Финансовые прогнозы: виды, сферы применения, роль

Третья ситуация - наличие  пространственно-временной совокупности - имеет место в том случае, когда: а) ряды динамики недостаточны по своей длине для построения статистически значимых прогнозов; б) аналитик имеет намерение учесть в прогнозе влияние факторов, различающиеся по экономической природе и их динамике. Исходными данными служат матрицы показателей, каждая из которых представляет собой значения тех же самых показателей за различные периоды или на разные последовательные даты.

3) Детерминированные методы, предполагающие наличие функциональных или жестко детерминированных связей, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака. Наглядным примером служит форма отчета о прибылях и убытках, представляющая собой табличную реализацию жестко детерминированной факторной модели, связывающей результативный признак (прибыль) с факторами (доход от реализации, уровень затрат, уровень налоговых ставок и др.). А на уровне государственного финансового прогнозирования факторной моделью выступает взаимосвязь объема государственных доходов и налоговой базы или ставок процента.[12,150]

Обзор базовых методов прогнозирования

1) Методы моделирования и экономико-математические  методы     

Прогнозирование экономических и социальных процессов с использованием моделей включает разработку модели, ее экспериментальный анализ, сопоставление результатов прогнозных расчетов на основе модели с фактическими данными состояния объекта или процесса, корректировку и уточнение модели.

К методам экономико-математического моделирования относят следующие методы:

– матричные модели (статистические и динамические),

– модели оптимального планирования,

– экономико-статистические,

– многофакторные модели,

– эконометрические модели.

2) Метод экономического анализа. Сущность метода экономического анализа заключается в том, что экономический процесс или явление расчленяется на составные части и выявляются взаимная связь и влияние этих частей друг на друга и на ход развития всего процесса. Анализ позволяет раскрыть сущность процесса, определить закономерности его изменения в прогнозируемом (плановом) периоде, всесторонне оценить возможности и пути достижения поставленных целей. В процессе экономического анализа применяются такие приемы, как сравнение, группировки, индексный метод, проводятся балансовые расчеты, используются нормативный и экономико-математические методы.[14,156]

3) Балансовый метод.  Балансовый  метод предполагает разработку балансов, представляющих собой систему показателей, в которой одна часть, характеризующая  ресурсы по источнику поступления, равна другой части, показывающей распределение (использование) по всем направления их расхода.

В переходный период к рыночным отношениям усиливается роль прогнозных балансов, разрабатываемых на макроуровне: платежного баланса, баланса доходов и расходов государства, баланса денежных доходов и расходов населения, сводного баланса трудовых ресурсов, балансов спроса и предложения. Результаты балансовых расчетов служат основой при формировании структурной, социальной, финансово-бюджетной и кредитно-денежной политики, а также политики занятости и внешнеэкономической деятельности. Балансы применяются также для выявления диспропорций в текущем периоде, вскрытия неиспользованных резервов и обоснования новых пропорций.

4) Нормативный метод. Нормативный метод является одним из основных методов прогнозирования. В современных условиях ему стала придаваться особая значимость в связи с использованием ряда норм и нормативов в качестве регуляторов экономики. Сущность нормативного метода заключается в технико-экономическом обосновании прогнозов, планов, программ с использованием норм  и нормативов. С их помощью обосновываются важнейшие пропорции, развитие материального производства и не производственной сферы, осуществляется регулирование экономики. [14,160]

 

1.3 Сферы применения  и этапы финансового прогноза

 

Рассмотрим  специфику сфер применения и этапов финансового прогнозирования на различных экономических уровнях. 

Использование материальных и нематериальных ресурсов в условиях товарно-денежных отношений  сопровождается движением денежных средств, в процессе которого осуществляются экономические операции между субъектами экономических отношений. Такие операции в большинстве случаев представляют собой обмен товаров и услуг на финансовые активы (продажа за деньги) или финансовых активов на другие финансовые активы (продажа ценных бумаг за деньги). 

