Коммерческое кредитование

Таблица 1 – Выпуск банками векселей

Год	Выпуск векселей в бел. руб. за октябрь	Курс бел. руб. к доллару  США, бел. руб.	Выпуск в долл. эквиваленте, млн. долл. США
1999	31,7 трлн. Неденоминированных руб.	300 000	105,7
2000	27,8 млрд. деноминированных руб.	1065	26,1
2001	71,3 млрд. деноминированных руб.	1500	47,5
2002	95,8 млрд. деноминированных  руб.	1900	50,4

 

Примечание. Источник: [9, с.8-9]

За 11 месяцев 2002 г. банки выпустили  векселей, номинированных в белорусских  рублях, примерно на 840 млрд. BYR, что в  эквиваленте составляет 438 млн. USD. Это  означает, прежде всего, что они разработали  и успешно внедрили новые, альтернативные схемы работы с векселями, что  подобная практика становится приоритетным направлением их деятельности.

Если ранее до 90% векселей выпускались банками с целью  обслуживания внешнеэкономических  сделок своих клиентов (уход от обязательной продажи иностранной валюты на бирже), то сейчас в связи с практически  полной либерализацией валютного рынка  республики это направление окончательно потеряло свою актуальность. В связи  с выравниванием курсов белорусского рубля и открытием валютно-фондовой биржи для свободной покупки-продажи  валюты основной массе клиентов нет  нужды выдумывать вексельные схемы  для осуществления подобных операций.[8, с.38-40]

Кроме того, в прежние  времена банки могли работать, особенно не заботясь об агитации клиентов «за вексельные схемы», теперь же они  вынуждены перестроить свою работу таким образом, чтобы клиент был  снова заинтересован покупать банковские векселя в прежнем объеме. Продажа  собственных векселей для банка  означает новый и порой серьезный  источник формирования ресурсной базы, значение которого нельзя недооценивать.

Вексель как средство возврата налоговых переплат

В последнее время все  чаще стали встречаться схемы  с использованием банковских векселей, в которых векселя стали играть доселе не встречавшуюся роль - высоколиквидного актива. Ни для кого не секрет, что  у предприятий Республики Беларусь по тем или иным причинам постоянно  образовываются переплаты в бюджет Республики Беларусь. Но особенность  поступивших в бюджет средств  такова, что получить их обратно  налогоплательщику практически  невозможно. Обычной является формулировка «сумма переплаты засчитывается  в счет будущих налоговых платежей». Налогоплательщик становится фактически кредитором государства, причем по отрицательной  процентной ставке (минус процент инфляции за срок кредита).[7, с.24]

В некоторых случаях налоговая  инспекция идет на то, чтобы налогоплательщик использовал свою переплату как  «налоговый зачет». В этом случае налогоплательщик может реализовать его на рынке  и вернуть свои деньги в оборот. Каким образом? Предприятия просто покупают у банков их векселя, предлагая взамен налоговый зачет.

Если налоговая инспекция  не возражает против такого - все  в порядке.

Банку так или иначе  надо платить налоги, поэтому ему  безразлично, каким образом это  сделать. Если он сможет еще и дисконтировать налоговый платеж, то у него появляется прямой экономический интерес в  такой операции.

Необходимо отметить, что  с правовой точки зрения возможность  проведения такой схемы в принципе подразумевается п. 19-20 Постановления № 25.[6]

Банковский вексель на сегодняшний день является инструментом, при помощи которого банки успешно  решают свои текущие проблемы, основными  из которых являются возврат проблемных кредитов и формирование недорогих  пассивов. Решение этих проблем позволяет  банкам наращивать объемы кредитования при одновременном снижении ставок по вновь выдаваемым кредитам.

При помощи векселей банки  помогают клиентам корректно решать некоторые проблемы нерыночного  характера, связанные с несовершенством  отечественного законодательства и  неразвитостью белорусской экономики. При построении рыночной системы хозяйствования потребность подобного рода банковских услугах пропадет сама собой.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящее время Республика Беларусь находится на стадии формирования современных методов и подходов к регулированию экономики. При  этом становятся востребованными многие классические инструменты коммерческого  и банковского обращения, одним  из которых является вексель.

Вексель является, с одной  стороны, средством оформления коммерческого  кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в  виде отсрочки уплаты долга за проданный  товар, с другой - ценной бумагой, в  которой содержится обязательство  векселедателя уплатить определенную денежную сумму векселедержателю независимо от основания выдачи векселя.

Законодательство Республики Беларусь различает два основных вида векселей: простой вексель (соло-вексель) и переводной вексель (Вексельное законодательство тратта).

Как известно, при помощи векселя возможно оформление как  коммерческого (товарного) так и  банковского кредита. Применение товарного  векселя позволяет регулировать дебиторскую и кредиторскую задолженность, выплачивать заработную плату, рассчитываться с бюджетом, не прибегая к банковскому  кредиту.

Преимущество товарного  векселя по сравнению с банковским в том, что он не только позволяет  предприятию получать более дешевый  кредит, но и управлять его движением. Преимущество товарного векселя  по сравнению с таким способом безналичных расчетов, как зачет  взаимных требований, заключается в  том, что при вексельном обращении  движение средств не задерживается.

