Каждая группа состоит
из множества разнообразных средств
труда. Стоимость зданий в составе
промышленно-производственных основных
фондов России занимает 28%. В группу
сооружений (составляющую 21%) включаются горные
выработки, нефтяные;и газовые скважины,
подземные и гидротехнические сооружения,
мосты, путепроводы и др. К передаточным
устройствам относятся трубопроводы,
водопроводы и канализация, электропередача,
связь и т.д. (6%). Особо многочисленный и
разнообразный состав имеет четвертая
группа «Машины и оборудование». Сюда
включаются силовые машины и оборудование
(турбины, электродвигатели, генераторы,
теплотехническое оборудование и пр.);
рабочие машины и оборудование (металлорежущие
станки, кузнечно-прессовые машины, литейное
и электротехническое оборудование, подъемно-транспортные
машины и др.); измерительные и регулирующие
приборы и лабораторное оборудование;
с 1972 г. в отдельную подгруппу выделена
вычислительная техника.
Состав производственного
и хозяйственного инвентаря включены
многообразные виды инструмента, приборов,
мебели, инвентаря и пр., срок службы
и стоимость которых соответствует
установленным нормативам. Рабочий
скот (лошади, быки, волы, верблюды и др.)
выделен в отдельную группу с 1996 г. В состав
основных фондов входит и продуктивный
скот -- взрослые животные, дающие продукцию
и приплод (коровы, овцематки, свиноматки
и др.). Стоимость молодняка скота и животных
на откорме включается в состав оборотных
средств сельскохозяйственных предприятий.
К основным фондам относятся многолетние
насаждения:
плодоносящие сады, ягодники, лесозащитные
полосы, а также капитальные вложения
на коренное улучшение земель (осушительные,
оросительные и другие мелиоративные
работы), земельные участки и объекты природопользования
(вода, недра и другие природные ресурсы).
Видовая структура основных фондов существенно
различается по секторам и сферам экономики,
а также по их отраслям. Так, в ООО «Росток
» основную долю занимают машины и оборудование
(40%). Основные производственные фонды
любого предприятия подразделяются на
активные и пассивные.
Прогрессивность изменений
в видовой структуре производственных фондов выражается
в увеличении доли их активной части, т.е.
средств труда, непосредственно участвующих
в создании продукта (машины, оборудование,
транспортные средства, приборы, инвентарь
и др.). К пассивной части фондов, как правило,
относят первые две группы: здания и сооружения,
т.е. фонды, обеспечивающие условия осуществления
производственного процесса. Чем выше
доля активной части фондов, тем большими
возможностями располагает предприятие
по увеличению выпуска продукции. Деление
основных фондов на активную и пассивную
части в значительной мере условно.
2.Общая характеристика
собственных источников финансирования
основных средств предприятия
.
Внутренние источники
финансирования предприятия - это его собственные
средства: прибыль и амортизационные отчисления.
Внешние источники финансирования - это
различные заемные и привлеченные средства:
поступления от эмиссии и размещения акций,
кредиты банков, продажа долей в уставном
капитале и так далее.
Внутренние и внешние источники финансирования
предприятий имеют свои особенности. Так,
использование для развития собственных
ресурсов позволяет руководству предприятия
сохранять независимость в производственной
деятельности, быстро принимать решения
и не нести затрат на возвращение средств.
Однако довольно часто собственные средства
предприятия не могут покрыть всей потребности
в финансировании, и тогда привлечение
внешних источников является единственной
возможностью развивать компанию.
Разделение внешних источников финансирования
на заемный и привлеченный капитал также
делается не случайно:
заемный капитал - это, как правило, банковские
кредиты, возвращение которых происходит
за счет всех активов предприятия, при
этом банки не контролируют процесс использования
кредитных средств;
привлеченный капитал - это, как правило,
инвестиции, возврат которых должен происходить
только за счет реализации конкретной
бизнес-идеи, под которую они были привлечены,
и их использование проходит под контролем
инвестирующей структуры.
Для покрытия потребности в основных и
оборотных фондах в ряде случаев для организации
становится необходимым привлечение заемного
капитала. Такая потребность может возникнуть
по независящим от организации причинам.
Ими могут быть необязательность партнеров,
чрезвычайные обстоятельства, реконструкция
и техническое перевооружение производства,
отсутствие достаточного стартового капитала,
наличие сезонности в производстве, заготовках,
переработке, снабжении и сбыте продукции
и другие причины.
Таким образом, заемный капитал, заемные
финансовые средства это
привлекаемые для финансирования развития
организации на возвратной основе денежные
средства и другое имущество. Основными
видами заемного капитала являются: банковский
кредит, финансовый лизинг, товарный (коммерческий)
кредит, эмиссия облигаций и другие. Вопрос
о том, как финансировать те или иные активы
организации -- за счет краткосрочного
или долгосрочного капитала необходимо
обсуждать в каждом конкретном случае.
Эффективность вложения заемного капитала
определяется степенью отдачи основных
или оборотных средств.
