Формирование портфеля ценных бумаг. Учет активных операций с ценными бумагами

- котируемые и некотируемые ценные бумаги, приобретенные по договорам, предусматривающим возможность их обратной продажи в течение 180 календарных дней включительно. Указанные ценные бумаги учитываются на балансовых счетах 2-го порядка №50113, 50611 (А) (вне зависимости от эмитента). Аналитический учет ведется в разрезе каждого договора;

- котируемые и некотируемые  ценные бумаги, приобретенные по  договорам займа (вне зависимости  от срока договора и эмитента), учитываются на балансовых счетах 2-го порядка №50115, 50613 (А). Аналитический учет ведется в разрезе каждого договора.

Ценные бумаги, приобретаемые с  целью получения инвестиционного  дохода, формируют инвестиционный портфель. Ценные бумаги, приобретаемые в расчете  на их удержание свыше 180 календарных  дней, также зачисляются в инвестиционный портфель.

Ценные бумаги инвестиционного  портфеля, являющиеся на момент приобретения котируемыми, отражаются на балансовых счетах 1-го порядка №503 "Котируемые долговые обязательства, приобретенные  для инвестирования" и №508 "Котируемые акции, приобретенные для инвестирования". Указанные ценные бумаги учитываются по группам субъектов-эмитентов на балансовых счетах 2-го порядка №50305-50311, 50805-50808 (А). Аналитический учет ведется в разрезе выпусков ценных бумаг, либо отдельных ценных бумаг или их партий.

3. Операции по приобретению (выбытию)  ценных бумаг отражаются в  бухгалтерском учете в день  получения первичных документов, подтверждающих переход прав  на ценную бумагу, либо в день  выполнения условий договора (сделки), определяющих переход прав.

При несовпадении оговоренных договором  даты перехода прав и даты расчетов с датой заключения сделки, требования и обязательства отражаются на счетах по учету наличных и срочных сделок группы Г "Срочные операции" и  подлежат переносу на балансовые счета при наступлении первой по сроку даты (перехода прав или расчетов).

Операции и сделки, по которым  переход прав или расчеты осуществляются на дату заключения сделки, подлежат отражению  на балансовых счетах №47407 (П) или №47408 (А) "Расчеты по конверсионным сделкам и срочным операциям" (внебалансовый учет при этом не ведется).

Операции и сделки, совершенные  на организованных рынках, профессиональным участником которых является кредитная  организация, отражаются на балансовых счетах №47403 (П) и №47404 (А) "Расчеты с валютными и фондовыми биржами".

Операции по приобретению (выбытию) ценных бумаг, совершаемые через  посредников, при получении первичных  документов, подтверждающих переход  прав на ценные бумаги, отражаются в  корреспонденции с балансовым счетом №30602 "Расчеты кредитных организаций-доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами" (А).

При неисполнении контрагентом (посредником) в установленный срок условий  договора (сделки) дебиторская задолженность подлежит переносу на счета по учету просроченной задолженности (клиентской или межбанковской) как просроченная задолженность по прочим (иным) размещенным средствам  (балансовые счета 1-го порядка №324 "Просроченная задолженность по предоставленным межбанковским кредитам, депозитам и иным размещенным средствам" и №458 "Просроченная задолженность по предоставленным кредитам  и прочим размещенным средствам").

Сумма задолженности в сумме  обязательств кредитной организации, по каким-либо причинам неисполненных в установленный условиями договора (сделки) срок, подлежит в конце операционного дня переносу на счета по учету неисполненных обязательств по договорам на привлечение средств клиентов либо просроченной межбанковской задолженности как просроченная задолженность по прочим (иным) привлеченным средствам (балансовые счета 1-го порядка №317 "Просроченная задолженность по полученным межбанковским кредитам, депозитам и иным привлеченным средствам" и №476 "Неисполненные обязательства по договорам на привлечение средств клиентов")¹¹.

4. Ценные бумаги принимаются  к учету по фактическим затратам  на их приобретение.

В фактические затраты на приобретение ценной бумаги включаются:

- стоимость самой ценной бумаги  по цене приобретения, определенной  условиями договора (сделки);

- затраты по оплате услуг,  связанных с приобретением ценной  бумаги. Они отражаются в бухгалтерском  учете банка на балансовом  счете №50905 "Затраты, связанные  с приобретением и реализацией  ценных бумаг" (А);

- затраты по оплате процентного (купонного) дохода по процентным (купонным) долговым обязательствам, включенного дополнительно в условия сделки по приобретаемым ценным бумагам. Процентный (купонный) доход, уплачиваемый при приобретении ценной бумаги, учитывается на балансовом счете №50406 "Накопленный процентный (купонный) доход по процентным (купонным) долговым обязательствам, уплаченный при приобретении"  (А).

