Финансовые инвестиции предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Марта 2015 в 11:02, курсовая работа

Описание работы

Основная задача финансов предприятия — это обеспечение деятельности организации. Основным источником получения денежных ресурсов для хозяйственной деятельности предприятия являются денежные средства, вырученные от реализации продукции предприятия (продажи товаров, работ и услуг).
Одной из задач в области финансов предприятия является нахождение оптимального соотношения между доходностью предприятия и финансовыми рисками.

Содержание работы

Введение3
Сущность финансовых инвестиций предприятий5
Доходность ценных бумаг12
Портфель ценных бумаг16
Расчетная часть20
Характеристика видов ценных бумаг20
Достоинства и недостатки видов ценных бумаг22
Возможности осуществления финансовых инвестиций предприятий в современных условиях25
Заключение28
Список использованной литературы29

Файлы: 1 файл

курсовая финансы организации.docx

— 58.26 Кб (Скачать файл)

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ТЕХНОЛОГИЙ И УПРАВЛЕНИЯ

имени К.Г.Разумовского

 

 

 

 

 

Курсовая работа

По дисциплине: «Финансы предприятий (организаций)»

На тему: «Финансовые инвестиции предприятия»

 

 

 

 

 

Выполнила:

студентка 3 курса

заочной полной формы обучения

направления 080200.62

специальности финансовый менеджмент

шифр зачетной книжки 015951

Старикова Виктория Владимировна.

Проверил к.э.н., доцент

Рогачев Юрий Борисович

 

 

 

Москва, 2014г.

Содержание

Введение3

Сущность финансовых инвестиций предприятий5

Доходность ценных бумаг12

Портфель ценных бумаг16

Расчетная часть20

Характеристика видов ценных бумаг20

Достоинства и недостатки видов ценных бумаг22

Возможности осуществления финансовых инвестиций предприятий в современных условиях25

Заключение28

Список использованной литературы29

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Важнейшим элементом хозяйственного механизма современного общества являются финансы.

Финансы – это система сложившихся в обществе экономических отношений по формированию и использованию денежных фондов на основе распределения и перераспределения совокупного общественного продукта и национального дохода.

В современных условиях понятие финансов охватывает, с одной стороны, государственные финансы, с другой – финансы предприятий и корпораций. Государственные финансы – это особая сфера экономических отношений, связанная с вторичным, а также первичным распределением и потреблением части совокупного общественного продукта в целях образования денежных фондов, необходимых государству для осуществления его функций. Их материальное содержание воплощается в государственном и местном бюджетах, специальных фондах, финансах государственных предприятий.

Финансы частных предприятий и корпораций выражают денежные отношения, которые возникают в ходе их экономической деятельности и обеспечивают процесс производства и получения прибыли. Они материализуются в виде денежного капитала, различных денежных фондов предприятий.

Финансы организаций функционируют в рамках финансовой системы государства, занимают определяющее положение и являются ее основой. Поэтому все изменения в финансах организаций связаны с изменениями в финансовой системе государства.

Основная задача финансов предприятия — это обеспечение деятельности организации. Основным источником получения денежных ресурсов для хозяйственной деятельности предприятия являются денежные средства, вырученные от реализации продукции предприятия (продажи товаров, работ и услуг).

Одной из задач в области финансов предприятия является нахождение оптимального соотношения между доходностью предприятия и финансовыми рисками.

Другая важнейшая сторона финансов предприятия — это решения об инвестициях, то есть решения о вложении денежных средств с целью получения дополнительного дохода. Управление инвестициями — важнейшая сторона финансов на любом уровне.

В данной работе мы рассмотрим сущность финансовых инвестиций предприятия, а также виды ценных бумаг, их достоинства, недостатки и доходность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Сущность финансовых инвестиций предприятий

Термин «инвестиция» происходит от латинского слова investire - облачать. Под инвестициями понимаются совокупность затрат, реализуемых в форме целенаправленного вложения капитала на определенный срок в различные отрасли и сферы экономики, в объекты предпринимательской и других видов деятельности для получения прибыли (дохода) и достижения как индивидуальных целей инвесторов, так и положительного социального эффекта.

