Финансовый анализ ЗАО премзавод «СЕМЕНОВСКИЙ»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Апреля 2013 в 12:19, курсовая работа

Описание работы

Управляя финансовым состоянием своей организации, менеджеры могут добиваться более выгодных условий сотрудничества от своих поставщиков и покупателей, тем самым повышая общий результат своей деятельности. При этом цель анализа финансового состояния состоит не только и не столько в том, чтобы оценить финансовое состояние организации на конкретный момент времени, но также в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ЗАО ПЛЕМЗАВОД «СЕМЕНОВСКИЙ» 4
1.1. Общие сведения ЗАО племзавод «Семеновский» 4
1.2. Организационно-производственная структура управления ЗАО племзавод «Семеновский» 5
1.3. Организационно-производственная структура управления 6
2. ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО ПЛЕМЗАВОД «СЕМЕНОВСКИЙ» 9
2.1. Методика прогнозирования в соответствии с действующим российским законодательством 9
2.2. Оценка вероятности банкротства предприятия на основе Z-счета Альтмана 12
2.3 Модель Лиса 14
2.4. Модель Таффлера 15
2.5. Методика прогнозирования по системе У.Бивера 15
2.6. Классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерской отчетности (методика Донцовой Л.В.) 17
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 21
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 22

Скачать архив (52.39 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

Fin_analiz.doc

— 236.00 Кб (Скачать файл)

Таблица 9

Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния

Показатели финансового состояния	Границы классов согласно критериям
Показатели финансового состояния	1 -й класс	2-й класс	3-й класс	4-й класс	5-й класс
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,70 и более присваиваем 14 баллов	0,69-0,50 присваиваем от 13,8 до 10 баллов	0,49-0,30 присваиваем от 9,8 до 6 баллов	0,29-0,10 присваиваем от 5,8 до 2 баллов	Менее 0,10 присваиваем от 1,8 до 0 баллов
Коэффициент «критической оценки»	I и более присваиваем 11 баллов	0,99-0,80 присваиваем от 10,8 до 7 баллов	0,79-0,70 присваиваем от 6,8 до 5 баллов	0,69-0,60 присваиваем от 4,8 до 3 баллов	0,59 и менее присваиваем от 2,8 до 0 баллов
Коэффициент текущей ликвидности	2 и более присваиваем 20 баллов 1,70-2,0 присваиваем 19 баллов	1,69-1,50 присваиваем от 18,7 до 13 баллов	1,49-1,30 присваиваем от 12,7 до 7 баллов	1,29-1,00 присваиваем от 6,7 до 1 балла	0,99 и менее присваиваем от 0,7 до 0 баллов
Доля оборотных средств в активах	0,5 и более присваиваем 10 баллов	0,49-0,40 присваиваем от 9 до 7 баллов	0,39-0,30 присваиваем от 6,5 до 4 баллов	0,29-0,20 присваиваем от 3,5 до1 балла	Менее 0,20 присваиваем от 0,5 до 0 баллов
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,5 и более присваиваем 12,5 балла	0,49-0,40 присваиваем	0,39-0,30 присваиваем	0,19-0,10 присваиваем от 3,2 до 0,5 балла	Менее 0,10 присваиваем 0,2 балла
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,5 и более присваиваем 12,5 балла	от 12,2 до 9,5 балла	от 9,2 до 3,5 балла	0,19-0,10 присваиваем от 3,2 до 0,5 балла	Менее 0,10 присваиваем 0,2 балла
Коэффициент капитализации	От 0,70 до 1,0 присваиваем от 17,5 до 17,1 балла	1,01-1,22 присваиваем от 17,0 до 10,7 балла	1,23-1,44 присваиваем от 10,4 до 4,1 балла	1,45-1,56 присваиваем от 3,8 до 0,5 балла	1,57 и более присваиваем от 0,2 до 0 баллов
Коэффициент финансовой независимости	0,50-0,60 и более присваиваем от 9 до 10 баллов	0,49-00,45 присваиваем от 8 до 6,4 балла	0,44-0,40 присваиваем от 6 до 4,4 балла	0,39-0,31 присваиваем от 4 до 0,8 балла	0,30 и менее присваиваем от 0,4 до 0 баллов
Коэффициент финансовой устойчивости	0,80 и более присваиваем 5 баллов	0,79-0,70 присваиваем 4 балла	0,69-0,60 присваиваем 3 балла	0,59-0,50 присваиваем 2 балла	0,49 и менее присваиваем от 1 до 0 баллов
Границы классов	100-97,6 балла	93,5-67,6 балла	64,4-37 Баллов	33,8-10,8 балла	7,6-0 Баллов

Таблица 10

Расчет коэффициентов

Показатель	2008г.	Балл	2009г.	Балл	Отклонение, (+/-)
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	5,10	0,01	1,8	0,00
Коэффициент «критической оценки»	0,22	1,3	0,23	1,4	0,01
Коэффициент текущей ликвидности	0,63	0,5	0,68	0,55	0,05
Доля оборотных средств в активах	0,15	0,3	0,18	0,4	0,03
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,65	0,2	-0,53	0,2	0,12
Коэффициент капитализации	0,198	0,05	0,205	0,06	0,007
Коэффициент финансовой независимости	0,74	10	0,72	10	-0,03
Коэффициент финансовой устойчивости	0,76	4	0,73	4	-0,03
Границы классов	-	21,45	-	18,41	-

