Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

                                                    Введение

 

В современных условиях Российской Федерации переход к рынку сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Одним из путей улучшения этой ситуации является управление имуществом предприятий, так как именно имущество дает гарантию независимости и надежности фирме. Как следствие в настоящее время большинство хозяйствующих субъектов стало перед необходимостью объективной оценки своих активов.

 

Одним из важнейших критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью получение прибыли, является эффективность использования имущества и раскрытие имущественного потенциала. Вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства. Это основные источники пополнения средств предприятия.

 

Цель курсовой работы - проанализировать состав имущества предприятия с точки зрения эффективности его использования, а также источников его формирования, для выявления имущественного потенциала фирмы.

 

Для достижения поставленной цели были поставлены и решены следующие задачи:

 

1. изучить теоретические основы  понятия «имущество» предприятия;

 

2. провести анализ внеоборотных активов с точки зрения более рационального его использования;

 

3. проанализировать состояние оборотных  средств и выявить резервы  повышения эффективности их использования;

 

4. выявить имущественный потенциал  предприятия.

 

Объектом исследования является состояние имущества ОАО «Электротех». Инструментом изучения объекта является общий факторный финансовый анализ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Теоретические основы анализа имущественного положения предприятия

 

1.1. Имущество предприятия: понятие  и виды

 

Сначала определим само понятие «имущество». В современной экономической и правовой можно встретить несколько его толкований.

 

Во-первых, под имуществом понимается совокупность вещей и материальных ценностей, в том числе деньги и ценные бумаги. В таком понимании термин «имущество» применяется наиболее часто.

 

Во-вторых, это совокупность вещей и имущественных прав. Такое понимание следует, например, из статьи 128 Гражданского Кодекса РФ.

 

В-третьих, под имуществом понимается совокупность вещей, имущественных прав и обязанностей, которые характеризуют имущественное положение их носителя. Так, бухгалтерский баланс, состоящий из актива и пассива, характеризует имущественное положение организации на отчетную дату.

 

Обобщив эти определения, можно сказать, что имущество предприятия – это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия.

 

Классификацию имущества можно провести по различным основаниям, выделив:

 

1. движимое и недвижимое имущество.

 

2. имущество, участвующее в производственной  деятельности, и непроизводственного  назначения. Помимо экономического  значения, данная классификация  учитывается при решении вопроса  о начислении амортизационных отчислений по основным средствам, погашении стоимости нематериальных активов.

 

3. по виду оборотоспособности выделяют имущество, изъятое из оборота, ограниченно оборотоспособное, и то, которое может свободно отчуждаться и переходить от одного лица к другому.

 

4. основные, оборотные средства  – в зависимости от участи  в производственном процессе, порядка  перенесения их стоимости на  стоимость выпускаемой продукции  по частям или в одном производственном  цикле, длительности использования, ценности объектов.

 

5. материальные (основные и оборотные  средства) и нематериальные активы. Отличительным признаком является  материальное содержание первых  и невещественная форма последних. У основных средств и нематериальных  активов есть и общие признаки, например, возможность длительного  использования, наличие определенной  стоимости и способности приносить  доход.

 

Также можно в процессе анализа использовать такую классификацию имущества по категориям риска:

 

- минимальный риск – наличные  денежные средства, легко реализуемые  краткосрочные ценные бумаги;

 

- малый риск – дебиторская  задолженность предприятия с  устойчивым финансовым положением, запасы товаров материальной  ценности, готовая продукция, пользующаяся  спросом;

 

- средний риск – продукция  производственно – технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов;

 

- высокий риск – дебиторские  задолженности предприятий, находящихся  в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей  из употребления, неликвиды.

 

Наиболее простая и доступная следующая классификация имущества (активов):

 

- текущие оборотные мобильные:

 

1) оборотные средства;

 

2) затраты;

 

3) запасы;

 

4) денежные средства;

 

5) готовая продукция;

 

6) дебиторская задолженность;

 

7) расходы будущих периодов;

 

- иммобилизованные внеоборотные активы:

 

1) основные фонды;

 

2) нематериальные активы;

 

3) краткосрочные вложения.

 

1.2. Модели оценки имущественного  положения предприятия

 

Деятельность предприятия многогранна и характеризуется различными показателями. Результативность деятельности предприятия может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей. Так, с помощью показателей первой группы можно проанализировать динамику показателей прибыли (балансовой, чистой, нераспределенной) за ряд лет. Вторая группа показателей практически не подвержена влиянию инфляции представляет собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала (собственного, заемного). Экономический смысл значений указанных показателей (их принято называть рентабельности) состоит в том, что они характеризуют прибыль, полученную с каждого рубля средств, вложенных в предприятие.

 

Анализируемые показатели необходимо организовать в таблицах, графиках, диаграммах, показывающих их динамику за определенные периоды, зависимость плановых и фактических данных.

 

Существует и часто используется система показателей эффективности деятельности, среди них коэффициент рентабельности активов (имущества):

 

где Ра – коэффициент рентабельности активов (имущества);

 

 П – прибыль в распоряжении  предприятия (форма №2);

 

 Ас – средняя величина  активов.

 

Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.

 

В аналитических целях определяются как рентабельность всей совокупности активов, так и рентабельность текущих активов.

 

где Рма – рентабельность текущих активов;

 

 Ам – средняя величина текущих активов (расчетно по данным баланса).

