Финансовый механизм субъектов хозяйствования

 

Следует отметить, что финансовый же механизм фирмы вносит свою специфику  проблемы предприятия. Здесь следует  выделить три обстоятельства: 1) предприятие  для достижения собственных целей  использует собственные и заемные  средства, 2) деятельность предприятия  протекает во времени, 3) происходит разделение собственности и функции  в самых различных комбинациях.

Такая специфика приводит к необходимости использования  кредитов банков (и других кредитных учреждений) и появлению на предприятии дебиторской и кредиторской задолженностей. Сразу же необходимо заметить, что между первым и вторым имеется существенное различие. Кредит обладает свойствами срочности, платности, возвратности. Кредиторская же и дебиторская задолженности не обладают свойством платности, другие же свойства (срочности, возвратности) проявляются по-другому.

Кредиторская задолженность  — это предоплата, задолженность  по оплате труда, по платежам в Пенсионный фонд, по социальному страхованию, налогам  и прочее. При этом часть расходов предприятия может покрываться за счет средств, которые ему не принадлежат. В ООО «Евротранс» кредиторская задолженность составила 41 427,00 за 2010 г, в 2011 г она уже стала ровна 12000,00. а в 2012 г сумма вышла к 58945,00. Таким образом, организация может использовать в хозяйственном обороте то, что ей не принадлежит, но не может использовать в хозяйственном обороте то, что ей принадлежит (российская практика показывает, что принадлежит формально и в ряде случаев в реальность и не превращается), незавершённое строительство, которое составляет 25 074,90 в 2010 г и 104483,00 в 2012 году.

Дебиторская задолженность  — это задолженность за отгруженную  продукцию, товары в пути, за поставленную продукцию, за выполненную работу и  проч. При этом часть доходов предприятия  складывается за счет средств, которые  только формально принадлежат ему, но не находятся в его хозяйственном обороте. Дебиторская задолженность составила 1 286,80 в 2010 г., 29124,00 в 2011 г. и 43855,00 уже 2012 году.

Можно ли фирме извлечь  известную выгоду из такого положения  с точки зрения ее финансового  механизма? Ответ представляется положительным. Предприятие, манипулируя дебиторской и кредиторской задолженностями, может извлекать очевидные финансовые выгоды. Например, за счет кредиторской задолженности можно решать текущие финансовые проблемы (в частности, связанные с нехваткой оборотных средств, такой ход может быть предпочтительным при высокой ставке процента).

В целом деятельность предприятия  в 2012 году ухудшилась по сравнению с 2010 годом. При правильном использовании  такого финансового метода, как кредитование в составе финансового механизма, ООО «Евротранс» (планирование и привлечение дополнительных заемных средств) можно добиться значительного улучшения финансово-экономической деятельности предприятия ООО «Евротранс».

Существуют признаки, указывающие  на ухудшение положения предприятия. Важную информацию даёт сопоставление  данных финансовых отчётов предприятия  с данными за ряд периодов времени  и средними данными по отрасли, а также анализ бухгалтерского баланса предприятия. Анализ с предоставлением отчётности, её низкое качество должны стать поводом для анализа процесса её составления. Опоздания могут говорить о неэффективной работе финансовых служб предприятия, неудачном построении информационной системы, что увеличивает вероятность принятия неэффективных решений.

В следующем параграфе  будут предложены некоторые меры по совершенствованию финансового  механизма ООО «Евротранс».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ЕВРОТРАНС» И ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА

 

2.1 Общая характеристика  деятельности  ООО «Евротранс»

 

Полное название организации  общество с ограниченной ответственностью «Евротранс». Предприятие на рынке с 2002 года.

В состав учредителей входят два человека, уставный капитал предприятия  составляет 100000 тыс. руб.

Юридический адрес предприятия  ООО «Евротранс» 400034, Россия, г. Волгоград, пос. Верхняя Ельшанка, ул. Рудковского д. 1а.

ИНН 7730168552, КПП 773001001, Р/сч 40702810306400141098 в ОАО банк "Возрождение" Кор/сч 407 028 109 064 201 40 314.

Основными видами деятельности ООО «Евротранс» являются предоставление транспортно-экспедиционных услуг, а именно:

1. Внутрироссийские перевозки:

- автотранспортом;

- авиатранспортом;

- железнодорожным транспортом

2. Внешнеэкономические перевозки

- автотранспортом;

- авиатранспортом

3. Мультимодальные перевозки:

- сборные грузы;

- генеральные грузы.

Предприятие ООО «Евротранс» создано в целях оказания транспортных услуг в России, участия и реализации программ развития экономики России, оказание услуг в области внешнеэкономической деятельности.

Масштаб деятельности предприятия  ООО «Евротранс» широк и разнообразен. Основной целью деятельности ООО «Евротранс» является получение прибыли.

Структура управления ООО  «Евротранс» очень проста, что зачастую даже лучше, чем большая структура управления, так как простая компактная структура работает наиболее слаженно, по сравнению с большой громоздкой. Все структурные подразделения работают, слаженно, что позволяет сократить время консолидации всех подразделений. На рисунке структура ООО «Евротранс» выглядит следующим образом (см. рис. 1).

На исследуемом предприятии ООО «Евротранс» применяется линейная организационная структура управления. В линейной структуре развиты и четко просматриваются вертикальные связи. Каждый линейный руководитель непосредственно подчинен вышестоящему руководству организации. Он управляет деятельностью определенного звена организации, отвечает за работу этого звена и взаимодействует с другими линейными руководителями через высшее руководство. Линейный руководитель координирует деятельность подчиненных ему исполнителей, управляет их

Управление ООО «Евротранс» осуществляется на основе принципа демократического централизма, сочетания централизованного руководства.

