Финансовые ресурсы собственный капитал коммерческой организации

В современных условиях хозяйствования распределение и использование  амортизационных отчислений и прибыли  на предприятиях не всегда сопровождается созданием обособленных денежных фондов. Амортизационный фонд как таковой не формируется, а решение вопроса о распределении прибыли в фонды специального назначения оставлено в компетенции предприятия, но это не меняет сущности распределительных процессов, отражающих использование финансовых ресурсов предприятия.

Специфическим источником средств являются фонды  социального назначения и целевого финансирования: безвозмездно полученные ценности, а также безвозвратные и возвратные государственные ассигнования на финансирование непроизводственной деятельности, связанной с содержанием объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения, на финансирование издержек, находящихся на полном бюджетном финансировании и др.

Состав  и структура источников формирования оборотных активов не является раз  и навсегда постоянной величиной. Они  зависят от состояния экономики  предприятий, особенностей формирования запасов и затрат и могут изменяться во времени. Однако увеличение доли собственных  источников и снижение доли кредитов банка в источниках формирования оборотных активов повышает эффективность  их использования и уровень рентабельности предприятия. Поэтому установление экономически обоснованного соотношения  между собственными и заемными источниками  формирования оборотных активов  является одним из важнейших условий  повышения эффективности их использования  и рентабельности предприятия.

Состав  финансовых ресурсов, их объемы зависят  от вида и размера предприятия, рода его деятельности, объема производства. При этом объем финансовых ресурсов тесно связан с объемом производства, эффективной работой предприятия. Чем больше объем производства и  выше эффективность работы предприятия, тем больше величина собственных  финансовых ресурсов, и наоборот.

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей  предприятий является изыскание  резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное  их использование в целях повышения  эффективности работы предприятия  в целом.

 

 

 

Глава III. Прибыль как постоянный финансовый ресурс

 

3.1. Планирование  и использование выручки от  реализации.

 

В процессе производства продукции, выполнения  работ,  оказания  услуг

создается  новая  стоимость,  которая   определяется   суммой   выручки   от реализации.

Выручка  от  реализации  является   основным   источником   возмещения

затраченных на производство продукции (работ, услуг)  средств,  формирования фондов  денежных  средств,   ее   своевременное   поступление   обеспечивает непрерывность кругооборота средств,  бесперебойность  процесса  деятельности коммерческого  предприятия.  Несвоевременное  поступление   выручки   влечет перебои   в   деятельности,   снижение   прибыли,    нарушение    договорных обязательств, штрафные санкции.

Использование  выручки  отражает  начальный   этап   распределительных процессов. Из полученной выручки предприятие возмещает материальные затраты на сырье, материалы,  топливо,  электроэнергию,  другие  предметы  труда,  а также  оказанные  предприятию  услуги.  Дальнейшее   распределение   выручки связано   с   формированием   амортизационных   отчислений   как   источника воспроизводства основных фондов и нематериальных активов.  Оставшаяся  часть выручки  -  это  валовой  доход  или  вновь  созданная  стоимость,   которая направляется на оплату труда и формирование прибыли предприятия, а также  на отчисления во внебюджетные фонды, налоги (кроме налога на  прибыль),  другие обязательные платежи.

Планирование выручки от реализации осуществляется одним из двух способов. 1. Метод прямого счета. Выручка от реализации (В) определяется как произведение цены (Ц) без налогов в виде надбавок к цене на объем реализованной продукции (выполненных работ) в натуральном выражении (Р): В = Ц - Р. 2. Расчетный метод. Этим методом учитываются выпуск товарной продукции (Т), остатки готовой продукции на складе и в товарах отгруженных на начало (Он) и конец (Ок) планируемого года: В = Он + Т - Ок. Расчет осуществляется в ценах продаж; остатки на начало планируемого года оцениваются по ценам предыдущего года, то варный выпуск и остатки на конец планируемого года — в пла новых ценах. Так же определяется полная себестоимость реализованной продукции, поскольку разница между выручкой от реализации продукции и ее полной себестоимостью составляет прибыль от продажи.