На постоянный поиск новых источников
финансовых ресурсов организации наталкивает
процесс воспроизводства. Воспроизводство
имеет две формы:
1) простое воспроизводство, когда
затраты на возмещение износа
основных средств соответствуют
по величине начисленной амортизации;
2) расширенное воспроизводство, когда
затраты на возмещение износа основных
средств превышают сумму начисленной
амортизации.
В современных условиях возникают
ситуации, когда амортизационных отчислений
бывает достаточно для расширенного воспроизводства
основных фондов.
Наиболее характерно это проявляется,
когда в структуре основных фондов присутствует
определенная доля компьютерной и организационной
техники. Это связано с постоянным снижением
в несколько раз цен на данную технику
и с одновременным ростом ее производительности.
Затраты капитала на воспроизводство
основных средств имеют долгосрочный
характер и осуществляются в виде долгосрочных
инвестиций (капитальных вложений) на
новое строительство, на расширение и
реконструкцию производства, на техническое
перевооружение и на поддержку мощностей
действующих организаций.
К источникам собственных средств
организации для финансирования
воспроизводства основных средств
относятся:
- амортизационные отчисления;
- износ нематериальных активов;
- прибыль, остающаяся в распоряжении
организации;
- бюджетные целевые ассигнования;
- средства от эмиссии акций.
В Плане счетов бухгалтерского учета
не предусмотрено создание специального
амортизационного фонда. Средства амортизационных
отчислений являются первым источником
собственных средств предприятия,
они поступают в составе выручки
от реализации на расчетный счет предприятия,
и непосредственно с расчетного счета
производится оплата всех расходов по
различным направлениям капитальных вложений.
Фактические суммы амортизационных отчислений,
попадая вместе с выручкой от реализации
на расчетный счет организации, включаются
в состав его оборотных средств и начинают
самостоятельное движение, вне связи с
амортизируемым имуществом. Они могут
оставаться свободными, направляться
на капитальные вложения или вкладываться
в другие виды оборотного капитала. Однако
тот факт, что в кругообороте средств организации
источники средств практически не различаются,
не означает, что природа формирования
этих средств не влияет на скорость и эффективности
их использования. Достаточность источников
средств для воспроизводства основного
капитала (равно как и оборотного) имеет
решающее значение для финансового состояния
предприятия. Важную роль в составе внутренних
источников финансирования играют амортизационные
отчисления, которые представляют собой
денежное выражение стоимости износа
основных средств и нематериальных активов
и являются внутренним источником финансирования
как простого, так и расширенного воспроизводства.
Объектами для начисления амортизации
являются объекты основных средств, находящиеся
на праве собственности хозяйственного
введения и оперативного упражнения. Начисления
амортизации по объектам основных средств,
сданным в аренду, производится арендодателем
за исключением амортизационных отчислений
по имуществу, производимых арендатором,
по договору аренды. Начислением амортизации
по имуществу по договору аренды осуществляется
арендатором в порядке, принятом для основных
средств, находящихся в организации на
праве собственности. Начисление амортизации
лизингового имущества производится лизингодателем
или лизингополучателем в зависимости
от условий договора лизинга. По объектам
основных средств, полученным по договору
дарения и безвозмездно в процессе приватизации
жилищному фонду по объектам внешнего
благоустройства и аналогичным объектам
лесного хозяйства, дорожного хозяйства
и другим объектам амортизация не начисляется.
Не подлежат амортизации объекты основных
средств, потребительские свойства которых
с течением времени не изменяются , это
земельные участки и объекты природопользования.
Вторым источником собственных средств
организации для финансирования воспроизводства
основных средств является износ по нематериальным
активам. Износ по нематериальным активам
начисляется по нормам, определяемым самой
организацией. За основу расчета норм
принимаются первоначальная стоимость
и планируемый срок использования нематериальных
активов. Фактическая сумма износа поступает
на расчетный счет организации вместе
с выручкой от реализации продукции (работ
,услуг) и находится в обороте.
Третьим источником собственных средств
организации для финансирования воспроизводства
основных средств является прибыль, остающаяся
в распоряжении предприятия. Направления
использования чистой прибыли предприятия
определяют в своих финансовых планах
самостоятельно.
Четвертым источником собственных средств
организации для финансирования воспроизводства
основных средств являются бюджетные
целевые ассигнования. Если организация
выполняет целевой государственный заказ,
который предусмотрен в бюджете развития
государства, то последнее выделяет предприятию
целевое финансирование.
Пятым источником собственных
средств организации для финансирования
воспроизводства основных средств
являются средства от эмиссии акций.
Если собственники организации решают
расширить производство и готовы
поделиться частью своей собственности, то для проведения данного проекта осуществляется
дополнительная эмиссия акций. Принимая
во внимание, что простые акции организации
не являются облигационным займом они
относятся к источнику собственных средств.
К внешним источникам
финансирования воспроизводства основных средств относятся:
- кредиты банков;
- заемные средства (облигационные
займы) других организаций;
- финансирование из
бюджета на возвратной основе;
- финансирование из
внебюджетных фондов на возвратной основе.
