Методики бухгалтерского учёта, анализа финансового состояния и диагностика банкротства организации на примере ОАО имени «Генерала Вату

 Квп = (Ктл + 6/Т (Ктл  - Ктлн))/2,

где Ктл - значение коэффициента текущей ликвидности на конец  отчетного периода;

Т - отчетный период;

Ктлн - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода.

Если Квп > 1, то у предприятия  есть возможность для восстановления своей платежеспособности; если Квп < 1, то у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

При Квп < 1 рассчитывается коэффициент уплаты платежеспособности предприятия:

Куп = (Ктл + 3/Т (Ктл - Ктлн))/2.

Если Куп > 1, то предприятие  имеет возможность не утратить платежеспособность. При Куп< 1 предприятие скорее всего  утратит свою платежеспособность.

При неудовлетворительной структуре баланса (Ктл и Коск ниже нормативных), но при существовании  возможности для восстановления платежеспособности в определенный период признание предприятия неплатежеспособным может быть отсрочено на шесть  месяцев.

Может возникнуть такая ситуация, при которой Ктл  и Коск выше нормативных, но Куп < 1 и предприятие не признается неплатежеспособным. В таком случае из-за реальной угрозы утраты предприятием платежеспособности оно ставится на соответствующий  учет в Мингосимущества по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий.

Если предприятие  признается банкротом, а структура  его баланса - неудовлетворительной, то перед передачей экспертного  заключения в арбитражный суд, запрашивается  дополнительная информация и проводится исследование производственно-финансовой деятельности предприятия с целью выявления альтернативы:

1) проведение  реорганизационных мероприятий  для восстановления платежеспособности  предприятия;

2) проведение  ликвидационных мероприятий в  соответствии с действующим законодательством.

Диагностика банкротства  подразумевает под собой в  первую очередь определение объекта  анализа. Следует отметить тот факт, что отклонение от нормы коэффициентов  не всегда свидетельствует о наличии  ситуации банкротства. Кроме того, в некоторых ситуациях банкротство или ликвидация какого-либо предприятия невыгодны кредиторам и государству. Поэтому в законодательстве существует процедура восстановления платежеспособности предприятия.

Вышерассмотренный метод диагностики банкротства является нормативным. Вообще их существует несколько, но внимания заслуживает интегральная оценка. Наиболее распространенным методом в ней является модель Альтмана. Она представляет собой пятифакторную модель, факторами которой являются такие параметры диагностики риска банкротства:

1) отношение  рабочего капитала к сумме  всех активов предприятия;

2) уровень рентабельности  капитала;

3) уровень доходности  активов;

4) оборачиваемость  капитала;

5) коэффициент  отношения суммы собственного  капитала к заемному.

В принципе, ни один из этих и других существующих методов не дает стопроцентных результатов. Но благодаря им можно получить хотя бы примерную картину риска банкротства, что тоже является немаловажным.

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Классификация факторов финансовой несостоятельности.

2.1.Классификация факторов, оказывающих влияние на кризисное состояние организации.

Банкротство организации - это результат негативного влияния  разнообразных внешних и внутренних фактором развития организации в  рыночных условиях. Мировая практика банкротства показала, что угроза финансовой нестабильности и организаций возникает в среднем на 25-30% из-за внешних факторов и на 70-75% из-за внутренних, связанных с неумелым, нерациональным управлением. При этом в развитых зарубежных странах ли соотношения имеют следующие значения: внешние факторы составляют 10-15%, внутренние - 85-90%, в России внешние и внутренние факторы составляют примерно по 50%.

Если организации  практически не могут или слабо  влияют на негативные воздействия внешней  среды, то влияние внутренних факторов является результатом управленческих решений администрации организации.

Следует иметь  в виду, что анализ и принятие решений по устранению или уменьшению воздействия внутренних факторов необходимо производить с обязательным учетом влияния условий внешней среды на деятельность организации. В зависимости от действенности влияния тех или иных факторов на ухудшение финансовой состоятельности организации определяются конкретные причины кризисного состояния организации, процедуры финансового оздоровления и меры выхода из возникшего кризиса.

В числе факторов внешней среды рекомендуется  выделить такие группы, как:

1. Общеэкономические,  которые определяют влияние состояния  экономики страны.

2. Государственные,  т. е. факторы, определяющие, как влияет государство, его правовая, налоговая и другие системы на деятельность организации.

3. Рыночные (влияние  факторов рынка).

4. Прочие.

К факторам внутренней среды развития организации рекомендуется  отнести следующие группы:

1. Операционные (производственные и управленческие).

2. Финансовые (результат  нерациональной финансовой политики).

3. Инвестиционные, связанные с неэффективной инвестиционной  политикой организации.

4. Прочие.

Источниками информационного  обеспечения для определения  значений изменения внешних факторов являются периодическая печать, информационные финансовые сборники, экономические журналы.

Источниками информационного  обеспечения для определения  значений влияния внутренних факторов служат анализ и учет производственно-хозяйственной  деятельности, управленческий учет и налоговый учет.

