Финансовое планирование и пути его совершенствования

Для разработки финансовых планов и анализа необходимой  для их разработки информации могут  использоваться методы социально-экономической  статистики, математико-статистические методы изучения связей, методы экономической  кибернетики и оптимального программирования, эконометрические методы, метод исследования операций и теории принятия решений  и другие.

В рамках методов финансового  планирования выделяют прогнозирование  финансовых показателей. В данном случае понятие прогноза употребляется  применительно к расчетам, необходимым  для составления финансовых планов, например, прогноз объема реализации продукции, прогноз величины затрат и т.п. Это придает расчетам определенную гибкость, позволяет вносить коррективы в зависимости от изменившихся обстоятельств. Прогнозы всегда основываются на определенных допущениях. Для прогнозирования  финансовых показателей используют компаудинг (принцип перехода от текущей стоимости капитала к его будущей стоимости), дисконтирование и индексацию. В этом случае чаще всего используются методы для прогнозирования одного или нескольких показателей.

Финансовое прогнозирование  можно рассматривать и более  широко. В этом случае финансовое прогнозирование  заключается в изучении возможного финансового положения объекта  планирования и прогнозирования  в будущем, разработке основных направлений  стратегии в области финансов для обеспечения необходимой  устойчивости объекта прогнозирования  при финансировании определенных расходов. Прогноз перспектив финансового  состояния предприятия имеет  значение и для внешних пользователей  экономической информации. В их число  входят банки, которые в процессе кредитования обеспечивают финансовыми  ресурсами ссудозаемщика, заинтересованы в своевременном погашении кредита, имеют доступ к текущей финансовой отчетности клиентов и возможности для анализа и прогнозирования. По опыту западных стран можно сказать, что в банках проводится значительная работа по прогнозированию банкротства предприятий. Финансовое прогнозирование создает основу для годового и перспективного финансового планирования на тот период, который можно считать подходящим для достоверного плана. В западной практике — это обычно 3-5 лет. Такие прогнозы чаще всего реализуются в довольно полных формах прогнозной отчетности, где показатели или увязаны между собой, или прогнозируются исходя из индивидуальной динамики.

 

 

2. Система финансовых  планов и прогнозов

 

Основой финансового планирования являются финансовые планы. Финансовый план – особая форма плана, показатели которого всегда отражаются в денежном выражении и обосновывают движение финансовых ресурсов на определенный период. Взаимосвязанные между собой  во времени и пространстве многочисленные финансовые планы составляют систему  финансовых планов.

Финансовое планирование выражается в разработке финансовых прогнозов, программ и планов. В состав финансового плана могут входить:

Прогноз – заключение о  предстоящем развитии события. Прогнозирование  означает разработку на длительную перспективу  изменений финансового состояния  объекта в целом или его  различных частей. В отличие от планирования прогнозирование не ставит задачу непосредственно осуществить  на практике разработанные прогнозы.

Программа – директивный, адресный, плановый документ. Программа  предусматривает комплекс мероприятий, увязанных по ресурсам, исполнителям и срокам выполнения планируемых  работ, относящихся к разным сферам деятельности. Прообразом программы  является сетевой график.

Концепция – документ, выражающий единый замысел какого-либо явления.

План представляет собой  намеченную на определенный период работу с указанием ее целей, содержания, объема, методов, последовательности и  сроков выполнения.

Бюджет представляет собой  детальный план или смету, которая  в цифровом выражении отражает планируемые  объемы продаж, расходов, прибыли.

Платежный календарь - это  график поступлений средств и  платежей компании. С помощью платежного календаря финансовый менеджер осуществляет управление денежными потоками компании и контролирует их исполнение.

В отличие от бюджета движения денежных средств, платежный календарь  позволяет производить оперативное  планирование денег.

Смета - финансовый план бюджетных  организаций, в котором в основном отражаются расходы данной организации.

