Формирование финансовой политики предприятия

Анализируя финансовый план, следует оценить сроки оборачиваемости  дебиторской задолженности как в целом, так и по крупным (первые 10-30) контрагентам. Варьируя сроки погашения (и соответственно период оборота) можно оценить, насколько увеличится эффективность деятельности предприятия. Запланированное движение задолженности (как дебиторской, так и кредиторской) следует контролировать. Для этого необходима оперативная бухгалтерская информация.

Контроль выполнения плана  необходимо сочетать с контролем  работы менеджеров, за каждым из которых  целесообразно закрепить соответствующего контрагента. Повышение договорной дисциплины, жесткий оперативный  контроль договоров на этапе их составления, подписания и реализации является необходимой  мерой, обеспечивающей выполнение плана  по движению дебиторской задолженности.

Анализируя финансовый план, сроки и объемы дебиторской задолженности, можно определить различные варианты скидок от цены на отгружаемую продукцию  в зависимости от сроков погашения  задолженности. Может оказаться  выгоднее ввести предоплату, существенно  снизив при этом цену. Следующим этапом анализа дебиторской задолженности является определение структуры и динамики изменения каждой статьи дебиторской задолженности предприятия.

Имеется много способов максимизировать  доходность дебиторской задолженности  и свести к минимуму возможные  потери:

а) Выставление счетов. При циклическом составлении счетов они выставляются покупателям в различные периоды времени. Для ускорения взимания платежей можно направлять счета-фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы.

б) Защита страхованием. Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования.

в) Факторинг. Возможно перепродать права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.

Указанные способы оценки и методы управления задолженностью должны способствовать снижению степени  риска неполучения денег от должников.

Регулирование денежных операций необходимо для инвестирования избытка  денежных средств, для получения прибыли и соответствующей ликвидности: должен существовать достаточный запас денежных средств, ни малый и ни большой. Надлежащее прогнозирование запасов денежных средств имеет особенное значение в периоды спада деловой активности и требует определения: оптимального времени для взятия ссуды и выплаты долгового обязательства по ней. При формировании  инвестиционной политики предприятие может выбирать различные ее виды:

1) Консервативная инвестиционная  политика - вариант политики инвестиционной  деятельности предприятия, приоритетной  целью которой является минимизация  уровня инвестиционного риска.  При осуществлении такой политики  инвестор не стремится ни к  максимизации уровня текущей прибыльности инвестиций, ни к максимизации темпов роста капитала.

2)  Компромиссная (умеренная)  инвестиционная политика - вариант  политики осуществления инвестиционной  деятельности предприятия, направленной  на выбор таких объектов инвестирования, по которым уровни прибыльности  и риска в наибольшей степени  приближены к среднерыночным.

3)  Агрессивная инвестиционная  политика - вариант политики осуществления  инвестиционной деятельности предприятия,  направленной на выбор таких  объектов инвестирования, по которым  уровни прибыльности и риска  значительно выше среднерыночных.

Для эффективного осуществления  инвестиционной политики выделяют следующие  основные элементы инвестиционной политики предприятия:

а) определение стратегической цели предприятия;

б) прогноз конъюнктуры  рынка и определение приоритетов  инвестиций;

в) анализ экономических  результатов и инвестиционной деятельности предприятия;

г) планирование инвестиционной деятельности;

д) выбор между инвестиционными  программами;

е) обеспечение ресурсами  инвестиционной деятельности.

В настоящее время на развитие предприятий и формирование их инвестиционной политики влияют: 1) динамика спроса и предложения на рынке продукции, производимой организацией, качество и цена этой продукции; 2) особенности общей стратегии организации; 3) финансово - экономическое положение организации, в частности соотношение собственных и заемных средств; 4) технический уровень производства в организации; 5) финансовые условия инвестирования на рынке капиталов; 6) возможность получения государственной поддержки; 7) норма прибыли от реализации инвестиционных проектов с участием организации; 8) условия страхования и получения гарантий от некоммерческих рисков

Основной целью инвестиционной политики предприятия является создание оптимальных условий для вложения собственных и заемных финансовых и иных ресурсов, обеспечивающих возрастание доходов на вложенный капитал, для расширения экономической деятельности предприятия, создания лучших условий для победы в конкурентной борьбе. Инвестиционная политика играет ключевую роль в развитии предприятия и влияет на финансовые результаты деятельности компании.

Качество финансовой политики в значительной степени зависит  от принятой учетной политики. Учетная  политика, которая представляет собой  совокупность принятых организацией способов ведения учета, может существенным образом повлиять на процесс формирования финансового результата и оценку финансово-хозяйственной деятельности.

При её определении у предприятия  существует выбор, который касается методов списания сырья и материалов в производство, оценки незавершенного производства, ускоренной амортизации, формирования резервов и т.д. Наибольший эффект оптимизация учетной политики дает на этапе маркетинговых исследований, освоения производства продукции, планирования новых производств, технологических  схем и создания новых структур.

Следующим важным элементом  финансовой политики является налоговая  политика. Каждое предприятие заинтересовано в уменьшении налоговых выплат. Это  означает соответствующее увеличение финансовых ресурсов для дальнейшего  развития бизнеса и повышения  финансовой устойчивости. Налоговая политика компании, как составная часть её финансовой политики, - это обоснованный выбор системы уплаты налогов, обеспечивающий достижение целей компании. В ней следует выделить такие основные направления как выбор схемы налогового учета, выбор способов оптимизации налогов.

