Международные финансово-валютные отношения

 

Содержание:

Введение - 3

Глава 1.  Теоретические  аспекты международных финансово-валютных отношений.

1.1  Эволюция  международной валютной системы  - 4

1.2  Основные  элементы валютной системы - 13

1.4  Валютный  курс и факторы, влияющие на  его величину - 16

Глава 2. Россия в системе международных валютно-финансовых отношений

2. 1 Место России  в системе международных  валютно  - финансовых отношений -18

2.2  Валютно  – финансовые отношения в настоящее  время и влияние на них мирового  финансового кризиса - 21

Заключение - 26

Список использованной литературы - 28 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение.

Для того чтобы  лучше понять международные финансово-валютные отношения стран необходимо в  первую очередь проследить эволюцию изменения мировой валютной системы. А так как неотъемлемой частью финансовых отношений стран является деньги, что имеет смысл рассмотреть  от чего зависит курс национальной валюты и как он формируется и влияет на международные отношения страны.

Одной из основных задач является рассмотрение международных  валютно-финансовых организаций, которые имеет большое влияние на развитие страны.

Мировая (или  международная) валютная система (МВС) является исторически сложившейся  формой организации международных  денежных отношений, закрепленной межгосударственными  договоренностями. МВС выполняет функцию мировых денег, а именно, мировые деньги выступают как норма стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления богатства.

В данной работе, мне бы хотелось подробно рассмотреть  теоретические аспекты и историю международных финансово-валютных отношений и определить место России в данной системе отношений.

Целью моей работы является анализ финансово-валютных отношений  в настоящее время. Для чего я  должна буду выполнить следующие  задачи:

• рассмотреть основные понятия данной темы
• проследить эволюцию финансово-валютной системы
• определить влияние мирового финансового кризиса на финансово-валютные отношения .

 
 
 
 
 
 

Глава 1.

Теоретические аспекты международных  финансово-валютных отношений. 

1.1 Понятие международной  валютной системы и ее эволюция  

Международная валютная система  (МВС) - совокупность организаций, правил, обычаев, договорённостей и инструментов, построенных для обеспечения валютных отношений между странами; то есть, платежей, вытекаемых из международных экономических операций. Настоящая МВС возникла, большей частью, на Бреттон-Вудской конференции (США) в 1944 году, в которой участвовали 29 государств. Её основная задача - производить валютную ликвидность (с помощью золотых резервов, сырья, финансовых активов какой-то одной страны, наднациональных финансовых активов и т.д.), для того, чтобы международная торговля -в частности, расчёты в разных национальных валютах- могла развиваться свободно.

Функции настоящей  МВС можно разделить на четыре основные и две производные:

Основные:

-Регулирование  (выправлять реальные диспропорции, замеченные в платёжных балансах, которые влияют на отношения  между валютами)

-Ликвидность  (определять резервные продукты, формы их создания и возможности  их использования для покрытия  диспропорций платёжных балансов)

-Управление (распределять  и следить за компетенциями,  более или менее сосредоточенными  на таких организациях как  Международный валютный фонд  и центральные банки отдельных  стран).

-Производить,  таким образом, уверенность в  стабильности системы.

Производные или вторичные  функции любой  системы:

-Назначать доходы  от денежной эмиссии, разницы  между издержками от эмиссии  и стоимостью валюты.

-Согласовывать  режим валютного курса. 

Возможно именно эта последняя функция (механизм через который определяются обменные курсы) является наиболее оспариваемым и переменчивым фактором; в частности, в последние десятилетия обсуждение идёт вокруг трёх моделей: система колеблющихся обменных курсов, в которой стоимость каждой валюты определяется рыночными силами, система фиксированных обменных курсов и смешанная система управляемых курсов, в которой стоимость одних валют колеблется свободно, стоимость других определяется Государством, а стоимость третьих зафиксированна по отношению к другой валюте или группе валют. 

В своем развитии мировая валютная система прошла несколько этапов. Каждый этап отличается основными принципами функционирования системы, но имеет определенную преемственность  по отношению к предыдущему.  

Выделяют следующие  этапы:

Парижская валютная система (с 1867 г. по 20-е годы XX в.);

Генуэзская валютная система (с 1922 г. по 30-е годы);

Бреттон-Вудская  валютная система (с 1944 г. по 1976 г.);

Ямайская валютная система (с 1976—1978 годов по настоящее  время). 

Первая мировая  валютная система сложилась стихийно в результате промышленной революции XIX века и на базе расширения международной торговли в форме золотомонетного стандарта. Данную мировую валютную систему называют Парижской в соответствии с местом, где состоялись переговоры о принципах ее функционирования. В этот период национальная и международная валютные системы были тождественны, и только золото выполняло функцию мировых денег, попадая на мировой рынок, где платежи принимались по весу.

Основными принципами золотомонетного стандарта являлись следующие:

установлено золотое  содержание национальных денежных единиц;

золото выполняло  функцию мировых денег, а следовательно, всеобщего платежного средства;

находящиеся в  обращении банкноты эмиссионных  центральных банков свободно обменивались на золото. Обмен производился на базе их золотых паритетов, то есть весового количества содержащегося в них чистого золота;

курс валюты мог отклоняться от монетных паритетов  в пределах «золотых точек» , кроме  золота, в международном обороте  был признан английский фунт стерлингов; поддерживалось жесткое соотношение между национальным золотым запасом и внутренним предложением денег;

дефицит платежных  балансов покрывался золотом.

