Кредитная политика

 

                                                    ВВЕДЕНИЕ

критерий эффективности кредитной  политики - это рост доходности по основной деятельности предприятия, либо вследствие увеличения объемов продаж, либо за счет ускорения оборачиваемости  дебиторской задолженности.

Содержательной основой кредитной  политики являются инструменты, которыми руководствуются сбытовые структуры  при предоставлении кредита поставщикам  и стандарты предоставления кредитов, устанавливающие разумные правила  и ограничения.

 

            ГЛАВА 1. КРЕДИТНАЯ ПОЛИТКА И ЕЕ ФОРМИРОВАНИЕ

1.1 Содержание и цели  кредитной политики

Кредитная политика предприятия – это совокупность мероприятий по управлению дебиторско - кредиторской задолженностью и определению оптимальных условий предоставления и получения коммерческих кредитов и кредитов кредитующих организации.

Содержание  данной политики заключается:

• в выборе оптимального уровня и рациональной структуры оборотных активов с учетом специфики деятельности каждого предприятия;
• в определении величины и структуры источников финансирования оборотных активов.

Целями эффективной кредитной  политики являются:

• увеличение объемов реализации продукции в краткосрочном и долгосрочном периоде для достижения требуемой прибыльности;
• максимизация эффекта (дохода) от инвестирования в дебиторскую задолженность;
• достижение требуемой оборачиваемости дебиторской задолженности;
• ограничение относительного роста просроченной дебиторской задолженности, в том числе сомнительной и безнадежной задолженности в структуре дебиторской задолженности.

                          1.2 Типы кредитной политики

Тип кредитной политики характеризует принципиальные подходы к ее осуществлению с позиции соотношения уровней доходности и риска кредитной деятельности предприятия. Различают три принципиальных типа кредитной политики предприятия

• Консервативный (или жесткий) тип кредитной политики предприятия направлен на минимизацию кредитного риска. Осуществляя этот тип кредитной политики предприятие не стремится к получению высокой дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции. •  Умеренный тип кредитной политики предприятия характеризует типичные условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

• Агрессивный (или мягкий) тип кредитной политики предприятия приоритетной целью кредитной деятельности ставит максимизацию дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска, который сопровождает эти операции.

В процессе выбора типа кредитной  политики должны учитываться следующие основные факторы:

1. современная коммерческая и финансовая практика осуществления торговых операций;
2. общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности покупателей, уровень их платежеспособности;
3. сложившаяся конъюнктура товарного рынка, состояние спроса на продукцию предприятия;

 

             1.3 Методы и принципы предоставления кредитов

При осуществлении кредитных операций кредитная организация исходит  из принципов возвратности, срочности, платности, обеспеченности и целевого характера и критериев предоставления кредитов, соответствующих утвержденной кредитной политике кредитной организации.

Предоставляемые кредиты классифицируются по следующим критериям:

• сроки: краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 3 лет), долгосрочные (свыше 3 лет);
• качество и характер обеспечения: кредиты обеспеченные и бланковые кредиты, не имеющие обеспечения и основанные на доверии к заемщику. В качестве обеспечения ссуды могут выступать: залог движимого и недвижимого имущества, поручительства, банковские гарантии и др.;
• цели кредитования: на пополнение оборотных средств, на закупку оборудования и сырья, на торгово-закупочную деятельность, на развитие сферы услуг, на выдачу заработной платы и др.

Основными критериями установления размера  платы за кредит по каждому заемщику являются: длительность пользования  кредитом, степень риска кредитной  организации, складывающиеся спрос  и предложение на кредитные ресурсы  на региональном рынке, качество обеспечения, деловая активность клиента, а также  изменение учетной ставки Банка  России и стоимости кредитных  ресурсов для кредитной организации.

Порядок и сроки уплаты процентов  определяются кредитным договором  с заемщиком, начисление процентов  производится в соответствии с требованиями

Предоставление кредитной организацией денежных средств в виде кредитов осуществляется в следующем порядке:

• юридическим лицам - только в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на расчетный или корреспондентский счет (корреспондентский субсчет) клиента-заемщика, открытый на основании договора банковского счета, в том числе при предоставлении средств на оплату платежных документов и на выплату заработной платы;
• физическим лицам - в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на банковский счет клиента-заемщика - физического лица (счет по учету вкладов или текущий счет) либо наличными денежными средствами (только в рублях РФ) через кассу кредитной организации.

Кредиты предоставляются следующим  образом:

- разовым зачислением денежных  средств на банковские счета  заемщиков либо выдачей наличных  рублей РФ заемщику - физическому  лицу;

- открытием кредитной линии  с лимитом выдачи, когда общая  сумма предоставленных клиенту-заемщику  денежных средств не превышает  максимального размера (лимита), определенного в кредитном договоре, или с лимитом задолженности,  когда размер единовременной  задолженности клиента-заемщика  не превышает установленного  ему кредитным договором лимита.