Основной источник информации для осуществления анализа финансового  состояния предприятия - это форма  №1 для годовой и периодической  бухгалтерской отчетности предприятия  «Бухгалтерский баланс» и форма  №2 для годовой и квартальной  бухгалтерской отчетности «Отчет о  финансовых результатах».

Проанализируем деятельность предприятия ООО «Евротранс», осуществлявшее свою финансово-экономическую деятельность за три последних отчетных периода (за 2009-2012 года). В данной работе имеются определенные условности, все цены и расчеты приведены в тысячах рублей.

 

 

 

Рис. 1. Организационная структура ООО «Евротранс»

 

2.2 Анализ финансового состояния ООО «Евротранс» за 2010-2012 г.

 

Анализ финансового состояния  ООО «Евротранс» будет включать следующие элементы:

- анализ имущественного  положения предприятия;

- анализ ликвидности;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ рентабельности.

В таблице 1 дана характеристика основных показателей деятельности, по которым можно сделать вывод  о том, что за анализируемый период результативность деятельности предприятия  увеличилась (на 222,46% в 2010 г. по сравнению с 2012 г.).

Таблица 1. Показатели деятельности ООО «Евротранс»

Наименование показателя	Величина т.р.			Относительные изменения 2012 к 2009 г %
	2009	2010	2012
Выручка(нетто) от реализации	133 320,80	519 033,77	296 582,00	222,46
Себестоимость реализации	56 590,30	236 799,91	195 808,00	346
Коммерческие расходы	5 808,30	22 425,07	24 455,00	421,03
Управленческие расходы	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от реализации	70 922,20	259 808,79	76 319,00	107,61
Проценты к получению		2 738,80	942,00	34,4
Проценты к уплате			3 400,00	-
Доходы от участия в  других организациях		84,57	285,00	337
Прочие операционные доходы	40 641,60	4 545,82	5 030,00	12,38
Прочие операционные расходы	41 537,20	9 379,71	10 370,00	24,96
Прибыль (убыток) от фин.-хоз. деятельности	70 026,60			-
Прочие внереализационные доходы	121,00	3 006,55	13 099,00	10825,61
Прочие внереализационные расходы	258,20	3 803,27	6 026,00	2333,85
Прибыль (убыток) отчетного  периода	69 889,40	257 001,55	75 879,00	108,57
Налог на прибыль	10 567,10	39 023,67	15 021,00	142,15
Отвлеченные средства	117,40			-
Нераспр. прибыль (убытки) отчетного периода	59 204,90	218 140,01	60 894,00	102,85
IV. Чрезвычайные доходы  и расходы
Чрезвычайные доходы		170,11	36,00	21,16
Чрезвычайные расходы		7,98		-
Чистая прибыль	59 204,90	218 140,01	60 894,00	102,85

 

Чистая выручка от реализации за период 2010 -2012 года не изменилась Величина себестоимости не изменилась. В целом, удельный вес себестоимости в общем объеме выручки сократился. Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о росте эффективности операционной деятельности. В целом за анализируемый период доля валовой прибыли уменьшилась, что говорит об отрицательной динамике изменения структуры доходов предприятия.

Операционная прибыль  уменьшилась в период 2011- 2012 года. Это свидетельствует о понижении  рентабельности операционной деятельности предприятия.

Доходы от финансовой деятельности предприятия увеличились в периоде 2009 - 2010 года. На конец анализируемого периода финансовая деятельность компании была рентабельна.

Величина доходов от внереализационных операций имела тенденцию к росту.

Валюта баланса предприятия  за анализируемый период увеличилась, что косвенно может свидетельствовать о рентабельности хозяйственного оборота.

Анализ баланса показал, что в структуре активов произошло  изменение за счет суммы внеоборотных активов и роста суммы текущих активов. С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество стало более мобильным. На изменение актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы внеоборотных активов.

Формирование имущества  предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и  за счет заемных средств, значения которых  отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости  от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.

На конец 2012 года доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов увеличилась. При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к падению и уменьшился. Это может свидетельствовать об относительном повышении финансовой устойчивости предприятия и снижении финансовых рисков.

Наличие в 2010-2012 годах у ООО «Евротранс» чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.

В абсолютном выражении величина собственного капитала

Проанализируем, какие составляющие собственного капитала повлияли на это  изменение:

• акционерный капитал не изменился;
• добавочный капитал
• нераспределенная прибыль Увеличение нераспределенной прибыли говорит о расширении возможностей пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности.

В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода  удельный вес:

Объем заемного капитала в  анализируемом периоде.

Сумма долгосрочных пассивов на конец анализируемого периода  увеличилась.

Величина текущих обязательств за анализируемый период

• сумма краткосрочных займов;
• сумма кредиторской задолженности;
• доходы будущих периодов;
• резервы предстоящих расходов и платежей не изменились;
• сумма прочих текущих обязательств не изменилась.

Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре  заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует  неэффективную структуру баланса  и высокий риск утраты финансовой устойчивости.

На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов не изменилась. На конец 2011 года доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов увеличилась. На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов уменьшилась. При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода не имел тенденцию к увеличению. При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к росту и увеличился. При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к падению и уменьшился. Это может свидетельствовать об относительном падении финансовой устойчивости предприятия, и, следовательно, о повышении финансовых рисков, т.к. основным источником формирования имущества являются заемные средства. Это может свидетельствовать об относительном повышении финансовой устойчивости предприятия и снижении финансовых рисков.

Далее рассчитаем промежуточные  показатели финансовой устойчивости.

Коэффициент соотношения  заёмных и собственных средств (Кз/с) и рассчитывается по формуле:

Кз/с=(П4+П5)/П3,

Где П3-капитал и резервы;

П4-долгосрочные обязательства;

П5-краткосрочные обязательства.