Баланс доходов и расходов - обобщающая часть финансового плана, в которой отражаются в стоимостном  выражении результаты производственно-хозяйственной  деятельности: доходы и поступления  средств; расходы и отчисления средств; кредитные взаимоотношения; взаимоотношения с бюджетом.

Видами финансового планирования по уровню являются:

Централизованное финансовое планирование – макроэкономическое (государственное) планирование, территориальное (региональное) планирование;

Децентрализованное финансовое планирование - межфирменное планирование, микроэкономическое (внутрифирменное) планирование.

По содержанию планируемых  процессов выделяют экономическое, социальное, научно-техническое, экологическое  планирование.

Как уже было сказано, финансовые планы делятся на две основные группы – централизованные (общегосударственные) и децентрализованные.

Централизованные финансовые планы обосновывают движение общегосударственных  финансовых ресурсов, фиксируют перераспределительные процессы, осуществляемые финансовой системой государства. По форме они всегда являются сводными, направлены на общегосударственные ресурсы, формируемые и распределяемые на макроуровне и охватывающие сферу финансовой деятельности государства. Основной целью таких планов является обоснование финансовой политики государства на конкретный период. Централизованные планы, в свою очередь, делятся на общегосударственные и отдельных регионов. Примером централизованных планов является государственный бюджет. К централизованным финансовым планам относят бюджеты специальных государственных программ, бюджеты внебюджетных фондов. Централизованные финансовые планы в основном состоят из двух основных статей – статья доходов и статья расходов.

Децентрализованные финансовые планы составляются различными предприятиями, организациями, обществами, ведомствами, учреждениями. Такие финансовые планы  предназначены для обоснования  индивидуального кругооборота денежных средств конкретного субъекта хозяйствования. Их назначение заключается в определении  расходов и доходов определенного  объекта, финансовые результаты его  деятельности и соответствующие  отношения, опосредующие движение финансовых ресурсов. Наиболее распространена классификация  децентрализованных планов по форме  собственности: различают финансовые планы государственных, арендных, кооперативных  предприятий, акционерных обществ, совместных, иностранных предприятий, частных фирм, общественных организаций. В рамках этой классификации финансовые планы также отличаются между собой по форме и содержанию в связи с отраслевыми особенностями, спецификой производства, сферой деятельности предприятия, его типа и размера.

Финансовые планы бюджетных  организаций носят название смет и определяют в основном их расходы. Предприятия, работающие на коммерческом расчете в рамках административно-командной экономики составляли балансы доходов и расходов, в рамках рыночной экономики возрастает значение бизнес-планов. Финансовый раздел бизнес-плана включает ряд таблиц и балансов: прогноза реализации продукции, таблицу доходов и затрат, баланс денежных расходов и доходов, иногда – прогнозный баланс активов и пассивов.

Выделяют три основных вида планирования по сроку: долгосрочное, среднесрочное, краткосрочное.

Применение того или иного  вида плана зависит от самой организации. Весь цикл финансового планирования можно разделить на три основных этапа:

цикл стратегического планирования, в котором участвует высшее руководство предприятия;

операционный цикл, в рамках которого менеджеры трансформируют качественные стратегические цели в  конкретные планы;

цикл бюджетирования, в рамках которого на операционные планы начинает влиять цена.

В рамках первого цикла  обычно создаются стратегические и  перспективные планы. В рамках второго  – бизнес-планы, в рамках третьего – бюджеты и оперативные планы. Иногда бизнес-планы относят к  первому уровню планирования.

Бизнес-план деятельности предприятия - это программа его производственно-хозяйственной  деятельности на ближайший и отдалённый периоды в соответствии с потребностями  рынка и возможностями приобретения ресурсов. Бизнес-план рекомендуется разрабатывать на 3-5 лет (иногда на год), причём основные показатели для первого года рассчитывать на каждый месяц, для второго – поквартально, а начиная с третьего года – на годовой период их функционирования.

К числу основных целей  обращения к процедурам бизнес-планирования следует отнести:

1) создание стратегии  развития компании;

2) определение тенденций  развития предприятия;

3) совершенствование какого-либо  процесса (изделия);

4) моделирование бизнес-процессов.