Принятая предприятием учетная политика оформляется письменно  приказом или распоряжением руководителя организации. При этом утверждаются: рабочий план счетов бухгалтерского учета, содержащий синтетические и аналитические счета, необходимые для ведения бухгалтерского учета в соответствии с требованиями своевременности и полноты учета и отчетности; формы первичных учетных документов, применяемых для оформления хозяйственных операций, по которым не предусмотрены типовые формы первичных учетных документов, а также формы документов для внутренней бухгалтерской отчетности; 
порядок проведения инвентаризации и методы оценки видов имущества и обязательств; правила документооборота и технология обработки учетной информации; порядок контроля за хозяйственными операциями, а также другие решения, необходимые для организации бухгалтерского учета.

2. Учетная политика ОАО  «УРАЛЗАВОДМОНТАЖ»

Одним из важнейших положений  учетной политики ОАО «УЗМ» является принятие решения о том, в какой  момент признавать прибыль от реализации работ и услуг – по оплате продукции, отгруженной покупателю, или по предъявлению покупателю расчетных документов за отгруженную продукцию.

В учетной политике ОАО  «УЗМ» отражено создание резервов предстоящих  расходов и их включение в издержки обращения разных отчетных периодов. На рассматриваемом предприятии  создаются следующие резервы  предстоящих расходов и платежей: на предстоящую оплату отпусков работников, выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет, ремонтный фонд или  резерв на ремонт основных средств, имеющих  склады. Размер каждой из резервируемых  сумм обоснован расчетом и находит  отражение в учете по кредиту  счета 82. Фактические расходы и  платежи, по которым образованы резервы, относятся в дебет счета 82.

 В конце отчетного  года проверяется правильность  создания резерва. Излишний резерв  на ремонт основных средств в сравнении с фактическими расходами сторнируется в конце отчетного года или присоединяется к финансовым результатам. Если окончание ремонтных работ по объектам с длительным сроком производства происходит в следующем за отчетным году, остаток резерва на ремонт основных средств не сторнируется.

 Данное предприятие имеет право на льготы по НДС только при наличии раздельного учета затрат по производству и реализации работ и услуг, как освобожденных от НДС, так и облагаемых этим налогом. Поэтому в учетной политике разработан порядок оприходования и методика списания приобретенных материальных ресурсов, стоимость которых относится на издержки обращения. 
 
               Также на ОАО «УЗМ» определен способ оценки материальных запасов по средней себестоимости. При формировании учетной политики данного предприятия определены, какие объекты нематериальных активов не подлежат амортизации, какие объекты нематериальных активов подлежат амортизации, срок полезного использования этих объектов, объекты, по которым трудно или невозможно установить срок полезного использования. 
 
              Учетная политика предприятия оформляется соответствующей организационно-распорядительной документацией. К числу документов, оформляющих учетную политику, относятся приказы и распоряжения руководителя предприятия, внутренние правила, инструкции, положения, регламенты, решения собственников. Особое внимание обращено на процедуру формирования учетной политики. В ней участвуют не только бухгалтеры, но и специалисты других служб: финансовой, юридической, внутреннего аудита, ревизионной комиссии. 

2.1 Общие сведенья о  предприятии ОАО «УРАЛЗАВОДМОНТАЖ»

ОАО «УРАЛЗАВОДМОНТАЖ» осуществляет следующие основные виды деятельности: 1)  выполнение работ по монтажу технологического оборудования; 2) изготовление металлических конструкций, узлов и деталей трубопроводов; 3) проектно-конструкторские работы по профилю деятельности; 4) жилищное строительство; 5) технологическое проектирование производственных зданий и сооружений; 6) монтаж сборных железобетонных и бетонных конструкций; 7) отделочные работы; 8) геодезические работы, выполняемые на строительных площадках.

Основные направления  деятельности Открытого акционерного общества выполнение функций генподрядчика и заказчика; сборка и монтаж технологического оборудования массой до 1000тн.; изготовление и монтаж резервуаров методом по листовой сборки и др.; монтаж трубопроводов с давлением продукта до 320 кг/см²; сварка легированных и теплоустойчивых сталей, титановых и алюминиевых сплавов; термообработка и контроль качества сварных швов.

Прибыль, получаемая обществом  в результате его производственно-хозяйственной  деятельности, согласно уставу, подлежит налогообложению в соответствии с действующим законодательством  и используется для создания фондов общества и выплаты дивидендов по акциям общества. Распределение остающейся в распоряжении предприятия прибыли  по итогам финансового года производится на основе рекомендации совета директоров по решению общего собрания акционеров, а промежуточное распределение прибыли общества по итогам каждого квартала (в том числе выплата промежуточных дивидендов) осуществляется по решению совета директоров. 

Рассмотрим проведение общего финансового состояния предприятия  ОАО «УЗМ», который осуществляется на основе абсолютных значений показателей баланса предприятия и отчета о прибылях и убытках, приведенных в таблице 1.

Таблица 1 Бухгалтерский  баланс ОАО «УЗМ»