Кредитная политика

   Точно   также как было рассмотрено  выше, проанализируем имущественное  состояние предприятия  за 2010 год. Рассмотрим это в таблице  2.3

 

   Из таблицы 2.3 видно, что  имущество предприятия за анализируемый  период уменьшилось на 4,28% (на 53614 руб.). Это связано с уменьшением  оборотных активов (на 5,1%). Доля внеоборотных активов в имуществе, как и в прошлом периоде невелика.

   Снижение оборотных активов происходило  за счет снижения запасов и  долгосрочной дебиторской задолженности при одновременном увеличении НДС и прочей дебиторской задолженности.

При помощи таблицы 2.4 проведём более подробный анализ структуры и динамики долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности за 2010 год.

Исходя из данных таблицы 2.4, можно сделать вывод о том, что в анализируемом периоде произошло снижение долгосрочной дебиторской задолженности на 40,93%.

Наряду  с этим, значительно увеличилась  краткосрочная дебиторская задолженность  почти в 2 раза, за счет роста краткосрочной  задолженности покупателей и заказчиков на 174% и векселей к получению на 352%,

Если  в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве – источники  их образования. 

Анализ  состава и структуры пассивов баланса приведем в таблице 2.5

 

По  данным таблицы видно, что доля собственного капитала в общей сумме капитала на начало 2009 года составляет около 2,3% , а доля обязательств – более 97%. К концу данного периода ситуация не изменилась: доля собственного капитала осталась прежней – 2,4%. Таким образом,  предприятие осуществляло свою деятельность в основном за счет  заемных средств. При этом долгосрочные обязательства не использовались.

     Из таблицы видно, что в 2010 года наблюдается тенденция повышения  доли собственного капитала в  общей сумме пассивов на 0,83%. Хотя  произошло снижение общей суммы пассивов на 53614 руб. по сравнению с прошлым годом. Повышение доли собственного капитала объясняется значительным снижением краткосрочных обязательств в части краткосрочных кредитов и займов, несмотря на увеличение кредиторской задолженности.

Учитывая  значительную роль в деятельности предприятия  кредиторской задолженности, рассмотрим подробнее ее состав и структуру  в таблице 2.6

Из данной таблицы видно, что в течение  обоих анализируемых периодов максимальную долю кредиторской задолженности составляла кредиторская задолженность поставщикам  и подрядчикам, причем если в начале 2090 года эта доля была 97,45%, то в конце 2010 года задолженность поставщикам  и подрядчикам составляла уже 71,96%  кредиторской задолженности.

А это  говорит о том, что предприятие старается погасить данные задолженности.

АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ  ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности превышает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по 2009 году, данная ситуация нежелательна для предприятия. Несмотря на то, что сумма дебиторской задолженности больше суммы кредиторской, предприятию приходится рассчитываться с кредиторами чаще, чем получать средства от дебиторской.

  В 2010 году  ситуация несколько меняется, здесь наоборот, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности меньше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

В 2010 году произошел рост периода оборачиваемости дебиторской  и рост кредиторской задолженности.

Когда период оборачиваемости дебиторской  задолженности больше периода оборачиваемости кредиторской, то мы получаем медленнее, чем  нам надо отдавать.

В 2009 году так и произошло.

Качество  дебиторской задолженности  оценивается удельным весом в  ней вексельной формы расчетов, поскольку  вексель выступает высоколиквидным  активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока  его погашения.

На данном предприятии доля общей  дебиторской задолженности, обеспеченная векселями составляла в 2009 г. – 10556/*530000*100% = 2%, а в 2010 году – 37166/216923*100% = 17,1%. Мы видим, что процент вырос по сравнению с 2009 г. Это свидетельствует о повышении качества дебиторской задолженности. Хотя сам процент остается еще на довольно низком уровне.

 СРАВНЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Отдельный анализ активов и пассивов является важным элементом анализа финансового  состояния предприятия, но не достаточным. Необходим совместный анализ активов  и пассивов. Проведем сравнение дебиторской  и кредиторской задолженности при помощи таблицы 2.7

Из таблицы видно, что на конец  2009 г. дебиторская задолженность превышает кредиторскую более, чем в два раза. Это говорит о стабильном финансовом состоянии предприятия на данный момент. Наличие кредиторской задолженности является неотъемлемой частью структуры баланса. Но на конец 2010 г. ситуация изменилась, кредиторская задолженность стала больше дебиторской более, чем в 1,5 раза, т. е. в финансовом состоянии предприятия появляется нестабильность. Наблюдаемые неоправданно высокие суммы кредиторской задолженности говорят о том, что, скорее всего, предприятие не следит за сроками погашения обязательств.