 

Необходимо отметить, что анализ расчетных коэффициентов рентабельности имеет практическую полезность лишь в том случае, если полученные показатели сопоставляются с данными предыдущих лет или аналогичными по допустимой величине того или иного показателя рентабельности. В нашей стране такие данные не публикуется, и единственной базой для сравнения является информация о величине показателей за предыдущие годы.

 

Существует взаимосвязь между показателями рентабельности имущества, оборачиваемостью активов и рентабельностью реализованной продукции, которая может быть представлена в виде формулы:

 

где Оа – оборачиваемость активов;

 

 Р – рентабельность реализованной  продукции.

 

Или по-другому:

 

где В – выручка от реализации продукции.

 

Иными словами, прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от того, какова доля чистой прибыли в выручке от реализации. Оборачиваемость активов в свою очередь зависит от объема реализации и средней величины активов.

 

1.3. Анализ иммобилизованных внеоборотных активов с точки зрения рационального его использования

 

Основные средства и нематериальные активы относятся к наименее ликвидному имуществу предприятия, используемому в его хозяйственной деятельности длительное время, в течение которого оно переносит свою стоимость на готовый продукт или услугу. Нематериальные активы представляют собой долгосрочные вложения средств, не имеющие какой-либо натурально-вещественной формы. К нематериальным активам относят стоимость имущественных прав на изобретения и другие объекты интеллектуальной собственности (авторские права, патенты, лицензии, ноу-хау и др.).

 

Анализ использования внеоборотных активов является активным средством воздействия на эффективность производства. При анализе устанавливают зависимость результатов от величины затрат и степени использования ресурсов, выявляют закономерности изменения эффективности использования внеоборотных активов.

 

Основными задачами анализа внеоборотных активов является:

 

- анализ состава нематериальных  активов;

 

- анализ долгосрочных финансовых  вложений;

 

- изучение состава, структуры движения  основных средств;

 

- определение степени их использования;

 

- разработка мероприятий по  повышению эффективности, и улучшения  использования основных фондов.

 

Рассмотрим подробнее состав, структуру и движение основных фондов

 

Для оценки структуры основных фондов существует деление их на активную часть, неопределенно участвующую в производственном процессе, и пассивную часть, с помощью которой обеспечивается нормальное функционирование активных основных фондов. Увеличение удельного веса активной части основных фондов и соответственно уменьшение доли пассивной части являются важным фактором роста эффективности производственной деятельности.

 

Анализ состава и движения основных фондов осуществляется по данным годового отчета (форма №11 «О наличии и движении основных фондов и амортизационного фонда»). В отчете содержатся данные, характеризующие наличие, состав и движение основных фондов по их полной первоначальной стоимости.

 

Оценка состояния основных фондов определяется коэффициентом их изношенности, характеризующем техническое состояние основных фондов.

 

Если повышается коэффициент износа, то это свидетельствует о том, что качественные состояния основных фондов снижаются и они не достаточно обновляются. Показатель износа исчисляется как на начало, так и на конец отчетного периода по следующей формуле:

 

где И – сумма износа фондов;

 

 С – первоначальная стоимость.

 

Физическое состояние основных фондов характеризует показатели их годности. Этот показатель исчисляется путем вычитания из 100% износа.

 

Коэффициент износа основных фондов дает возможность определять их техническое состояние и разработать мероприятие по их обновлению.

 

Коэффициент обновления можно рассчитать по формуле:

 

где С0 – стоимость основных фондов, введенных в эксплуатацию в течении года;

 

 С1 – стоимость основных фондов  на конец года.

 

Движение основных фондов можно определить с помощью коэффициента выбытия, который равен:

 

где Свыб – выбывшие за отчетный год основные фонды, С – стоимость основных фондов на конец года.

 

           

 

 

 

 

 

 

 

 

 

               Анализ эффективности использования фондов

 

Экономическая эффективность использования основных фондов характеризуется долей амортизации. Но, анализируя этот показатель, надо иметь в виду особенности его формирования. С ростом и совершенствованием техники сумма ежегодной амортизации также возрастает, увеличивается их доля в собственности продукции и услуг. Поскольку увеличивается выпуск продукции, изготовленной на более производительном оборудовании, то сумма амортизации стоимости единицы изделия обычно уменьшается.

 

Важнейшими показателями использования основных фондов являются фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность.

 

Фондоотдача Ф0 – наиболее обобщающий стоимостной показатель, представляющий собой отношение объема производственной продукции (П) к среднегодовой стоимости основных фондов.

 

Фондоемкость Фемк – показатель, обратный к фондоотдаче. Он определяется отношением среднегодовой стоимости основных фондов (Ф) к стоимости выпускаемой продукции (П) и характеризует величину участия фондов в производстве единицы продукции.

 

Фондовооруженность труда Фв определяется отношением среднегодовой стоимости основных фондов (Ф) к числу работающих в наибольшую смену (Ч). Она отражает степень обеспеченности рабочих средствами труда (основными фондами).

 

Чтобы проследить взаимосвязь между показателями фондоотдачи, фондовооруженности и производительности труда, необходимо преобразовать формулу фондоотдачи: числитель и знаменатель разделить на численность рабочих в наибольшую смену:

 

где Ф – средняя стоимость основных фондов;

 

 П – объем продукции;

 

 Ч – число рабочих;

 

 Пт – производительность труда.

 

Таким образом, фондоотдачу можно представить в виде частного от деления производительности труда на фондовооруженность. Следовательно, фондоотдача прямо пропорциональна производительности труда и обратно пропорциональна его фондовооруженности. Поэтому для повышения фондоотдачи необходимо, чтобы темпы производительности труда опережали темпы роста фондовооруженности.