Формы кредитных отношений предприятия с банком

     Инструментом  коммерческого кредита традиционно  является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению  к кредитору. Наибольшее распространение  получили две формы векселя —  простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату  установленной суммы непосредственно  кредитору, и переводный (тратта), представляющий письменный приказ заемщику со стороны  кредитора о выплате установленной  суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя часто принимает  на себя стандартный договор между  поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции  на условиях коммерческого кредита.

     Коммерческий  кредит принципиально отличается от банковского:

1. В роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг; предоставляется исключительно в товарной форме; ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что в современных условиях нашло практическое выражение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающий в себя предприятия различной специализации и направлений деятельности;

2. Средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени;

3. При юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.

     В современных условиях на практике применяются  в основном три разновидности  коммерческого кредита:

     - Кредит с фиксированным сроком погашения;

     - Кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;

     - Кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

     3) Потребительский кредит

     Главный отличительный его признак —  целевая форма кредитования физических лиц. В роли кредитора могут выступать  как специализированные кредитные  организации, так и любые юридические  лица, осуществляющие реализацию товаров  или услуг. В денежной форме предоставляется  как банковская ссуда физическому  лицу для приобретения недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения и  т.п., в товарной — в процессе розничной  продажи товаров с отсрочкой  платежа. В России только получает распространение, ограниченно используется при кредитовании под залог недвижимости (чаще всего  — жилья). В зарубежной же практике потребительский кредит охватывает все слои трудоспособного населения, в основном через различные системы  кредитных карточек.

     4) Государственный кредит.

     Основной  признак этой формы кредита —  непременное участие государства  в лице органов исполнительной власти различных уровней. Осуществляя функции кредитора, государство через центральный банк производит кредитование:

     - Конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в силу действия факторов конъюнктурного характера;

     - Коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

     В роли заемщика государство выступает  в процессе размещения государственных  займов или при осуществлении  операций на рынке государственных  краткосрочных ценных бумаг.

     Основной  формой кредитных отношений при  государственном кредите являются такие отношения, при которых  государство выступает заемщиком  средств.

     Следует отметить, что в условиях переходного  периода он должен использоваться не только в качестве источника привлечения  финансовых ресурсов, но и эффективного инструмента централизованного  кредитного регулирования экономики.

     5) Международный кредит

     Международный кредит охватывает экономические отношения  между государством и международными экономическими организациями. Он имеет  как частный, так и государственный  характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных  экономических и валютно-финансовых отношений.

     Таким образом, формы кредита тесно  связаны с его структурой и  в определенной степени отражают сущность кредитных отношений.

 

      2. Организация и планирование  краткосрочного кредитования предприятий 

     2.1 Роль краткосрочного кредита  в финансовой деятельности предприятий,  его сущность и функции 

     Потребность предприятия в дополнительных оборотных  средствах финансируется за счет собственных средств или за счет кредита – коммерческого, банковского  или бюджетного. Традиционно краткосрочные  кредиты и займы являются наиболее гибкими формами финансирования дополнительной потребности в оборотных  средствах, возникающей по причине  коньюктурных рыночных колебаний спроса и, соответственно, объемов реализации.

     Дополнительные  ресурсы для сезонного увеличения масштабов деятельности предприниматели  также находят у кредиторов. Кредитование сезонных затрат –традиционный вид банковских услуг, предоставляемых как во всем мире, так и в России, в том числе и в советский период. Краткосрочный кредит привлекается предприятием также в целях компенсации временного отвлечения средств в дебиторскую задолженность, что нельзя оценить однозначно положительно с точки зрения качества финансового менеджмента, ведь в таком случае предприятие, бесплатно кредитуя своих контрагентов, само вынуждено компенсировать отвлечение средств более дорогим банковским кредитом.

     Таким образом, спрос на краткосрочный  кредит имеет под собой объективную  основу – изменение потребности  в оборотных средствах для  производственной и торговой деятельности или необходимость компенсации  временно отвлеченных в дебиторскую  задолженность средств.

     Кредиту принадлежит важная роль в управлении оборотным капиталом предприятия, которая обусловлена выбранной  моделью управления оборотными средствами. Место кредита для финансирования текущей деятельности предприятия  объективно определено делением всего  оборотного капитала предприятия на две части:

     1. Постоянный оборотный капитал (системная часть текущих активов), потребность в нем относительно постоянна в течение всего операционного цикла;

     2. Переменный оборотный капитал (варьирующая часть текущих активов), потребность в нем изменяется вплоть до полного ее исчезновения в отдельные периоды.

     Использование кредита позволяет обеспечить гибкость финансирования текущей деятельности предприятия, которая включает в  себя:

1. Способность оплатить обязательства(поддержание ликвидности).

2. Способность увеличить объем заимствований.

3. Возможность выбора форм заимствований.

     Независимо  от характера кредиторов, вида и  формы краткосрочного кредитования необходимо видеть связь краткосрочного кредита с движением индивидуального  оборотного капитала. Возможности привлечения  и возврата различных внешних  источников финансирования зависят  от особенностей кругооборота оборотного капитала данного предприятия, связанных  с длительностью производственно-коммерческого  цикла, сезонностью деятельности и  другими условиями. Объектами краткосрочного кредитования могут быть оборотные  средства в целом, а также отдельные  их элементы, например, сырье и материалы, товары и др.