 

 

2.3 Пути совершенствования кредитной  политики предприятия

Из анализа кредиторской и дебиторской  задолженности, можно сказать, что дебиторская задолженность превышает кредиторскую более, чем в два раза. Это говорит о стабильном финансовом состоянии предприятия на данный момент. Наличие кредиторской задолженности является неотъемлемой частью структуры баланса. Но на конец 2010 г. ситуация изменилась, кредиторская задолженность стала больше дебиторской более, чем в 1,5 раза, т. е. в финансовом состоянии предприятия появляется нестабильность

По итогам этого сравнения прогнозируются перспективы организации, ее финансовое положение, платежеспособность, а также разрабатываются рекомендации:

-следить за соотношением кредиторской  и дебиторской задолженности.  Значительное превышение дебиторской  задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования;

-контролировать состояние расчетов  по просроченным задолженностям;

-расширить  систему авансовых платежей. В  условиях инфляции всякая отсрочка  платежа приводит к тому, что  организация реально получает  лишь часть стоимости выполненных  работ.

 Для ускорения оборачиваемости  оборотных средств ООО ПКФ «Синтез-Трейд» необходимо провести следующие мероприятия:

1. внедрение новой техники и  технологии;

2. сокращение производственных  запасов; 

3. сокращение длительности производственного  цикла; 

4. повышение качества используемых  материалов;

5. совершенствование организации  производства;

6. повышение квалификации рабочих; 

7. применение режима экономии;

8. улучшение складских условий  хранения сырья и материалов.

Для эффективного управления дебиторской  задолженностью ООО ПКФ «Синтез-Трейд» необходимо:

1. контролировать состояние расчетов  с покупателями по отсроченным  (просроченным) задолженностям;

2. по возможности ориентироваться  на большее число покупателей,  чтобы уменьшить риск неуплаты  одним или несколькими крупными  покупателями;

3. следить за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности:  значительное преобладание дебиторской  задолженности создает угрозу  финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;

4. отпуск товаров покупателям  на условиях предоплаты;

5. использование механизма факторинга  и т. д.

 

                                       ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Кредитная политика - это система  мер и правил, направленных на реализацию контроля за проведением и использованием кредитов, предоставляемых компанией или банком. Кредитная политика предприятия может включать в себя систему правил по выстраиванию отношений с заказчиками, куда входит и процедура взыскания задолженности.

Находясь на разных этапах развития, предприятия преследуют различные  цели и придерживаются различных  стратегических линий. Можно выделить три основные модели поведения:

- расширение рыночной ниши;

- удержание рыночной ниши;

- максимизация прибыли при минимальном  риске.

Без разработки кредитной политики и соответствующей структуры  предприятия невозможно увеличить  объемы продаж, сохраняя приемлемый уровень  неплатежей.

Для решения ключевой задачи кредитной  политики - улучшения оценки кредитоспособности предприятия необходимо:

1. Использовать расширенный набор финансовых коэффициентов, поскольку применение ограниченного их количества снижает качество проводимого анализа;
2. Анализировать динамику изменения финансового положения предприятия на протяжении нескольких отчетных периодов, а не по последнему балансу;
3. Использовать для анализа кредитоспособности, в дополнение к анализу на основе финансовых коэффициентов, анализ денежного потока предприятия.

При осуществлении кредитных операций кредитная организация исходит  из принципов возвратности, срочности, платности, обеспеченности и целевого характера и критериев предоставления кредитов, соответствующих утвержденной кредитной политике кредитной организации.

Предоставление кредитов акционерам, инсайдерам и сотрудникам кредитной  организации производится на общих  основаниях. Решение вопросов об объемах  кредитования данных категорий заемщиков  производится с учетом установленных  Банком России экономических нормативов.

Основными критериями установления размера  платы за кредит по каждому заемщику являются: длительность пользования  кредитом, степень риска кредитной организации, складывающиеся спрос и предложение на кредитные ресурсы на региональном рынке, качество обеспечения, деловая активность клиента, а также изменение учетной ставки Банка России и стоимости кредитных ресурсов для кредитной организации.

Порядок и сроки уплаты процентов  определяются кредитным договором  с заемщиком, начисление процентов  производится в соответствии с требованиями Положения Банка России от 26.06.98 N 39-П «О порядке начисления процентов  по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств  банками, и отражения указанных  операций по счетам бухгалтерского учета».

Предоставление кредитной организацией денежных средств в виде кредитов осуществляется в следующем порядке:

• юридическим лицам - только в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на расчетный или корреспондентский счет (корреспондентский субсчет) клиента-заемщика, открытый на основании договора банковского счета, в том числе при предоставлении средств на оплату платежных документов и на выплату заработной платы;
• физическим лицам - в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на банковский счет клиента-заемщика - физического лица (счет по учету вкладов или текущий счет) либо наличными денежными средствами (только в рублях РФ) через кассу кредитной организации.

Основными направлениями в формировании кредитного рынка должна стать высокая  норма сбережений (как в производственном, так и личном секторе), широкое  акционирование большой части государственной  собственности, связанное с организацией рынка ценных бумаг, и создание на ее базе разветвленной сети специализированных кредитно-финансовых институтов.