Поступая на предприятие, выручка от реализации распределяется по направлениям возмещения потребленных средств производства, а также формирует валовой и чистый доход. Выручка от реализации должна покрывать совокупные затраты предприятия и приносить ему прибыль. Поступление выручки на денежные счета предприятия — завершение кругооборота средств. Дальнейшее использование поступивших средств — это начало нового кругооборота. Одновременно происходит распределение чистого дохода в интересах предприятия, физических лиц, государства, других заинтересованных лиц. Направления использования выручки от реализации кроме доходов от продажи готовой продукции (работ, услуг), немалое значение для предприятия имеют и доходы от реализации имущества, в частности основных фондов.

Доходы от реализации имущества отражаются как операционные доходы, а остаточная стоимость и расходы, связанные с реализацией, — как операционные расходы. Если предприятие считает сдачу в аренду или лизинг своего имущества основной деятельностью, то арендная плата и лизинговые платежи являются выручкой от основной деятельности. В остальных случаях получение арендной платы или результата от продажи имущества считается выручкой от инвестиционной деятельности. Финансовая деятельность приносит предприятию выручку в виде эмиссионного дохода и средств от размещения акций или облигаций.

 

 

 

 

3.2. Прибыль коммерческой  организации.

 

Поступление  выручки  от  реализации  свидетельствует   о   завершении

кругооборота  средств.  До  поступления  выручки  издержки  производства   и

обращения финансируются  за счет источников формирования  оборотных  средств.

Результат   кругооборота  вложенных  в  деятельность  средств  -  возмещение затрат и создание  собственных  источников  финансирования:  амортизационных отчислений и прибыли.

 Прибыль и амортизационные  отчисления являются результатом  кругооборота средств, вложенных в производство,  и  относятся  к  собственным  финансовым ресурсам   предприятия,   которыми   они    распоряжаются    самостоятельно.

Оптимальное использование  амортизационных отчислений и прибыли  по  целевому назначению позволяет  возобновить  производство   продукции  на  расширеннойоснове.

 Назначение амортизационных  отчислений -  обеспечивать  воспроизводство основных производственных фондов и нематериальных  активов.  Амортизация  по своей экономической сущности - это процесс постепенного  переноса  стоимости основных  средств  и  нематериальных   активов   (а   также   малоценных   и быстроизнашивающихся  предметов)  по  мере   их   износа   на   производимую продукцию, превращения в процессе реализации в денежную форму  и  накопления ресурсов для последующего воспроизводства активов,  которые  амортизируются.

Это целевой источник финансирования инвестиционного процесса. Прибыль как экономическая категория  -  это  чистый  доход,  созданный прибавочным   трудом.   Прибыль    является    экономическим    показателем, характеризующим  финансовые  результаты  предпринимательской   деятельности.

Кроме    того,    через    прибыль    реализуется    принцип    материальной заинтересованности в процессе ее  распределения  и  использования,  а  также

принцип  материальной  ответственности.  Наконец,  прибыль,   остающаяся   в

распоряжении предприятия -  это  многоцелевой  источник  финансирования  его потребностей, но основные направления ее использования можно определить  как накопление и потребление. Пропорции распределения прибыли  на  накопление,  и потребление определяют перспективы развития коммерческой структуры.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.3. Распределение  прибыли.

 

Прибыль является источником финансирования  разных  по  экономическому содержанию потребностей. При  ее  распределении  пересекаются  интересы  как общества в целом в лице  государства,  так  и  предпринимательские  интересы предприятий и их контрагентов, интересы отдельных работников. В отличие   от амортизационных отчислений прибыль  не  остается  полностью  в  распоряжении предприятия, ее значительная часть в виде налогов поступает  в  бюджет,  что определяет еще одну сферу  финансовых  отношений,  которые  возникают  между коммерческой организацией и государством по поводу распределения  созданного чистого дохода.

Распределение оставшейся после  этого  части  прибыли  -  прерогатива

самого, коммерческого предприятия.