Совокупность  экономических операций за некоторый период времени обозначается как поток. Применяется также термин запас (ресурс), отражающий остаточную величину какого-либо показателя на данный момент времени. Потоки рассматриваются как нефинансовые (реальные) и финансовые. 

Нефинансовые  потоки относятся к операциям, которые  совершаются в процессе производства, приобретения товаров или услуг; финансовые включают в себя изменения  в финансовых активах и пассивах. 

В условиях функционирования командно-административной системы  движение товарных и денежных потоков рассматривалось через призму жесткой плановой организации процесса воспроизводства. Рыночным отношениям присуще более свободное движение товаров, услуг, капитала, рабочей силы. Перераспределение средств из отрасли в отрасль осуществляется через рынок финансовых ресурсов. 

Рынок финансовых ресурсов выполняет множество различных  функций Основные из них — перемещение  финансовых ресурсов из одной отрасли  в другую и обеспечение тем  самым структурных пропорций  и балансов и их движение к более эффективным сферам применения. 

Из вышесказанного можно сделать вывод, что финансы  — это система экономических  отношений по поводу образования, распределения  и использования денежных средств  всеми субъектами хозяйствования, или  совокупность экономических операций, связанных с изменениями в активах и пассивах денежных средств. 

Финансовые  ресурсы характеризуют финансовое состояние экономики и одновременно являются источником ее развития. Различают  централизованные (на уровне государства) и децентрализованные (на уровне предприятий, организаций, объединений) финансовые ресурсы. Эффективное управление финансовыми ресурсами требует их прогнозирования и планирования.

Разрабатываемые финансовые планы-прогнозы (программы) представляют собой комплекс мероприятий, направленных на достижение заданных макроэкономических целей. Формирование финансового плана включает расчет итоговых показателей на конец периода по основным секторам экономики. 

На первом этапе  формирования финансового плана  разрабатывается так называемая базисная программа, которая основывается на допущении, что экономическая политика страны не будет подвергаться изменениям. Цель базисной программы состоит в том, чтобы дать ответ на вопрос, решаются ли существующие проблемы сами по себе, остаются в прежнем виде или обостряются. 

На втором этапе  рассматриваются изменения экономической  политики с учетом специфики того или иного периода в зависимости  от политики государства. Эта процедура  является базой для подготовки нормативной  программы, которая должна быть основана на использовании определенного комплекса мероприятий, разработанных для достижения требуемых целей. Сравнение базисной и нормативной программ позволяет судить об ожидаемых результатах осуществления данного комплекса мероприятий. 

Процесс разработки финансового плана можно представить  в следующем виде: 

–оценка экономических проблем; 

– формулирование целей и разработка комплекса мер; 

– подготовка прогнозов для отдельных секторов (отраслей) экономики; 

– анализ целесообразности дополнительных ресурсов, потребности в них и определение их источников. 

Система финансов должна обеспечить расходы на производство валового внутреннего (национального) продукта Y в виде средств на потребление. С, инвестиций I, государственных закупок G, расходов на торговлю с внешним миром (чистый экспорт Е - М), т.е. 

Y = C + I + G + (E-M) 

На базе ориентированных  целей и мероприятий можно  осуществить прогноз макроэкономических параметров на рассматриваемый период. 

Изучение динамики показателей, определение мер и целей, разработка планов с учетом внутреннего состояния экономики и внешнеэкономических перспектив, рассмотрение планов отдельных отраслей и их взаимоувязка, установление предельных значений денежных ограничений — все это непрерывная цепь итераций по разработке оптимального варианта финансового плана в целях обеспечения воспроизводственных процессов в экономике. 

Основные этапы  прогнозирования:

Определение назначения и целей прогноза. При этом задают необходимый уровень подробности (по региону, товару и пр.), обоснованный объем ресурсов, затрачиваемый на прогнозирование (стоимость программного обеспечения и пр.), точность.