Инвестиции необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятия, стабильного финансового состояния и максимизации прибыли хозяйствующего субъекта. Без инвестиций невозможны обеспечение конкурентоспособности выпускаемых товаров и оказываемых услуг, преодоление последствий морального и физического износа основных фондов, приобретение ценных бумаг и вложение средств в активы других предприятий, осуществление природоохранных мероприятий и т.д.

Осуществление инвестиций является важнейшим условием реализации стратегических и тактических задач развития и эффективной деятельности предприятия. Роль инвестиций в обеспечении эффективности предприятия:

  • главный источник формирования производственного потенциала предприятия;
  • основной механизм реализации стратегических целей экономического развития;
  • главный механизм оптимизации структуры активов;
  • основной фактор формирования долгосрочной структуры капитала;
  • важнейшее условие обеспечения роста рыночной стоимости предприятия;
  • основной механизм обеспечения простого и расширенного воспроизводства основных средств и нематериальных активов;
  • главный инструмент реализации инновационной политики;
  • один из механизмов решения задач социального развития персонала.

Практическое осуществление инвестиций обеспечивается инвестиционной деятельностью предприятия, которая является одним из видов его хозяйственной деятельности и важнейшей формой реализации его экономических интересов.

К основным особенностям инвестиционной деятельности предприятия относятся:

1. Инвестиционная  деятельность предприятия является  главной формой обеспечения роста  его производственной (операционной) деятельности и носит подчиненный  характер по отношению к ее  целям и задачам. Инвестиционная  деятельность способствует росту  его операционной прибыли по  двум направлениям:

- рост  операционных доходов за счет  увеличения объемов производственно-сбытовой  деятельности (строительство новых  филиалов, организация новых производств  и т.п.);

- снижение  удельных операционных затрат  (своевременная замена физически изношенного оборудования, обновление морально устаревших основных средств и др.).

2. Формы  и методы инвестиционной деятельности  в меньшей степени зависят  от отраслевых особенностей предприятия, чем производственная деятельность. Это определяется тем, что инвестиционная  деятельность предприятия осуществляется  в тесной связи с финансовым  рынком, отраслевая сегментация  которого практически отсутствует, в то время как производственная  деятельность осуществляется в  рамках отраслевых сегментов  товарного рынка и имеет четко  выраженные отраслевые особенности.

3. Объемы  инвестиционной деятельности предприятия  характеризуются неравномерностью  по отдельным периодам. Это определяется  рядом условий, в частности, необходимостью  предварительного накопления финансовых  ресурсов для начала реализации  проектов, использованием благоприятных внешних условий осуществления инвестиционной деятельности и др.

4. Инвестиционная деятельность формирует самостоятельный вид денежных потоков предприятия, которые различаются в отдельные периоды по своей направленности.

5. Инвестиционной деятельности предприятия присущи специфические виды рисков, объединяемые понятием «инвестиционный риск».

При вложении инвестиционных ресурсов в производство движение инвестиций на стадии окупаемости затрат осуществляется в виде индивидуального кругооборота производственных фондов. Инвестиционная деятельность является необходимым условием кругооборота средств хозяйствующего субъекта. В свою очередь производственная деятельность создает предпосылки для новых инвестиций. Поэтому любой вид предпринимательской деятельности включает процессы инвестиционной и основной деятельности, которые составляют единый экономический процесс.

Все инвестиции можно классифицировать по различным признакам. В зависимости от объектов вложения капитала выделяют реальные и финансовые инвестиции.

Под реальными инвестициями понимают вложение капитала в создание активов, связанных с осуществлением операционной деятельности и решением социально-экономических проблем хозяйствующего субъекта. Предприятие-инвестор, осуществляя реальные инвестиции, увеличивает свой производственный потенциал - основные производственные фонды и необходимые для их функционирования оборотные средства.

Финансовые инвестиции - это вложение капитала в различные финансовые инструменты, прежде всего в ценные бумаги, а также в активы других предприятий. При их осуществлении инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая дивиденды и другие доходы.