Вышеприведенные внешние и внутренние факторы  при их изменении в худшую сторону  будут негативно влиять на результаты коммерческой и производственной деятельности организаций, а при их изменении  в лучшую сторону положительно скажутся на результатах коммерческой и производственной деятельности организаций.

В реальных ситуациях  внешние и внутренние факторы  влияют на деятельность организации  разно направленно. Необходимо учитывать  их влияние при проведении финансового анализа и разработке мер по предупреждению наступления кризисного состояния организации, а в случае все же его возникновения - по выходу из него и восстановлению нормального функционирования организации.

Если обобщить все факторы, то в большинстве  случаев ухудшение финансового положения организаций и их последующее банкротство связано с:

- неэффективной системой управления и некомпетентностью высшего руководства;

- слабым учетом изменений состояния рынка (спроса, конкурентов, ценовой политики и др.), производственного и финансового потенциала организации;

- хищениями на высшем уровне управления;

- неэкономичным и нетехнологичным производством продукции.

Деятельность  организации, ее эффективность и  платежеспособность является отражением интересов различных групп людей, связанных с производственно-хозяйственной деятельностью организации и вовлеченных в той или иной мере в этот процесс.

Наиболее устойчивое, сильное влияние на деятельность организации независимо от формы  собственности, оказывают интересы собственников и сотрудников организации, поставщиков и покупателей, кредиторов и конкурентов, государственных органов контроля и регулирования и др.

         У некоторых групп лиц могут быть противоположные интересы, а именно «загубить» организацию: например, управляющие и собственники могут поставить цель - растащить имущество, клиенты - взять продукцию организации и не заплатить, поставщики - поставить материалы низкого качества, предприятия-конкуренты по чьей-то наводке систематически «наезжают» на организацию, не давая ей нормально функционировать и т. д.

Поэтому необходимо все эти интересы групп внимательно  рассматривать, учитывать их в управлении организацией и при изменении  их целей на противоположный знак срочно и по-деловому реагировать  в целях снижения их отрицательного влияния.

 

 

 

 

3. Практическая  часть

3.1.Оценка удовлетворительной (неудовлетворительной) структуры баланса ОАО имени «Генерала Ватутина»

Для оценки финансовой состоятельности ОАО имени «Генерала  Ватутина» на конец 2012 года и прогноза утраты (восстановления) платежеспособности на ближайший период необходимо воспользоваться распоряжением ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.08.1994 N 31-р (ред. от 12.09.1994) «Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса».

В соответствии с ним анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе следующих показателей:

1) коэффициента текущей ликвидности;

2) коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Основанием  для признания структуры баланса  предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих  условий:

- коэффициент  текущей ликвидности на конец  отчетного периода имеет значение  менее 2;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение всей суммы оборотных активов к общей сумме краткосрочных обязательств [17]. Он показывает степень покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств, то есть характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.:

Превышение  оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных источников финансирования оборотных активов у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости, и рассчитывается по следующей формуле:

Если коэффициент  текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше нормативных значений, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный 6 месяцам:

где - соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода;

 – нормативное значение  коэффициента текущей ликвидности;

6 – период  восстановления платежеспособности, месс.;

Т – отчетный период, месс.

Если коэффициент  восстановления платежеспособности > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

 В случае  если фактический уровень коэффициента  текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами равен нормативному значению, но наметилась тенденция снижения коэффициента текущей ликвидности, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности за период, равный трем месяцам:

Если  >1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот.

Оценка удовлетворительной (неудовлетворительной) структуры баланса  ОАО имени «Генерала Ватутуина» по данным бухгалтерского баланса на 31 декабря 2011 года представлена в таблице № 1

Таблица № 1

Оценка удовлетворительной (неудовлетворительной) структуры баланса ОАО имени «Генерала Ватутина» на конец 2011 года

 

Коэффициент	Нормативный - согласно распоряжению 31 р. От 1994 г. Фактический - согласно расчету по данным баланса
Текущей ликвидности:
а) нормативный	≥2
б) фактический  на начало года	1,84
в) фактический на конец года	1,15
Обеспеченности  собственными оборотными средствами на конец года
а) нормативный	≥0,1
б) фактический	0
Восстановление  платежеспособности за 6 месяцев:
а) нормативный	>1
б) фактический	0,23
Утраты  платежеспособности за 3 месяца:
а) нормативный	>1
б) фактический	-

 

По данным таблицы  № 1 можно сделать вывод о том, что коэффициенты текущей ликвидности  не удовлетворяет нормативному значению, следовательно, структура баланса  ОАО имени «Генерала Ватутина»  на конец 2011 года признается неудовлетворительной, а организация – неплатежеспособной. В этом случае прогноз заключается в оценке того, сможет ли организация восстановить свою платежеспособность в будущем. Результаты прогноза показали, что фактическое значение коэффициента восстановления платежеспособности за 6 месяцев составило 0,23, что меньше нормативного (1), а значит у ОАО имени «Генерала Ватутина» нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшие шесть месяцев.