Международная валютная система

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ ......................................................................................................... 1 Понятие  и сущность мировой валютной  системы....... 2 Основные  элементы международной валютной  системы........................................................................... 3 Состояние  международной валютной системы  на современном этапе. Тенденции  и перспективы развития.................................................................................................... ЗАКЛЮЧЕНИЕ.................................................................................................... СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ......................................

3 4   6     13 16 18

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Экономические отношения, которые возникают на международном  уровне, опосредуются большим количеством  национальных валют. Поэтому очень  важно привести всю совокупность этих валют в некоторую систему, которую называют современной международной  валютной системой.

Актуальность выбранной  темы определяется необходимостью быстрого решения проблем, которые существуют на современном этапе перед международной валютной системой.

Сложная экономическая  ситуация призывает к поиску выхода из кризиса, в котором сегодня  находится современная международная валютная система. Сегодня существует множество предложений и теорий по реформированию современной международной валютной системы. Однако в условиях мирового кризиса меры, предпринимаемые по усовершенствованию современной международной валютной системы, не являются достаточно последовательными и в некоторой степени половинчатыми.

Цель данной работы –  комплексное изучение теоретических  и практических аспектов функционирования современной международной валютной системы и анализ методов по ее усовершенствованию.

Выделим следующие задачи, которые необходимы для реализации поставленной цели:

• рассмотрение истории эволюции мировой валютной системы;
• изучение особенностей, структуры, компонентов, функций и задач современной международной валютной системы;
• определение ее положительных сторон;
• выявление недостатков системы;
• способы совершенствования современной международной валютной системы при помощи введения новой мировой валюты, создания валютных зон или возврата к золотому стандарту.

 

1 Понятие  и сущность мировой валютной  системы

 

Прежде чем раскрыть понятие  мировой валютной системы, остановимся  на понятии валютной системы в  общем виде.

Валютная система – форма  организации и регулирования  валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными  соглашениями. С экономической точки  зрения валютная система представляет собой совокупность валютно-экономических  отношений, исторически сложившихся  на основе интернационализации хозяйственных  связей. Различают национальную, мировую (межгосударственную, международную) и  региональную валютные системы. [1,112]

Исторически вначале возникли национальные валютные системы как формы организации  международных денежных отношений, закрепленные национальным законодательством  с учетом международного права.

Национальная валютная система  неразрывно связана с мировой  валютной системой, которая является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными  соглашениями (договоренностями). Международная валютная система представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере.

Мировая валютная система  тесно связана с национальными  валютными системами. Эта связь  осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую  деятельность, и проявляется в  межгосударственном валютном регулировании  и координации валютной политики ведущих стран.

Главной задачей мировой валютной системы является регулирование  сферы международных расчетов и  валютных рынков для обеспечения  устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания  равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота.

Цель этой системы заключается  в обеспечении эффективности международной торговли товарами и услугами. [3,149]

Международная валютная система включает, с одной стороны, валютные отношения, с другой, — валютный механизм. Валютные отношения — это повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютном и денежном рынках для осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций. Валютный механизм — правовые нормы и представляющие их инструменты как на национальном, так и на международном уровнях.

В качестве основных функций мировой  валютной системы можно выделить:

- опосредование международных экономических связей;

- обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках мирового хозяйства;

- обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров;

- регламентацию и координацию режимов национальных валютных систем;

- унификацию и стандартизацию принципов валютных отношений. [5,183]

 

 

 

 

 

2 Основные  элементы международной валютной  системы

 

Международная валютная система включает в себя ряд конструктивных элементов, среди которых можно назвать следующие:

-мировой денежный товар;

-международная ликвидность;

-валютный курс;

-валютные рынки;

-международные валютно-финансовые  организации;

-межгосударственные договоренности. [4,128]

Мировой денежный товар принимается каждой страной в качестве эквивалента вывезенного из нее богатства и обслуживает международные отношения.

Первым международным денежным товаром выступало золото. Далее мировыми деньгами стали национальные валюты ведущих мировых держав (кредитные деньги). В настоящее время в этом качестве также распространены композиционные или фидуциарные (основанные на доверии к эмитенту), деньги. К ним относятся международные и региональные платежные единицы (такие, как СДР и ЭКЮ).

Валюта - это не новый вид денег, а особый способ их функционирования, когда национальные деньги опосредуют международные торговые и кредитные отношения. Таким образом, деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой.

Вся валюта делится на 2 типа:

- международная торговая валюта;

- международная резервная валюта.

Международная торговая валюта служит для оценки и опосредования международных торговых операций (экспорта и импорта товаров, капитала, услуг и т.п.), она сама выступает объектом купли-продажи

Международная резервная  валюта связана с областью, в которой обращаются мировые деньги в отношениях стран друг с другом. Она является средством накопления богатства и валютным резервом государства, используемым для поддержания валютной системы страны в случае необходимости (покрытия дефицита платежного баланса, займов, кредита, помощи и т.д.)