Кредитная организация вправе ограничить размер денежных средств, предоставляемых  клиенту-заемщику в рамках открытой кредитной линии путем одновременного включения в соответствующий  договор лимита выдачи и лимита задолженности, а также использования в этих целях любых иных дополнительных условий;

- кредитованием банковского счета  клиента-заемщика при недостаточности  или отсутствии на нем денежных  средств и оплаты расчетных  документов с банковского счета  клиента-заемщика в пределах установленного  лимита и срока, в течение  которого клиентом должны быть погашены возникающие кредитные обязательства. Аналогичные условия распространяются на кредитование физических лиц при недостаточности или отсутствии денежных средств на счете («овердрафт»);

- участие в предоставлении денежных  средств клиентам на синдицированной (консорциальной) основе.

                             

                    1.4 Оценка эффективности кредитной  политики

В целях  предотвращения убытков в условиях нестабильной экономики и широко практикуемой предоплаты продукции  целесообразно проводить анализ дебиторской задолженности и контроль за оборачиваемостью средств в этих расчетах. Показатель оборачиваемости свидетельствует о степени возврата задолженности, ее ликвидности.

проблема  кредитования покупателей является частью более широкой задачи - выбора стратегической позиции фирмы на рынке, то есть определения приоритетов  деятельности компании. Именно от стратегии  зависят характер работы компании с  дебиторами, кредитная политика и  подходы к оценке инвестиций в  дебиторскую задолженность.

Построение  системы учёта и контроля дебиторской задолженности:

Для управления дебиторской задолженностью нужна следующая информация:

• данные о выставленных дебиторам счётах, которые не оплачены на настоящий момент;
• время просрочки платежа по каждому из счетов;
• размер безнадёжной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных внутрифирменных нормативов;
• кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита).

Определение критического срока оплаты:

Критический срок оплаты - дата, не позднее которой  должен быть осуществлён платёж по предоставленному коммерческому кредиту.

Для того чтобы иметь возможность  контролировать критический срок оплаты, нужно учитывать продолжительность  отсрочки платежа, а также дату возникновения дебиторской задолженности. Моментом возникновения дебиторской задолженности считается дата перехода собственности на продукцию от продавца к покупателю, установленная в договоре.

Для управления дебиторской задолженностью нужна следующая информация:

• данные о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на настоящий момент;
• время просрочки платежа по каждому из счетов;
• размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных внутрифирменных нормативов;
• кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита).

 

Кредит в условиях перехода России к рынку представляет собой  форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками

          ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ

        2.1 Характеристика предприятия ООО ПКФ «Синтез-Трейд»

Общество с ограниченной ответственность  «Синтез-Трейд» является коммерческой организацией,

ООО ПКФ «Синтез-Трейд» создано с целью организации научной, производственной,коммерческой и иных видов деятельности и получения прибыли в сфере материальной и интеллектуальной деятельности на основе удовлетворения потребностей российских и иностранных предприятий, организаций и граждан в продукции (работах, услугах) в соответствии с уставными видами деятельности.

В настоящее время, основная деятельность предприятия – это производство и реализация продукции производственно-технического назначения и товаров народного  потребления, в основном изделий  из пластмассы.

Глава 2

Предприятие может иметь одновременно кредиторскую и  дебиторскую задолженности.

Дебиторская задолженность показывается в  активе,  кредиторская - в пассиве бухгалтерского баланса.

Большое влияние  на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия  в целом оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

необходимо  различать нормальную и просроченную дебиторскую задолженность. Так  как, наличие последней создает  финансовые затруднения,  и предприятие  будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы  и т.д. 

Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности  приводит к замедлению оборачиваемости капитала.

Анализ начинается с оценки состава, динамики, структуры  и структурной динамики дебиторской  и кредиторской задолженности; оценки давности их появления; наличия, частоты и причин образования просроченной задолженности.

Оценивается качество задолженности по удельному  весу в ней расчетов по векселям, т.к. они могут быть опротестованы, а это дополнительные расходы и утрата деловой репутации (кредиторская задолженность) или дополнительные гарантии получения долгов (дебиторская задолженность).

Сравнение дебиторской  и кредиторской задолженности важно:

1. потому что дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности;
2. потому что кредиторская задолженность является источником покрытия дебиторской задолженности.

Если абсолютная величина дебиторской задолженности  превышает абсолютную величину кредиторской задолженности, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность или требует привлечения дополнительных средств.

2.2 Анализ кредитной  политики ООО ПКФ «Синтез-Трейд»

АНАЛИЗ ДИНАМИКИ, СТРУКТУРЫ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

 

Из  таблицы  2.1 видно,  что  имущество  предприятия  за  отчётный  период выросло почти в 1,5 раза. Изменения произошли в основном, за счёт  увеличения количества запасов, долгосрочной дебиторской задолженности и денежных средств, наряду с уменьшением краткосрочной дебиторской задолженности. Доля оборотных активов на конец года составила 95,9 %, что говорит о мобильности активов.

Наличие у предприятия долгосрочной дебиторской задолженности, является неблагоприятным с точки зрения риска потери собственных средств.

   Рассмотрим подробнее структуру  и динамику краткосрочной дебиторской задолженности, долгосрочной дебиторской задолженности за 2009г. в таблице 2.2

 

   Исходя из таблицы 2.2 можно сделать вывод, что, несмотря на значительное увеличение векселей к получению и прочей дебиторской задолженности, это не повлияло на общую тенденцию снижения краткосрочной дебиторской задолженности (на 49,41%) за счет возращения долгов покупателями и заказчиками.