Банковские кредиты
предоставляются организации на основании кредитного
договора, кредит предоставляется на условиях
платности, срочности, возвратности под
обеспечения: гарантии, залог недвижимости,
залог других активов организации.
Многие организации, независимо от формы
собственности, создаются с весьма ограниченным
капиталом. Это практически не позволяет
им в полном объеме осуществлять уставные
виды деятельности за счет собственных
средств и приводит к вовлечению ими в
оборот значительных кредитных ресурсов.
Кредитуются не только крупные инвестиционные
проекты, но и затраты на текущую деятельность:
реконструкцию, расширение, переформирование
производств, выкуп коллективом арендованной
собственности и другие мероприятия.
Источником финансирования воспроизводства
основных средств являются также заемные
средства других организаций, которые
предоставляются организации на возмездной
или безвозмездной основе со стратегическим
интересом. Займы организациям могут предоставляться
также индивидуальными инвесторами (физическими
лицами).
Другими источниками финансирования воспроизводства
основных средств являются бюджетные
ассигнования на возвратной основе из
государственных и местных бюджетов, а
также из отраслевых и межотраслевых целевых
фондов. Структура источников формирования
оборотных средств также охватывает собственные
и заёмные. Как правило, минимальная потребность
организации в оборотных средствах покрывается
за счет собственных источников, а именно,
нераспределенной прибыли, уставного
капитала, резервного капитала и целевого
финансирования. Однако в силу целого
ряда объективных причин (инфляция, рост
объемов производства, задержек в оплате
счетов клиентов и др.) у организации возникают
временные дополнительные потребности
в оборотных средствах, также как и в основных.
В этих случаях финансовое обеспечение
хозяйственной деятельности сопровождается
привлечением заемных источников: банковских
и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного
налогового кредита, инвестиционного
вклада работников организации, облигационных
займов. Таким образом, любая организация
имеет возможность формировать финансовые
ресурсы как за счёт внутренних, так и
внешних источников.
3. Лизинг как источник
финансирования основных средств
предприятия.
термин «лизинг» применяется для обозначения
различного рода сделок, основанных на
аренде товаров длительного пользования
(инвестиционных товаров). В зависимости
от срока договора аренды различают три
вида арендных операций:
Краткосрочная аренда - на срок от одного
дня до одного года.
Среднесрочная аренда - от одного года
до трех лет.
Лизинг - от трех до двадцати и более лет.
Таким образом, лизинг - это долгосрочная
аренда машин, оборудования и других товаров
инвестиционного назначения, купленных
арендодателем (лизингодателем) для арендатора
(лизингополучателя) с целью их производственного
использования, при сохранении права собственности
на них за лизингодателем на весь срок
договора аренды.
Гражданский Кодекс РФ дает
следующее определение финансовой аренде
(лизингу): «По договору финансовой аренды
(договору лизинга) арендодатель обязуется
приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного
им продавца и предоставить арендатору
это имущество за плату во временное владение
и пользование для предпринимательских
целей…»
Лизинг - вид инвестиционной
деятельности по приобретению имущества
и передаче его на основании договора лизинга физическим
или юридическим лицам за определенную
плату, на определенный срок и на определенных
условиях, обусловленных договором, с правом
выкупа имущества лизингополучателем.
(Федеральный закон РФ «О лизинге»). Если
говорить проще, то лизинг - это аренда имущества
с правом выкупа.
Лизинг - это следующая последовательность
действий:
- приобретение лизинговой
компанией в собственность указанного
предприятием оборудования;
- передача оборудования предприятию
–лизингополучателю;
- эксплуатация этого оборудования предприятием
и периодические лизинговые платежи ;относимые
на себестоимость в уменьшение налогооблагаемой
базы;- ускоренная амортизация оборудования
(сокращение сроков до 3-х раз ) ;
- переход права собственности (фиксируется
в договоре) на оборудование после выплаты
всех лизинговых платежей.
Главные рыночные функции лизинга:
- Финансовая функция лизинга выражена
наиболее четко, поскольку лизинг является
формой вложения средств в основные фонды.
С ростом технического прогресса инвестиционные
потребности народного хозяйства уже
не могут в полной мере удовлетворяться
исключительно за счет традиционных каналов
финансирования, каковыми выступают бюджетные
средства, собственные средства предприятий
и организаций, долгосрочный банковский
кредит и прочие источники. При этом не
только происходит смещение приоритетов
в источниках (например, в перспективе
должен увеличиться удельный вес собственных
средств предприятий и организаций в связи
с изменением норм амортизационных отчислений
на полное восстановление активной части
основных производственных фондов), но
и появляются потребности в принципиально
новых каналах финансирования. В этих
условиях лизинг становится дополнением
к традиционным источникам средств для
удовлетворения инвестиционных потребностей
предприятий. По своей экономической сущности
из всех перечисленных выше источников
лизинг наиболее близок к долгосрочному
банковскому кредиту. Расширение масштабов
лизингового бизнеса в перспективе может,
хотя и незначительно, сузить сферу использования
долгосрочного кредитования, но в целом
приведет к общему росту заемных средств
в источниках финансирования и кредитования
основных фондов.