По сумме баллов в рассматриваемом периоде предприятие относится к 4-му классу. 4-й класс – это организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

Таблица 11

Итоговые значения финансово-экономического состояния объекта исследования, согласно различным методикам

Методика	Финансовое состояние
Методика	2008г.	2009г.
Методика прогнозирования в соответствии с действующим законодательством РФ	Коэффициент восстановления платежеспособности ниже 1 (0,69 < 1), что говорит о том, что у организации в ближайшее время нет возможности восстановить свою платежеспособность.
Двухфакторная модель Э.Альтмана	Z2-счет Альтмана = -1,05	Z2-счет Альтмана = -1,1 На протяжении рассматриваемого периода значение Z2 меньше нуля. Это говорит о том, что предприятие не банкрот. Вероятность банкротства невелика.
Пятифакторная модель Э.Альтмана	Z^b-Счет Альтмана = 1,47 В 2008г. значение растет меньше 1,8, что говорит о том что вероятность банкротства очень высокая.	Z^b-Счет Альтмана = 2,28 В 2009 значение растет до 1,81 < 2,28< 2,71, что говорит о том что вероятность банкротства высокая. К 2009 г. финансовая устойчивость предприятия улучшается, что привело к росту показателя Альтмана.
Модель Лиса	Z-счет Лиса = 0,023 Z < 0,037 — вероятность банкротства высокая	Z-счет Лиса = 0,046 Значение показателя выше 0,037 в 2009 г., значит, вероятность банкротства малая.
Модель Таффлера	Z-счет Таффлера = 0,278 Значение показателя больше 0,2	Z-счет Таффлера = 0,607 Значение показателя больше 0,3 к концу 2009 г., значит, вероятность банкротства малая.
Методика прогнозирования по системе У.Бивера	Предприятие относится 2 группе – предприятие за 5 лет до банкротства.	Предприятие относится 2 группе – предприятие за 5 лет до банкротства.
Методика Донцовой Л.В.	4-й класс – это организации с неустойчивым финансовым состоянием	4-й класс – это организации с неустойчивым финансовым состоянием

Из табл. 11 видно, что предприятие неустойчиво. По многим методикам предприятие относится к неустойчивым и неплатежеспособным предприятиям. Предприятие финансово неустойчиво, вероятность банкротства существует, однако она невысока.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Целью данной работы является провести анализ финансовой устойчивости ЗАО племзавод «Семеновский».

Предприятие расположено в северо-восточной части района и представлено одним компактным массивом площадью 6017 га. На территории ЗАО ПЗ «Семеновский» находится 9 населенных пунктов. Центральная усадьба хозяйства – село Кузнецово, расположенное в 20 километрах от районного центра - поселка Медведево и 12 километров от ближайшей железнодорожной станции города Йошкар-Ола.

Наблюдается рост показателя выручки на протяжении периода на 36379 тыс.руб. При этом показатель затрат на 1 руб. выручки имеет динамику снижение с 0,804 до 0,647 руб., его значение ниже единицы, что говорит об окупаемости затрат величиной выручки. Это говорит о том, что производство эффективно и величина выручки полностью покрывает затраты предприятия. Показатель прибыли от продаж значительно растет за период с 7977 до 27204 тыс.руб. Показатель рентабельности продаж резко вырос с 19,6 до 35,29%. Это говорит о резком повышении эффективности деятельности предприятия, повышается уровень прибыли, приходящийся на 1 руб. выручки.

К 2009 г. наблюдается улучшение деятельности предприятия, наращиваются объемы производства, увеличивается величина среднегодовой стоимости ОПФ. Растут показатели прибыли, что отражается на повышении показателя рентабельности. Это говорит об увеличении окупаемости продаж предприятия.

В результате проведенного исследования финансово-экономического состояния предприятия можно сделать вывод о том, что ЗАО ПЗ «Семеновский» неустойчиво. По многим методикам предприятие относится к неустойчивым и неплатежеспособным предприятиям. Предприятие финансово неустойчиво, вероятность банкротства существует, однако она невысока.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Анализ финансовой отчетности: Учебник/ Под ред. М.А. Бахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2007. - 367 с.
Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2005. -408 с.
Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/ В.Г. Артеменко, В.В. Останова. - М.: Омега-Л, 2006. - 270 с.
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 206 с.
Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2002. . - 623 с.
Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - СПб.: Питер, 2001. - 218 с.
Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: «Издательский дом Герда», 2003.- 288 с.
Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2003. - 256 с.
Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике: Учебное пособие. - М.: ДИС, 2008. - 368 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. -М.: Дело и Сервис, 2004. - 144 с.
Ефимова О.В Финансовый анализ. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Бухгалтерский учет, 2002. - 528 с.
Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учеб. пособие - М.: «ИКФ «ЭКМОС», 2002. - 238 с.
Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации. Учебное пособие. - ЮНИТИ, 2006. - 240 с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 560 с.
Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учеб, пособие. - 2-е изд., переаб. и доп.. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. - 432 с.
Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп.- М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. - 224 с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - 2-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 272 с.
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: учеб, пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 479 с.
Станистлавчик Е.Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий. -М.: Ось-89, 2004.
Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства: Учебное пособие. - М.: Омега-Л, 2003.
Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2005.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное и практ. пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 207 с.

Информация о работе Финансовый анализ ЗАО премзавод «СЕМЕНОВСКИЙ»