Амортизационные  отчисления   и   часть   прибыли,   направляемая   на

накопление, составляют денежные ресурсы  предприятия,  используемые  на  его производственное и научно - техническое  развитие,  формирование  финансовых активов - приобретение  ценных  бумаг,  вклады  в  уставной  капитал  других предприятий и т.  п.  Другая  часть  прибыли,  используемая  на  накопление, направляется  на  социальное  развитие  коммерческого   предприятия.   Часть прибыли используется на потребление, в результате чего возникают  финансовые отношения между предприятием и лицами, как занятыми, так  и  не  занятыми  в деятельности организации.

Распределение   прибыли   может   производиться   путем    образования

специальных фондов - фонда  накопления, фонда потребления,  резервных  фондов - или путем непосредственного расходования  чистой  прибыли на  отдельные цели. В  первом  случае  на  предприятии  дополнительно  составляются  сметы расходования фондов потребления и накопления как  приложение  к  финансовому плану. Во  втором  случае  распределение  прибыли  отражается  в  финансовом плане.

В  некоторых  случаях  фонд  накопления  используется  на   научно   -

исследовательские,  проектные,  конструкторские  и  технологические  работы,

разработку и освоение новых видов продукции, технологических  процессов,  на затраты, связанные с технологическим перевооружением  и  реконструкцией,  на погашение долгосрочных ссуд и уплату процентов по ним, уплату  процентов  по краткосрочным ссудам  сверх  сумм,  относимых  на  себестоимость  продукции, прирост   оборотных   средств,   затраты   на   проведение   природоохранных мероприятий, взносы в  качестве  вкладов  учредителей  в  создание  уставных капиталов других предприятий, взносы союзам,  ассоциациям,  концернам,  если предприятие входит в их состав, и др.

Фонд потребления используется  на  социальное  развитие  и  социальные

нужды.  За  счет  него  финансируются  расходы  по   эксплуатации   объектов

социально-бытового   назначения,   находящихся   на   балансе   предприятия,

строительство   объектов    непроизводственного    назначения,    проведение

оздоровительных и  культурно-массовых  мероприятий,  осуществляется  выплата некоторых  специальных  премий,  оказание  материальной  помощи,  доплата  к пенсиям, компенсация удорожания стоимости питания в  столовых  и  буфетах  и т.п.

Прибыль  –  основной  источник  формирования  резервного  фонда.  Этот

капитал  предназначен  для  возмещения  непредвиденных  потерь  и  возможных убытков от хозяйственной деятельности,  т.е.  является  страховым  по  своей природе. Порядок формирования резервного капитала определяется  нормативными документами, регулирующими деятельность предприятия данного  типа,  а  также его уставными документами.

В современных условиях хозяйствования  распределение  и  использование амортизационных  отчислений  и  прибыли  на  малых  предприятиях  не  всегда сопровождается созданием обособленных денежных фондов. Амортизационный  фонд как таковой не формируется, а решение вопроса о распределении прибыли в фонды специального назначения оставлено в компетенции  предприятия,  но  это не меняет сущности  распределительных  процессов,  отражающих  использование финансовых ресурсов коммерческого предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Финансовые  ресурсы играют особую роль в экономических  отношениях.

Их  специфика проявляется в том, что они всегда выступают в  роли собственного, заемного и привлеченного  денежного капитала, который используется предприятиями для формирования своих активов и осуществления  производственно-финансовой деятельности в целях получения соответствующих  доходов и прибыли.

Финансовые  ресурсы используются организацией в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в  постоянном движении и прибывают  в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счету  в коммерческом банке и в кассе  организации.

В основе финансов лежат распределительные  отношения, обеспечивающие источниками  финансирования воспроизводственный  процесс (распределительная функция) и тем самым связывающие воедино  все фазы воспроизводственного процесса: производство, обмен и потребление. Однако размер получаемых организацией доходов определяет возможности  его дальнейшего развития. Эффективное  и рациональное ведение хозяйства  предопределяет возможности его  дальнейшего развития. И наоборот, нарушение бесперебойного кругооборота средств, рост затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг снижают доходы организации и соответственно возможности  его дальнейшего развития, конкурентоспособность  и финансовую устойчивость. В этом случае контрольная функция финансов свидетельствует о недостаточном  воздействии распределительных  отношений на эффективность производства, о недостатках в управлении финансовыми  ресурсами, организации производства. Игнорирование такого свидетельства  может привести к банкротству  предприятия.