Финансовые инвестиции имеют либо спекулятивный характер, либо ориентированы на долгосрочные вложения. Спекулятивные финансовые инвестиции имеют цель получения инвестором дохода в конкретном периоде времени. Долгосрочные финансовые инвестиции в основном преследуют стратегические цели инвестора и связаны с участием в управлении предприятием, в которое вкладывается капитал.

По характеру участия инвестора в инвестиционном процессе инвестиции подразделяются на прямые и косвенные (непрямые). Прямые инвестиции предполагают непосредственное участие инвестора в выборе объектов и инструментов инвестирования и вложении капитала. Косвенные (непрямые) инвестиции представляют собой инвестирование посредством других лиц, т.е. через инвестиционных или финансовых посредников.

По периоду инвестирования различают долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные инвестиции. Долгосрочные инвестиции - это вложения капитала на период от трех и более лет, среднесрочные инвестиции - вложения от одного до трех лет, краткосрочные инвестиции - вложения на период до одного года.

По региональному признаку выделяют внутренние (отечественные) и внешние (зарубежные) инвестиции. Внутренние инвестиции осуществляются в объекты инвестирования, находящиеся внутри страны; внешние инвестиции - в объекты инвестирования, находящиеся за ее пределами. Сюда же относится приобретение различных финансовых инструментов: акций зарубежных компаний или облигаций других государств.

По формам собственности используемого инвестором капитала инвестиции подразделяют на частные, государственные, иностранные и совместные. Частные инвестиции представляют собой вложения капитала физическими и юридическими лицами негосударственной формы собственности. К государственным инвестициям относят вложения капитала, осуществляемые центральными и местными органами власти и управления за счет бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также вложения, осуществляемые государственными предприятиями за счет собственных и заемных средств. Иностранные инвестиции - вложения капитала нерезидентами (как юридическими, так и физическими лицами) в объекты и финансовые инструменты другого государства. Совместные инвестиции осуществляются совместно субъектами страны и иностранных государств.

В свою очередь иностранные инвестиции подразделяются на прямые и портфельные. К прямым инвестициям относят вложения капитала, обеспечивающие контроль инвестора над зарубежными предприятиями (компаниями). Они дают право участия в управлении предприятием.

К финансовым инвестициям относятся вложения:

1) в акции, облигации, другие ценные бумаги, выпущенные как частными предприятиями, так и государством, местными  органами власти;

2) в иностранные  валюты;

3) в банковские  депозиты;

4) в объекты  тезаврации.

Финансовые инвестиции лишь частично направляются на увеличение реального капитала, большая их часть - непроизводительное вложение капитала. В классической модели рыночного хозяйства преобладающими в структуре финансовых инвестиций являются частные инвестиции. Государственные инвестиции представляют собой важный инструмент дефицитного финансирования (использование государственных займов для покрытия бюджетного дефицита).

Инвестирование в ценные бумаги открывает перед инвесторами наибольшие возможности и отличается максимальным разнообразием. Это касается как видов сделок, осуществляемых при операциях с ценными бумагами, так и видов самих ценных бумаг. Во всем мире этот вид инвестиций считается наиболее доступным.

Инвестирование в ценные бумаги может быть индивидуальным и коллективным. При индивидуальном инвестировании происходит приобретение государственных или корпоративных ценных бумаг при первичном размещении или на вторичном рынке, на бирже или внебиржевом рынке. Коллективное инвестирование характеризуется приобретением паев или акций инвестиционных компаний или фондов.

Инвестиции в иностранные валюты - один из наиболее простых видов инвестирования. Он весьма популярен среди инвесторов, особенно в условиях стабильной экономики и невысоких темпов инфляции. Существуют следующие основные способы вложения средств в иностранную валюту:

- приобретение  наличной валюты на валютной  бирже;

- заключение  фьючерсного контракта на одной  из валютных бирж;

- открытие  банковского счета в иностранной  валюте;

- покупка  наличной иностранной валюты  в банках и обменных пунктах.

Безусловными достоинствами инвестиций в банковские депозиты являются простота и доступность этой формы инвестирования, особенно для индивидуальных инвесторов.

Тезаврационными инвестициями называются инвестиции, осуществляемые с целью накопления сокровищ. Они включают вложения:

Информация о работе Финансовые инвестиции предприятия