5. В зависимости от целей приобретения  дальнейший учет вложений в  ценные бумаги осуществляется  следующими методами:

- по цене приобретения;

- по рыночной цене.

Если ценная бумага учитывается  по цене приобретения, то в течение  нахождения ее в соответствующем  портфеле балансовая стоимость ценной бумаги не меняется. Для ценных бумаг, учитываемых по цене приобретения, формируются резервы под обесценение или резервы на возможные потери в порядке, установленном Банком России.

Учет вложений по рыночной цене означает, что вложения в ценные бумаги периодически переоцениваются по рыночной цене. При применении этого метода резерв под обесценение ценных бумаг и резерв на возможные потери не создаются.

По цене приобретения учитываются  котируемые ценные бумаги инвестиционного  портфеля, некотируемые ценные бумаги инвестиционного и торгового  портфелей, ценные бумаги портфеля контрольного участия, котируемые и некотируемые ценные бумаги торгового портфеля, приобретенные по договорам с обратной продажей и по договорам займа, вложения в просроченные долговые обязательства.

По рыночной цене учитываются котируемые ценные бумаги торгового портфеля,  приобретенные с целью их перепродажи в течение 180 календарных дней включительно.

При этом вложения банка в долговые обязательства, приобретенные с  целью инвестирования (балансовые счета  №50205-50211- в части некотируемых долговых обязательств, приобретенных для  инвестирования; №50305-50311, 50505 - в части долговых обязательств, ранее приобретенных для инвестирования) и  вложения в ценные бумаги, приобретенные по договорам с обратной продажей (балансовые счета №50113, 50611),  переоцениваются путем создания резерва на возможные потери.

Вложения банка в некотируемые долговые обязательства, приобретенные  с целью перепродажи и находящиеся  в торговом портфеле банка (балансовые счета №50205-502011 - в части некотируемых ценных бумаг; №50505 - в части долговых обязательств, ранее приобретенных для перепродажи), а также некотируемые акции торгового и инвестиционного портфелей банка (балансовые счета №50705-50708) и котируемые акции, приобретенные для инвестирования (балансовые счета №50805-50808), переоцениваются путем создания резерва под их обесценение.

Переоценке подлежат также учитываемые  на внебалансовых счетах срочные  требования и обязательства по ценным бумагам. Переоценка ценных бумаг по срочным сделкам до наступления  даты валютирования и отражения  срочной сделки по балансу производится путем создания резервов на возможные потери и не меняет внебалансовой суммы требований и обязательств по ценным бумагам. Резерв под срочные операции с ценными бумагами создается на балансе банка в случае превышения номинальной стоимости сделки над ее текущей рыночной стоимостью (по сделкам на покупку) и в случае превышения текущей рыночной стоимости сделки над ее номинальной стоимостью (по сделкам на продажу).

Не предусмотрено обязательного  создания резерва под обесценение  вложений банка в акции дочерних и зависимых обществ. Такие резервы могут создаваться банком по собственной инициативе. По ценным бумагам, приобретенным по договорам займа, резервы под обесценение и на возможные потери не создаются.

При создании резервов на возможные  потери и под обесценение ценных бумаг банки на основании мотивированного суждения об уровне риска классифицируют отдельные элементы расчетной базы в одну из четырех групп¹²:

- 1-я группа (имеются предпосылки  для возникновения потерь, очевидных  признаков вероятных потерь не имеется). Резерв по данной группе риска формируется в размере до 20% по каждому элементу;

- 2-я группа (исходя из характера  признаков имеется относительно  умеренная вероятность потерь). Резерв  по данной группе риска формируется  в размере от 20% до 50% по каждому элементу;

- 3-я группа (признаки свидетельствуют  о весьма высокой вероятности  потерь). Резерв формируется по  каждому элементу в размере  не менее 50%;

- 4-я группа (потери кредитной  организации очевидны). Резерв формируется  по каждому элементу, отнесенному к данной группе, в размере 100 %.