В практике планирования в  зависимости от решаемых организацией задач можно выделить следующие  типы бизнес-планов:

1) производственный (внутренний) бизнес-план, который необходим для  планирования и прогнозирования  деятельности организации; для  определения целей развития в  предстоящем плановом периоде  Производственный бизнес-план позволяет  убедиться, что все тщательно  спланировано и целесообразно  с точки зрения финансового,  материального обеспечения, а  также и трудовых отношений  с учетом прошлой деятельности, конъюнктуры рынка;

2) инвестиционный бизнес-план, который является основным документом, позволяющим обосновать и оценить возможности инвестиционного проекта, определить доходы и расходы, способствовать самофинансированию в будущем, рассчитывать поток реальных денег, проанализировать безубыточность, окупаемость и другие показатели. В инвестиционном бизнес-плане должны быть максимально учтены главные интересы кредиторов — обеспечение возвратности кредита и своевременная уплата процентов за пользование им;

3) бизнес-план финансового  оздоровления, который составляется  организацией, находящейся в состоянии  неплатежеспособности, и предлагает  финансовое оздоровление организации  в период наблюдения или внешнего  управления ее имуществом;

4) бизнес-план для получения  кредитов с целью пополнения  оборотных средств организации  или для реализации широкомасштабных  проектов

развития действующего производства.

Структуру бизнес-плана определяет сама организация, однако обычно он включает следующие разделы: общие сведения; резюме; прогнозирование производства продукции, оценка рынков сбыта и конкурентов; план маркетинга; план организации производства; организация и управление предприятием; юридический план; меры по предупреждению спада производства; финансовый план; стратегия финансирования.

Финансовый план – важнейшая  составляющая бизнес-плана. Финансовый план включает в себя следующие самостоятельные  разделы: план по себестоимости, план по прибыли, расчёт точки безубыточности. Плановые финансовые расчеты оформляются в виде следующих таблиц: прогноз отчета о прибылях и убытках; прогноз потока денежных средств; прогноз баланса.

Бюджеты могут быть краткосрочными (разрабатываются на месяц, квартал) и долгосрочными – на несколько  лет вперед. Краткосрочные бюджеты  во многом совпадают с понятием оперативного плана. В количественной форме бюджет отражает ожидания по поводу будущих  доходов, финансового состояния  предприятия и перспективных  денежных потоков. Мастер-бюджет (сводный  бюджет) представляет собой общий  свод всех целей и задач, которые  стоят перед предприятием и его  структурными подразделениями. Эти  цели и задачи охватывают желаемые уровни продаж, производства, реализации, объемов финансирования и административных расходов. Существует множество различных  видов бюджетов. Среди них можно выделить основные:

гибкие бюджеты – при  заданном объеме выпуска продукции  сравниваются фактические и бюджетируемые операции;

бюджет капитала – долгосрочный бюджет, предназначенный для планирования закупок долгосрочных фиксированных  активов;

сводный бюджет, который  делится на операционный (производственный) бюджет и финансовый бюджет. В первом отражаются расходы, связанные с  основной производственной деятельностью  предприятия, в него входят бюджеты  продаж, производства, затрат сырья, материалов, труда, общезаводских накладных  расходов, прибыли и убытков. Финансовый бюджет состоит из бюджета денежной наличности, бюджета капитала и от бюджетированного баланса.

Таким образом, финансовые планы  взаимосвязаны между собой и  представляют собой систему финансовых планов и прогнозов. Планирование невозможно без предварительного прогнозирования, поэтому финансовые планы включают в себя финансовые прогнозы. Существует множество форм финансовых планов и  прогнозов: централизованные и децентрализованные, стратегические, перспективные, бизнес-планы, текущие и оперативные планы, экономические, социальные, технические  и многие другие. Отдельно выделяют индикативные планы, которые фактически являются финансовыми прогнозами.