Различают понятия "национальная валюта" и "иностранная валюта".

Под национальной валютой понимается установленная законом денежная единица данного государства.

К иностранной валюте относятся иностранные банкноты и монеты, а так же требования, выраженные в иностранных валютах в виде банковских вкладов, векселей или чеков.

Кроме того, важным является понятие "резервная валюта", под которой понимается иностранная валюта, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям. Резервная валюта может служить базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран. К таким валютам относится доллар США, немецкая марка, японская иена, фунт стерлингов и швейцарский франк.

Кроме национальных валют  в международных расчетах используются международные валютные единицы  СДР и ЭКЮ. Специальные права заимствования (СДР) - "искусственные деньги", созданные в результате решения МВФ. СДР представляют собой безналичные деньги в виде записей на специальном счете страны в МВФ.

ЭКЮ (European Currency Unit)-региональная международная валютная единица, используемая странами-участницами Европейской валютной системы, существующая в виде безналичных записей по счетам стран-участниц ЕВС в Европейском Валютном институте Европейского союза.

В отличие от СДР, ЭКЮ обеспечивается не только солидарными обязательствами группы стран, но и фактическими активами (залогом) в форме золота и долларов США (20% золотых и20% валютных резервов стран-участниц Европейской валютной системы). Условная стоимость СДР и ЭКЮ исчисляется в долларах США.

 Международная ликвидность - это возможность страны или группы стран обеспечивать свои краткосрочные внешние обязательства приемлемыми платежными средствами. Международная ликвидность связана с обеспечением МВС международными резервами, необходимыми для ее нормального функционирования, с порядком их создания и регулирования. 
Международная ликвидность выполняет три функции, являясь средством образования ликвидных резервов, средством международных платежей (в основном для покрытия дефицита платежного баланса) и средством валютной интервенции.

Международная ликвидность характеризует состояние внешней платежеспособности отдельных стран или регионов (например, России и нефтедобывающих стран). Основную часть международной валютной ликвидности составляют официальные золотовалютные резервы. К золотовалютным резервам относятся запасы золота в стандартных слитках, а также высоколиквидные иностранные активы в свободно конвертируемой валюте (валютные резервы). Кроме того, в золотовалютные резервы могут быть включены драгоценные металлы (платина и серебро), если они используются в международных своп операциях, заложены и под них получена валюта.

Валютный курс. Валюта является товаром, всякий товар имеет цену. Цена товара валюты - валютный курс. Валютный курс определяют как стоимость денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах другой страны. Основополагающая роль валютного курса связана с необходимостью конвертации одних денежных единиц в другие при совершении международных операций (торговля товарами и услугами, движение капиталов и кредитов) и сравнение цен на мировых товарных рынках, а также стоимостных показателей разных стран. Кроме того валютный курс способствует периодической переоценке счетов в иностранной валюте фирм, банков, правительств и физических лиц.

На валютный курс влияют следующие факторы:

- спрос и предложение  на валютном рынке;

- платежеспособность страны;

- сальдо платежного баланса;

- инфляция.

Валютные курсы подразделяются на 2 основных вида: фиксированные и плавающие.

В основе фиксированного курса  лежит валютный паритет, т.е. официально установленное соотношение денежных единиц разных стран.

Плавающие валютные курсы зависят от рыночного спроса и предложения на валюту и могут значительно колебаться по величине.

Валютные рынки. Мировой валютный (форексный) рынок включает в себя отдельные рынки, локализованные в различных регионах мира или центрах международной торговли. На валютном рынке осуществляется широкий круг операций, связанных с внешнеторговыми расчетами, миграцией капитала, туризмом, а также страхованием валютных рисков и проведением интервенционных мероприятий.

С одной стороны валютный рынок - это особый механизм, который выступает посредником при купле-продаже иностранной валюты между банками, брокерами и другими финансовыми институтами. С другой стороны он обслуживает отношения между банками и клиентами (корпоративными, правительственными и индивидуальными). Таким образом, участниками валютных рынков являются коммерческие и центральные банки, правительственные единицы, брокерские организации, финансовые институты, промышленно-торговые фирмы и физические лица, оперирующие с валютой.

При операциях с валютой  широко применяются современные  телекоммуникации. Именно по этому, валютные рынки называют системой электронных, телефонных и прочих контактов между банками, связанных с осуществлением операций в иностранной валюте.

Выделяются такие крупнейшие региональные валютные рынки, как Европейский (Лондон, Франкфурт на Майне, Париж, Цюрих) Американский (Нью-Йорк, Чикаго, Лос-Анджелес, Монреаль) и Азиатский (Токио, Гонконг, Сингапур, Бахрейн). Годовой объем сделок на этих валютных рынках составляет свыше 250 трлн. дол. На этих рынках котируются ведущие валюты мира. Так как отдельные региональные валютные рынки находятся в различных часовых поясах, международный валютный рынок работает круглосуточно.