Мотивированное суждение о размере  резервов на возможные потери и под  обесценение ценных бумаг банки  выносят исходя из оценки следующих  факторов:

- падения биржевых котировок  ценных бумаг;

- падения внебиржевых котировок ценных бумаг;

- отсутствия рыночной стоимости  по ранее котировавшимся ценным  бумагам;

- падения доходности долговых  обязательств;

- ухудшения финансового состояния  эмитента;

- невыполнения или ненадлежащего  выполнения контрагентом условий  договора покупки-продажи ценных бумаг;

- высокой вероятности банкротства  или реорганизации эмитента;

- ухудшения ликвидности рынка  срочных сделок, однородных рассматриваемой,  и др.

При этом величина резерва по долговым обязательствам, приобретенным для  инвестирования и не имеющим рыночной стоимости на дату расчета резерва, не может быть ниже 50% от их балансовой стоимости. Величина резерва по котируемым долговым обязательствам, приобретенным для инвестирования, не может быть менее 20% в том случае, если рыночная стоимость долговых обязательств снижается относительно их балансовой стоимости более чем на 20%.

В учете банка созданные резервы  под отраженные в балансе вложения в ценные бумаги учитываются на соответствующих  счетах 2-го порядка №50114, 50213, 50507, 50612 "Резервы на возможные потери" (П) и №50212, 50506, 50709, 50809 "Резервы под обесценение ценных бумаг" (П), открытых к счетам 1-го порядка по учету различных видов ценных бумаг. Аналитический учет резервов на возможные потери ведется в разрезе контрагентов. В аналитическом учете к счетам резервов под обесценение ценных бумаг ведутся отдельные лицевые счета по каждому виду и выпуску ценных бумаг.

 

Заключение

В работе были рассмотрены основные принципы формирования портфеля ценных бумаг, а также учет активных операций с ценными бумагами.

Под управлением портфелем ценных бумаг понимается применение совокупности различных методов и технологических возможностей, которые позволяют:

1. сохранить первоначальные инвестированные средства;
2. достигнуть максимального уровня дохода;
3. обеспечить инвестиционную направленность портфеля.

Необходимо отметить, что рассмотренные  методы анализа не являются исчерпывающими.

Для эффективного управления портфелем  ценных бумаг необходимым условием является формирование портфеля из ликвидных ценных бумаг, что позволяет без существенных потерь перевести их в денежные средства.

К ликвидным российским ценным бумагам  на сегодня относятся бумаги, торгуемые в Российской Торговой Системе (РТС).

Для эффективного управления портфелем  ценных бумаг необходимо постоянно анализировать рынок. Часто решающую роль в принятии окончательного решения играет какой-то второстепенный, незначительный признак, не замеченный другими участниками рынка. Следует всегда помнить об одном: чем больше факторов рассматривается при принятии решения, тем больше шансов, что удастся принять правильное решение.

Исходя из вышеизложенного необходимо отметить, что для эффективного управления портфелем ценных бумаг методом  технического анализа необходимо иметь  возможность получения наиболее полной информации о результатах торговых сессий, получения статистических данных по каждой ценной бумаге, без которых невозможно построение графиков и, соответственно, принятие правильного решения.

 

Список литературы

Книги

1. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина  - М.: Финансы и статистика, 2005.
2. Агренов Т. М. Банковские технологии. / Учебное пособие для ВУЗов. -М.:ЮНИ 2002.
3. Панова Г.С. Портфель ценных бумаг: формирование, управление. - М.: АО ДИС, 2004.
4. Банковское дело: Справочное пособие / Под ред. Ю.А. Бабичевой. - М.:Экономика, 2002.
5. Рудакова О. С. Банковское дело. / Учебное пособие для ВУЗов. -М.:ЮНИ 2001 г.
6. Финансовое и банковское право. Словарь-справочник. (Библиотека словарей ИНФРА-М) / Под ред. Горбуновой О. Н., Додонов В. Н., Крылова М. А., Шестаков А. В., ИНФРА-М, 2002.
7. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. - М.: ИЦП "Вазар-Ферро", 2004.

Статьи

8. Рынок банковской розницы ожидают серьезные перемены. Ольга Разумейко , "Известия". - 29.03.2005.
9. Банковские операции с ценными бумагами. Игнатьев В.М. //Банковские технологии. -2005. -№ 5.
10. Автоматизация учета операций с ценными бумагами: проблемы и решения. Бондарев В.А. "Банки и технологии" -2005.-№1.