     В любом случае краткосрочный кредит в оборотные средства предприятия  имеет следующие признаки:

     1. Срок краткосрочного кредитования увязан со сроками кругооборота оборотного капитала – до одного года или не более одного кругооборота капитала.

     2. Краткосрочный кредит погашается за счет поступлений от текущей деятельности предприятия, из выручки от реализации товаров(работ, услуг), так как элементы оборотного капитала составляют большую часть себестоимости; а потому бесперебойность кругооборота оборотного капитала является условием погашения краткосрочного кредита.

     3. Затраты на привлечение краткосрочного кредита включаются в бухгалтерском(финансовом) учете, в состав издержек(себестоимости), в налоговом учете – в пределах установленных ограничений.

     Новая сторона сущности краткосрочного кредита  раскрывается при его изучении в  контексте макроэкономического  процесса движения финансовых потоков  в экономике на основе применения категории совокупного оборотного капитала. Суммарная стоимость оборотных  активов, имеющихся в экономике  на определенный момент времени, составляет совокупный оборотный капитал, он складывается из индивидуальных оборотных капиталов, имеющихся в распоряжении участников рыночной экономики.

     Вопрос  о функциях кредита решается неоднозначно, различные авторы предлагают разные наборы функций кредита. При исследовании функций кредита важно: во-первых, рассматривать кредит в контексте  общей теории рынка, во-вторых, исходить из понимания кредита как части  финансов, то есть отношений по поводу создания, распределения и использования  фондов денежных средств.

     Начнем  с распределительной функции, которая  признается всеми авторами. Распределительная  сфера кредита специфична, он обслуживает  не перераспределение всего национального  дохода, а лишь его части –  ссудного фонда, денежного капитала.

     Именно  в процессе формирования и использования  ссудного фонда краткосрочных кредитных  ресурсов происходит перераспределение  значительной части совокупного  оборотного капитала (другая часть, как  известно, перераспределяется посредством  взаимного прямого, хозяйственного кредитования предприятий).

     Кредит  выполняет также стимулирующую  функцию, так как сами законы движения кредита и основанные на них принципы кредитования(возвратность, срочность, платность) нацеливают заемщика на рациональное использование привлеченных денежных ресурсов. Процент за кредит как элемент издержек не может оказывать стимулирующего или наоборот, подавляющего, воздействия на деятельность предприятия. Существует также другая важная особенность стимулирующей функции кредита, которая подчеркивает его специфику как особенной части финансов. Так, например, долг предприятия перед бюджетом по уплате налоговых и приравненных к ним платежей возникает в силу закона, налоговые отношения всегда содержат в себе элемент принуждения, стороны их неравноправны; государство диктует свои условия. Долг заемщика перед кредитором возникает в силу договора, который заключается добровольно, основывается на взаимном интересе сторон и экономической целесообразности. Именно стимулы, содержащиеся в кредитных отношениях, являются основой для проведения денежно-кредитной политики, направленной на регулирование экономики. Эффективность выполнения стимулирующей функции кредитом может быть оценена, например, с помощью показателя ценовой эластичности спроса на кредит – это изменение объема кредитования в ответ на изменение процентных ставок.

     Перераспределение денежных потоков в рыночной экономике  посредством кредита происходит через реализацию его стимулирующей  функции. Весь процесс сбережения-инвестиции, как и функционирование рыночной системы в целом, ее самоорганизация  построена на экономических интересах участников рынка, стимулах и ограничениях. «Невидимая рука» управляет также и кредитными взаимоотношениями в рыночной экономике, причем более эффективно, чем в плановой системе. Действительно, накопление сбережений банком зависит во многом от величины предлагаемых процентов, точно так же решение о привлечении заемных средств принимается хозяйствующими субъектами на основе сопоставления возможных выгод и затрат. Таким образом, стимулирующую функцию кредита можно считать базовой функцией, на которой основываются другие его функции – распределительная и контрольная. Контрольная функция также объективно присуща кредиту в любой его форме, заемщик всегда подотчетен кредитору за возврат кредита, целевое использование привлеченных средств может предусматриваться не только кредитным договором, но и договором займа. Кроме того, существуют и материальные стимулы к рациональному использованию заемных средств, связанные с их платностью, ведь за нарушение условий договора, просрочку или невозврат средств заемщик отвечает материально- начиная с повышенных процентов, начисляемых на просроченную задолженность, вплоть до реализации залоговых прав кредитора. Таким образом, кредит как часть финансовых отношений, выполняет функции, присуще всем финансам, но особенным, только ему присущим образом, что обусловлено особенностями сферы функционирования кредита(третичное перераспределение), а также законами движения ссуженной стоимости и базирующимися на них принципами кредитования. Краткосрочный кредит как форма движения совокупного оборотного капитала выполняет и ряд специфических функций, отличающих его от долгосрочного кредита – это:

     1. Перераспределение совокупного оборотного капитала внутри реального сектора экономики.

     2. Увеличение массы совокупного оборотного капитала за счет использования в качестве краткосрочных кредитных ресурсов сбережений граждан и бюджетных средств.

     3. Обеспечение непрерывности финансирования текущей деятельности предприятий и ускорение оборачиваемости оборотного капитала.

     4. Регулирование массы оборотного капитала на уровне отдельны предприятий. 

2.2 Принципы и объекты краткосрочного кредитования