Относительную устойчивость валютных курсов обеспечивало свободное передвижение золота между странами.

Перерастание  капитализма свободной конкуренции  в монополистический привело  к тому, что классический золотомонетный стандарт перестал соответствовать  масштабам хозяйственных связей, тормозил регулирование экономики, денежной, валютной систем в интересах монополий и государства. В начале века выросла экономическая мощь США и Франции, что подорвало позиции Великобритании в МВС. Во время первой мировой войны размен банкнот на золото в капиталистических странах, кроме США, был приостановлен и золотой стандарт распался. Золото изымалось из внутреннего обращения и заменялось банкнотами, неразменными на золото. В международном платежном обороте было запрещено свободное движение золота между странами.

Окончание первой мировой войны и восстановление внешнеэкономических связей стран привели к необходимости разработки новых принципов МВС, так наступил второй этап в эволюции МВС, называемый золотодевизным стандартом или Генуэзской валютной системой. На международной конференции по экономическим и финансовым вопросам в Генуе в 1922 году отмечалось, что имеющиеся запасы золота капиталистических стран недостаточны для урегулирования расчетов по внешней торговле и других операций. Кроме золота и английского фунта стерлингов, рекомендовалось использовать так же доллар США. Обе валюты, призванные выполнять роль международного платежного средства, получили название девизных. Большинство стран, таких как Германия, Австралия, Дания, Норвегия, ввели золотодевизный стандарт.

Основные принципы Генуэзской валютной системы были аналогичны принципам предшествующей Парижской системы. Золото сохраняло роль окончательных мировых денег, оставались золотые паритеты. Однако были внесены и определенные изменения.

Золотодевизный  стандарт представлял собой такую  форму золотого стандарта, при которой отдельные национальные банкноты размениваются не на золото, а на валюту других стран (на девизы, размениваемые в свою очередь на золотые слитки). Таким образом, сформировалось два основных способа размена национальной валюты в золото:

прямой —  для валют, выполнявших роль девизов (фунт стерлингов, доллар);

косвенный —  для всех остальных валют данной системы.

В данной МВС  использовался принцип свободноплавающих  валютных курсов.

В соответствии с принципами Генуэзской системы Центральные банки стран-членов должны были поддерживать возможные значительные отклонения валютных курсов своих национальных денежных единиц, используя методы валютного регулирования (прежде всего валютные интервенции).

Распространение золотодевизного стандарта закрепило возможную зависимость одних стран от других — доллар США и английский фунт стерлингов стали основой ряда валют.

Однако девизная форма золотого стандарта просуществовали  недолго. Мировой кризис 1929—1931 годов  полностью разрушил данную систему. Кризис затронул и девизные валюты. В сентябре 1931 года Великобритания была вынуждена отменить золотой стандарт, а фунт стерлингов девальвировала. Это в свою очередь привело к краху валют Индии, Малайзии, Египта, ряда европейских государств, которые зависели от Англии в экономическом и валютном отношении. Позже он был отменен в Японии и в 1936 году — во Франции. В 1933 году в США размен банкнот на золото был прекращен, а вывоз золота за границу запрещен, доллар был девальвирован на 41%. Отмена золотого стандарта привела к тому, что стало осуществляться валютное обращение неразменных на золото денежных знаков, то есть кредитных денег.

Середина и  конец 30-х годов были не стабильны  для МВС — многие страны девальвировали свои валюты. Кризисные потрясения в валютной сфере в период валютной депрессии 1929—1933 годов наглядно показали, что мировая валютная система нуждается в реформировании.

С 1944 года наступает  третий этап эволюции МВС — на Бреттон-Вудской  конференции был принят золотодевиз-ный  стандарт, основанный на золоте, и двух девизных валютах — долларе США и фунте стерлингов. Последним отводилась основная роль, поэтому чаще встречается название золотовалютный стандарт. Данный стандарт относился только к международной валютной системе, внутренняя денежная система функционировала на базе неразменных кредитных денег.

Основными принципами Бреттон-Вудской валютной системы  являлись:

золото сохранило  функцию мировых денег;

одновременно  использовались резервные валюты —  доллар США, английский фунт стерлингов;

Казначейство  США установило обязательный размен резервных валют на золото по официальному курсу 35 долларов за 1 тройскую унцию (31,1 гр.), или 1 доллар приравнивался к 0,88571 г. золота;

каждая национальная денежная единица имела валютный паритет в золоте и долларах;

установлены фиксированные  валютные курсы, отклонение от валютного  паритета без разрешения МВФ допускалось  только в пределе ±1%;

регулирование валютных отношений осуществляется международными валютно-кредитными организациями  — Международным Валютным Фондом и Международным Банком Реконструкции и Развития;

при нарушении  платежных балансов разрешалось  урегулировать их золотом.

В послевоенный период, когда формировались принципы Бреттон-Вудской валютной системы, Великобритания не имела достаточных золотых запасов, чтобы фунт стерлингов мог обмениваться в золото, и практически отказалась от его функции девизной валюты.

Таким образом, Бреттон-Вудская валютная система  поставила доллар в привилегированное  положение, что давало экономические  и политические преимущества США. На практике доллар почти монопольно опосредовал внешнеторговые расчеты. США имели право погашать дефицит платежного баланса за счет собственной национальной валюты.

В то же время  любая другая страна при дефиците платежного баланса должна была расходовать золотые резервы, урезать внутреннее потребление, увеличивать экспорт.