Выбор продолжительности  прогнозирования: краткосрочный или  долгосрочный, или более точно, например, на следующий год или на следующие три года.

Выбор метода прогнозирования.

Сбор релевантных  данных и прогнозирование.

Определение всех допущений, которые лежат в основе прогноза, и их анализ.

Проверка прогноза на применимость, для чего разрабатывают  систему оценок.

Рисунок 1 –Этапы финансового прогнозирования

 

Многие менеджеры, занимающиеся финансовым планированием, обращаются за помощью к третьим  лицам.

На Западе растет отрасль бизнеса, компании которой  специализируются на подготовке макроэкономических и отраслевых прогнозов для корпораций-заказчиков. Более того, самые сильные прогностические экономические центры за рубежом, как правило, встроены в бизнес в виде аналитических отделов крупнейших компаний и инвестиционных банков. Отечественная школа конъюнктурного макроэкономического и отраслевого прогнозирования только зарождается. Начинают формироваться весьма профессиональные отделы некоторых ведущих российских банков, инвестиционных компаний и передовых корпораций из реального сектора экономики. Однако на сегодняшний момент их очень мало — не более двух десятков. Между тем бизнесу важно ориентироваться в макроэкономике уже сегодня.

Таким образом, в данной главе были рассмотрены основы финансового прогнозирования, сущность и понятие финансовых прогнозов. Прогноз представляет собой предвидение, предсказание, основанное, прежде всего на некоторых сведениях определенных данных. Изучив методы финансовых пронозов, можно сказать, что все методы прогнозирования  подразделяют на три большие  группы: методы экспертных оценок, стохастические методы, детерминированные методы. Базовыми являются: методы моделирования и экономико-математические  методы,

метод экономического анализа, балансовый метод, нормативный метод.

Важно отметить, что сфер применения финансовых прогнозов  достаточно много, это и бюджетная система, банковская система, сфера государственного планирования, различные хозяйствующие субъекты и др.

Финансовое  прогнозирование предполагает ряд  последовательных этапов:

определение назначения и целей прогноза, выбор продолжительности  прогнозирования, выбор методов прогнозирования, сбор релевантных данных и прогнозирование, определение всех допущений, проверка прогноза на применимость.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ВИДОВ ФИНАНСОВОГО ПРОГНОЗА

 

2.1 Прогноз финансового  бюджета

 

Центральное место в системе  финансовых балансов занимает государственный  бюджет. Он, в отличие от сводного финансового баланса, ежегодно утверждается в виде закона и представляет собой  систему экономических отношений  по планомерному формированию и использованию централизованного фонда денежных средств государства. Государственный бюджет состоит из централизованного и местных бюджетов, которые включают бюджеты областей, районов, городов, поселков. Кроме государственного бюджета к централизованным государственным фондам относятся и внебюджетные централизованные фонды, перечень и условия, формирования которых могут пересматриваться. 

По форме государственный  бюджет представляет собой баланс, доходной частью которого являются налоги, неналоговые поступления, а расходной — затраты на социальные услуги, хозяйственные нужды (дотации предприятиям, субсидии, расходы на осуществление государственных программ), расходы на содержание органов государственной власти и управления, платежи по государственному долгу и др. [22,110]

Концепция государственного баланса предусматривает равенство  сумм всех государственных расходов и доходов. Однако на практике часто  расходная часть бюджета превышает  размер доходов. Важно не допустить  чрезмерного разрыва между ними и предусмотреть возможные резервы для его ликвидации. Обычно источники покрытия дефицита разделяются на внутренние и внешние займы. Совокупный дефицит, который устраняется за счет внешних займов, оценивается в зависимости от того, каким образом планируется использовать такие средства. Внешний заем, идущий на увеличение расходов внутри страны, будет иметь стимулирующее воздействие на экономику страны. Если же внешний заем ведет к увеличению расходов за рубежом, он не будет оказывать немедленного воздействия на внутренний спрос.