Фінансові ресурси підприємств, їх склад і характеристика

Коли асортимент виробів надто великий, розрахунок плану реалізації можна здійснювати комбінованим методом. Виручку від реалізації основних видів продукції визначають методом прямого рахунку, а для підрахунку виручки від реалізації виробів іншого асортименту користуються укрупненим методом. Для розрахунку беруть товарний випуск за всією номенклатурою залишків виробів, додають до нього вартість залишків на початок планового періоду і віднімають очікувані залишки на кінець планового періоду за відпускними вільними цінами і за собівартістю.

 

3.Показники використання  оборотних активів та їх розрахунок.

Економічними показниками використання оборотних активів є фондовіддача, фондомісткість, прибутковість, оборотність, коефіцієнт оборотності, розмір вивільнення (замороження).

Фондовіддача — показник, що характеризує рівень виробництва валової (товарної) продукції на одиницю оборотних активів. Визначається він діленням обсягу виробництва валової або товарної продукції у вартісному вираженні на 1000 грн оборотних активів.

Фондомісткість — показник, що характеризує розмір оборотних активів, які використовуються у виробництві одиниці валової (реалізованої) продукції. Визначається він діленням величини оборотних активів на 1000 грн виробленої або реалізованої продукції.

Прибутковість — показник, що характеризує рівень окупності сукупних витрат виробництва або його складових, у тому числі оборотних активів. Визначається діленням обсягу балансового прибутку на 1000 грн середньорічної вартості оборотних активів.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблиця 3.1

Нормативи власних оборотних активів та джерела їх покриття

пор.	Стаття (елемент) оборотних активів	Сума, тис. грн.
	Норматив
1	Сировина, основні матеріали та напівфабрикати	911,3
2	Тара	150,0
3	Запасні частини	528,0
4	Малоцінні та швидкозношувані предмети	52,0
5	Незавершене виробництво	547,4
6	Витрати майбутніх періодів	15,3
7	Готова продукція	210,0
8	Паливо тощо	46,0
	Разом	2460,0
	Джерела покриття
1	Нормативна наявність власних оборотних активів
	на початок запланованого року	2330,0
2	Сталі пасиви	65,0
3	Прибуток	30,0
4	Інші джерела	35,0
5	Кредит банку	—
	Разом	2460,0

Найважливішими показниками, що характеризують використання оборотних активів, є їх оборотність та коефіцієнт оборотності.

Оборотні активи підприємств весь час перебувають у русі, проходячи послідовно три стадії кругообігу: заготівельну, виробничу та реалізації. Послідовне проходження оборотними активами стадії кругообігу із зміною форм вартості називається оборотністю.

Оборотність характеризується тривалістю одного обороту у днях та кількістю обертів за певний (аналізований) період, тобто коефіцієнтом оборотності.

Тривалість одного обороту у днях, тобто оборотність оборотних активів, визначається за формулою

                                                     

де Д — кількість днів, за яку обчислюється оборотність (вважається, що місяць дорівнює 30 дням, квартал— 90, півріччя— 180, рік — 360 дням); Со — середній залишок оборотних активів за аналізований період*, грн; Р — сума обороту.

Коефіцієнт оборотності, або кількість оборотів за рік, обчислюється діленням кількості днів у році на тривалість одного обороту у днях або діленням суми обертів на середній залишок оборотних активів. В останньому випадку коефіцієнт оборотності виражатиметься в абсолютних величинах (гривнях, копійках).

Для обчислення показників оборотності оборотних активів важливо правильно розрахувати величини, що їх визначають: середній залишок оборотних активів та сума обороту.

Середньорічний залишок оборотних активів обчислюється як середньохронологічна величина, тобто шляхом додавання половини залишку оборотних активів на початок та кінець року до повної суми їх залишків за інші місяці (квартали) року і ділення отриманої суми на 12 (або на 4).

До суми оборотів включають виручку від реалізації продукції, виконання робіт та надання послуг на сторону.

Оборотність оборотних активів є фінансовим якісним показником та має велике значення для підприємств. Що швидше обертаються оборотні активи, то менше їх потрібно для виконання плану виробництва та реалізації продукції і за інших рівних умовах більший прибуток отримає підприємство й вищою буде його рентабельність. Якщо ж оборотність оборотних активів уповільнюється, то це спричинюється до додаткової потреби в них, неефективного їх використання та заморожування.