Однако на сегодняшний  день белорусские субъекты хозяйствование по объективным причинам практически  не могут кредитовать друг друга, а тем более с применением  такого инструмента, как коммерческий вексель. Поэтому в Республике Беларусь банковский вексель является превалирующим  инструментом кредитования, что, в общем-то, не характерно для мировой практики вексельного обращения.

Преобладание на рынке  банковских векселей нельзя назвать  благоприятной ситуацией. Так как  именно в развитии кредита при  помощи векселей предприятий видится  перспектива будущего белорусского вексельного обращения. Вместе с  тем такое утверждение ни в  коей мере не следует расценивать  как необходимость замены, вытеснения учетными и гарантийными операциями выдачу банками собственных векселей. Эти виды кредитования должны развиваться  параллельно, дополняя друг друга.

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Плешкун, А.М. Деньги, кредит, банки: учеб.-метод. комплекс для студ. экон. спец./ А.М. Плешкун; ПГУ. – Новополоцк, 2005. – 260 с.
2. Понятие коммерческого кредита [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.credcals.net/ vidy-kreditov/ - Дата  доступа: 18.02.2012.
3. Этапы развития коммерческого кредита [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://rumanager.com/osnovnye-etapy-razvitiya-kreditnyx-otnoshenij-kreditnogo-rynka/ - Дата доступа: 25.02.2012.
4. Функции коммерческого кредитования [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://vanek2004.narod.ru/banking.html - Дата доступа: 25.02.2012.
5. Деньги, кредит, банки / Г.И. Кравцова [и др.]; под общ. ред. Г.И. Кравцовой. – Минск: Мн.: БГЭУ, 2003. – 328 с.
6. Постановление Правления Национального банка РБ от 31 января 2002 г. №25 «Об утверждении Правил проведения банками РБ операций с использованием векселей».
7. Валютное регулирование и вексельное обращение / Р. Томкович // Главный бухгалтер. - 2003. - №4. - С. 23 – 26.
8. Правила проведения банками операций с использованием векселей/ О. Чумак // Главный бухгалтер (банковская деятельность) .- 2002 .- № 2 .- С. 37-43, №3.-С. 38-42.
9. Давыдов, А. Банки и векселя / А. Давыдов // Валютное регулирование и ВЭД . - 2003. - №1. - С. 8-17.
10. Шабан, С. Рынок векселей: практика и тенденции / C. Шабан // Финансы, учет, аудит. - 2002 . - № 2. - С. 75-76.
11. Шухно, В.М. Рынок ценных бумаг РБ и тенденции его развития / В.М. Шухно; под ред. В.М. Шухно. - Минск: БГЭУ, 2001. – 117-119с.
12. Шелег, Е. М. Рынок ценных бумаг / Е.М. Шелег; под ред. Е.М. Шелег. - Минск: БГЭУ, 2000. - 188с.
13. Кредитные операции с векселями в системе банковских операций / А. Никончик // Банковский вестник. - 2002. - № 28. - С. 5-9.
14. Вексельное обращение в РБ. Новейшая история / О. Мазуренок //Банковский вестник. - 1999. - №18. - С. 9-11.
15. Крупнова, А. Расчеты посредством векселей / А.Крупнова // Финансы. Учет. Аудит. - 2002. - № 6. - С. 32-35.

 

 

 

 

 

 

 

АННОТИРОВАННЫЙ СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Деньги, кредит, банки / Г.И. Кравцова [и др.]; под общ. ред. Г.И. Кравцовой. – Минск: Мн.: БГЭУ, 2003. – 328 с.

Рассматривается широкий  круг вопросов, связанных с теорией  денег, организацией денежного оборота; раскрываются понятие и типы денежных систем. Приводится характеристика кредита, всесторонне исследуются его  формы, рынок ссудных капиталов, кредитная система, банки, специализированные кредитно-финансовые организации. Освещены международные валютно-кредитные отношения.

2. Шухно, В.М. Рынок ценных бумаг РБ и тенденции его развития / В.М. Шухно; под ред. В.М. Шухно. - Минск: БГЭУ, 2001. – 117-119с.

Здесь рассматривается классификация инструментов рынка ценных бумаг, сущность акции, облигации, векселя, чека, и их характеристика.

3. Плешкун, А.М. Деньги, кредит, банки: учеб.-метод. комплекс для студ. экон. спец./ А.М. Плешкун; ПГУ. – Новополоцк, 2005. – 260 с.

 

Содержит краткий конспект лекций по курсу, задания для проведения практических занятий, полный перечень методических указаний по дисциплине, систему рейтингового контроля, вопросы  к экзамену, а также список рекомендуемой  литературы и вспомогательные материалы.

 

4. Шелег, Е. М. Рынок ценных бумаг / Е.М. Шелег; под ред. Е.М. Шелег. - Минск: БГЭУ, 2000. - 188с.

 

В данной дисциплине рассматриваются вопросы организации и структуры фондового рынка, виды ценных бумаг . Определение векселя как финансового инструмента на рынке ценных бумаг.

 

5. Валютное регулирование и вексельное обращение / Р. Томкович // Главный бухгалтер. - 2003. - №4. - С. 23 – 26.

 

Гражданско-правовое регулирование вексельного обращения. Сущность вексельного обязательства. Вексельное право.