Сума вивільнення або заморожування оборотних активів у зв'язку з прискоренням або уповільненням їх оборотності визначається множенням суми одноденного оберту (виручки) за звітний період на кількість днів прискорення або зменшенням оборотності у звітному році порівняно з базисним періодом.

* Економічно більш обґрунтовано  при розрахунку оборотності вибирати  вартість оборотних активів, використаних  у процесі виробництва, а не  їх середній залишок, оскільки  залишки оборотних активів —  це активи, що ще не брали  участі у виробництві (в обороті), а тому розраховувати їх оборот  економічно недоцільно.

Цей показник обчислюється за формулою

                                                      

де Ро — сума обороту (виручки) за звітний рік, грн; Д — кількість днів у звітному періоді; Об ,Оо — оборотність відповідно у базисному та звітному періодах, днів.

Прискорення оборотності оборотних активів має велике народногосподарське значення. При цьому із запасів підприємств вивільняються величезні суми коштів, які можна додатково спрямовувати на фінансування і розширення виробництва.

Боротися за прискорення оборотності оборотних активів потрібно одночасно на всіх трьох стадіях їх кругообігу шляхом скорочення часу на виробництво та обіг.

Основними шляхами скорочення часу обороту виробничих запасів є рівномірне завезення товарно-матеріальних цінностей; формування запасів потрібних цінностей у межах можливого мінімуму, що постійно забезпечують неперервність процесу виробництва; недопущення купівлі непотрібних та реалізації надлишкових матеріалів.

Прискорення оборотності оборотних активів на стадії виробництва досягається в основному за рахунок скорочення виробничого циклу.

У сфері обігу оборот оборотних активів можна прискорити шляхом прискорення реалізації продукції, розрахунків за реалізовану продукцію та надані послуги, недопущення створення дебіторської заборгованості та ін.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

II ПРАКТИЧНА ЧАСТИНА

Задача №1

Фірма «Оnasis» порівнює два варіанти вкладення капіталу. За першим із них при капіталовкладеннях 430 000 грн. прибуток складе 190 000 грн. За другим варіантом при капіталовкладеннях 1290000 грн. прибуток складе 530 000 грн.

Який варіант ви порадите обрати фірмі?

Розв’язання:

Вираховуємо процент прибутку.

Перший варіант = 190000 * 100 / 430000 = 44,18%.

Другий варіант = 530000 * 100 / 1290000 = 41,08%

44,18 – 41,08 = 3,1

Відповідь:

В першому прикладі прибуток склав на 3% більше ніж у другому.

Фірмі потрібно обрати перший варіант.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задача №6

Підприємство звернулось у банк з проханням викупити рахунки-фактури   (дебіторську  заборгованість)   на   суму 22 000 грн. Плата за кредит — 32% річних. Середній термін обернення коштів у розрахунках з покупцем —  10 днів. Комісійна винагорода за факторинг — 2%.

Визначити плату за факторинг.

Розв’язання:

Спочатку розрахуємо суму плати за кредит за формулою:

Сума плати за кредит = Сума кредиту банку × Відсотки по кредиту × Час для обороту коштів / 365 днів = 22000 × 0,32 × 10 / 365 = 192,87 грн.

 

Сума кредиту банку + Сума відсотків = 22000 + 192,87 = 22192,87 грн.

 

Тепер проведемо розрахунок суми комісійної винагороди за факторингове обслуговування банку:

Сума кредиту банку × Комісія банку за факторингове обслуговування = 22000 × 0,02 = 440 грн.

 

З проведених розрахунків ми маємо змогу визначити загальну плату за користування факторинговими послугами банку, яку має виплатити підприємство:

Сума плати за кредит + Комісійна винагорода за факторинг = 192.87+440=632.87 грн. 

 

Відповідь:

1. сума плати за кредит складе 192,87 грн.

2. сума комісійної винагороди за факторингове обслуговування буде дорівнювати 440 грн.

3. плата за факторинг дорівнюватиме 632,87 грн.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задача №11

Промислове підприємство отримало від постачальників будівельні матеріали на суму 10 000 грн. (без ПДВ). За цей самий період була реалізована готова продукція, собівартість виробництва якої — 8 500 грн., а рентабельність — 40%. Витрати на її транспортування — 150 грн. (без ПДВ).

Визначити ПДВ до бюджету та ціну реалізації продукції замовникам.

Розв’язок:

ПДВ = ПЗ-ПК

ПЗ – податкове зобов’язання;

ПК – податковий кредит.

ПЗ = 8500×1,4 = 11900 грн.

ПК = 10000+150 = 10150 грн.

ПДВ = (11900 – 10150)×0,2 = 350 грн.

Ціна реалізації замовникам складе: 11900 +350 = 12250 грн.

Отже, ПДВ, яке має сплатити підприємство до бюджету становить  
350 грн., а ціна реалізації замовникам – 12250 грн.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задача №16

АТ «Обрій» отримало від постачальників шини в кількості 100 шт. по 360 грн. кожна (з ПДВ). В цьому періоді здійснена реалізація продукції на суму 73 500 грн. (без ПДВ та акцизу). Акциз по даній продукції — 500 євро (1 євро — 5,2 грн.).

Визначити суму ПДВ до бюджету та собівартість однієї шини, якщо рівень рентабельності її виробництва — 40 %.

Розв’язок:

Спочатку слід вирахувати ПДВ:

Ціна шини без ПДВ = 360×100%/120% = 300 грн.

Витрати на придбання продукції = 300×100 = 30000 грн.

ПДВ = ПЗ – ПК, де

ПЗ – податкове зобов’язання;

ПК – податковий кредит.

ПЗ = 73500 грн.

ПДВ = (73500-30000)×0,2 = 8700 грн.

Акциз = 500×5,2 = 2600 грн.

Собівартість продукції  = Чиста виручка від реалізації/Рентабельність

Собівартість продукції = 73500/1,4 = 52500 грн.

Собівартість однієї шини  = 52500/100 = 52,5 грн.

Отже, сума, яка підлягає сплаті до бюджету по ПДВ – 8700 грн., акцизний податок складає 2600 грн., собівартість однієї шини  
складає 52,5 грн.

 

 

 

 

 

 

 

 

Задача №21

Визначити суму мобілізації внутрішніх ресурсів у будівництві за наведеними варіантами і вказати найсприятливіший з них.

№ п/п	Показник, тис. гри.	Варіанти
		І	II
1	Очікувана наявність оборотних активів у капітальному будівництві на початок планового періоду	100	220
2	Очікувана кредиторська заборгованість на початок планового періоду	50	90
3	Планова потреба в оборотних активах будови на кінець планового періоду	80	210
4	Перехідна кредиторська заборгованість на кінець планового періоду	42	82

Розв’язок:

Сума мобілізації (іммобілізації) внутрішніх ресурсів (М) визначається за формулою:

М = (О - П) - (К1 - К2),

де О - очікувана наявність оборотних активів у капітальному будівництві на початок планового періоду;

П - планова потреба будови в оборотних коштах на кінець планового періоду;

К1 - наявність кредиторської заборгованості на початок планового періоду;

К2 - перехідна кредиторська заборгованість на кінець планового періоду.

Якщо результат буде зі знаком "+", - це свідчить про мобілізацію внутрішніх ресурсів. Знак "-" - це іммобілізація оборотних коштів. У такому разі необхідне залучення додаткових оборотних коштів. Причиною цього може бути збільшення обсягу будівельно-монтажних робіт або накопичення запасів.

Наведемо приклад розрахунку за варіантом 1

М1 = (100-80)-(50-42) = 20-8 = 12 гр.од.

М2 = (220-210)-(90-82) = 10-8 = 2 гр.од.

Отже, перший варіант з мобілізації внутрішніх ресурсів у будівництві є найбільш прийнятним.

 

 

 

 

 

Задача №26

У першому кварталі підприємство реалізувало продукції  
на 250 млн грн, а в подальшому планує скоротити період оборотності середньо-квартальних залишків оборотних активів на 1 день.

Середньоквартальні залишки оборотних коштів у першому кварталі склали 48 млн. грн. У другому кварталі обсяг реалізації продукції збільшився на 15 %.