Мировой финансовый кризис и перспективы развития России

     Другие страны мира неминуемо начнут использовать различныет защитные меры. Кроме уже описанных вариантов изменения валютной политики неминуем резкий всплеск протекционистских мер, усиления поддержки отечественных экспортеров. Но особое значение приобретут механизмы валютно-финансовой поддержки отечественных рынков.

    Как уже говорилось, практически  все страны должны будут существенно увеличить свои бюджетные социальные расходы. При том, что доходы бюджетов, наоборот, уменьшатся. В этой ситуации естественным будет выглядеть отход от жесткой кредитно-денежной политики, с направлением полученных от эмиссии денег непосредственно на расходную часть государственного бюджета. Собственно, США так уже поступили, воспользовавшись событиями 11 сентября 2001 года как поводом (или организовав их с целью получить повод). Однако масштабы этих действия можно существенно увеличить.

    Теоретически это даст сразу несколько позитивных эффектов.

Во-первых, дополнительные средства на социальную поддержку населения. Причем в странах Запада эти средства играют важную экономическую роль, поскольку обеспечивают увеличение потребительского спроса. К тому же, в силу государственного их происхождения, они могут быть канализированы в некоторые отрасли, например, могут быть направлены только на закупку лекарств национального производства.

     Во-вторых, их можно будет использовать как государственные инвестиции, направив на восстановление жизненно необходимых для страны, но утраченных в процессе мирового разделения труда производств.

     В-третьих, ослабление национальной валюты ведет к повышению эффективности экспорта и защите национального производителя от конкуренции с импортом.

     Однако вся система мировой экономики и финансов от таких операций очень существенно изменится и начнет распадаться.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Вторая  волна кризиса.

 

В последнее  время появилось очень много  разговоров о второй волне кризиса. Обычно о том, что будет вторая волна кризиса, то есть кризис будет  развиваться по W-образному сценарию, говорят те, чьи прогнозы о L-образном сценарии пока не оправдываются (думаю, они просто не успели дешево купить). Но почему-то никто не говорит о V-образном сценарии, то есть когда кризис быстро заканчивается. Никто не вспоминает о ценном опыте Алана Гринспэна по причине того, что его сделали одним из главных виновником кризиса. При этом если не считать, что Гринспен отказался от регулирования рынка кредитных деривативов и сделал деньги слишком дешевыми, других крупных ошибок за его весьма продолжительную карьеру не наблюдалось. Бывший председатель федеральной системы США сделал одно интересное наблюдение: финансовые рынки стали гораздо более эластичными, чем 15-20 лет назад. В своей книге «Эпоха потрясений» именно этим он объясняет быстрое восстановление финансовых рынков после событий 11 сентября. Дело в том, что информация и капитал в современном финансовом мире перемещаются гораздо быстрее, чем ранее. Этим можно объяснить достижение цен на нефть 150 долларов за баррель на фоне набирающего обороты кризиса – практически все деньги мира очень быстро прониклись этой идеей. Аналогичная ситуация, когда все инвесторы начали покупать доллары и казначейские обязательства США, зачастую соглашаясь на нулевую или даже отрицательную доходность.

Сейчас одной  из глобальных инвестиционных идей является вложение денег в развивающиеся рынки – экономики этих стран имеют большой потенциал для роста, а предприятия для получения прибыли. И уже ни для кого не секрет, что российский фондовый рынок растет преимущественно на иностранных деньгах. Здесь есть идеи как общие для развивающихся рынков, так и специфические для России.

Главным фактором роста российского фондового  рынка считается нефть, здесь  все ясно – больше половины российский биржевых индексов составляют акции  компаний нефтегазового сектора. Помимо того, что зарабатывают сами нефтяники, их доходы перераспределяются по всей стране (как виде прибыли, так и в виде налогов), позволяя зарабатывать компаниям из других отраслей.

В России относительно высокий уровень сбережений. Это  обусловлено в частности недоразвитыми  системами пенсионного обеспечения и здравоохранения, граждане в них не верят и стремятся подготовиться к решению этих вопросов самостоятельно. В 2008 году, согласно исследованию Левада-центра сбережения имелись у четвертой части российского населения. Кредиты же есть далеко не у всех. Все это предполагает наличие потребительского спроса и даже небольших инвестиций, что хорошо для экономики.

Впрочем, по крайней мере к одному из регионов мира это, с большой вероятностью, относиться не будет. Это - объединенная Европа, точнее сказать, "зона евро". В отличие от других регионов мира, страны зоны евро обладают практически полным спектром необходимых, для нормальной жизнедеятельности производств, который делает их практически независимыми от импорта. Экспорт энергоносителей (нефти) существенно уменьшится в условиях падения мирового спроса, а импорт газа обеспечивает Россия, которая в нынешней ситуации не в состоянии вести самостоятельную политику. Кроме того, поскольку евро - единственный реальный кандидат на замену доллара как мировой резервной валюты (но не ЕМС!), то страны евро будут получать существенный дополнительный эмиссионный доход в процессе замены доллара на евро во всем мире.

     Очень сильный удар кризис нанесет по странам Юго-Восточной Азии. В рамках мирового разделения труда они специализировались на ряде отраслей (производстве дешевых автомобилей, электронике, бытовой технике и т.д.) и получали от их производства большую прибыль, но в результате падения мирового спроса понесут очень серьезный урон. Кроме того, у них очень сильно упадет уровень жизни, что может вызвать возвращение значительной части населения к "доиндустриальному" стереотипу - то есть переходу на ведение практически натурального хозяйства.

     Отдельно несколько слов необходимо сказать о Китае. Китайская экономика очень велика, и экспортно-импортные операции занимают в ней далеко не самое важное место. При этом, поскольку жизненный уровень подавляющей части населения очень низок, то и кризисные процессы практически на нем не скажутся. Однако есть один нюанс. Дело в том, что та часть китайской экономики, которая работает на внутреннее потребление, практически бесприбыльна (и не исключено, что, с точки зрения либеральных принципов, вообще убыточна). Практически всю прибыль дает именно экспорт - который по итогам кризиса начнет стремительно уменьшаться. В этой ситуации не исключены определенные проблемы, связанные как с ростом китайской экономики, так и с перераспределением финансовых потоков, что практически всегда, как показывает исторический опыт, вызывает острые междуусобицы в правящей элите.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3

Перспективы развития России.

 

 

По итогам падения доллара и  общего потребительского спроса в США  мировой спрос на сырье упадет примерно на 30%. При этом резко вырастет конкуренция на мировых рынках, что приведет к двум эффектам. Во-первых, упадут цены на сырье, причем достаточно сильно, поскольку на этих рынках высокая эластичность цены по спросу. Предположим, что падение цен составит 50%. Во-вторых, те страны, которые обладают бОльшим запасом рентабельности (у которых ресурсы дешевле), увеличат свою долю на рынке, а остальные - уменьшат. Для России это означает, что ее доля на сырьевых рынках уменьшится более существенно, чем падение мирового спроса. Предположим, на 50%. Итог - общее уменьшение финансовых потоков от экспорта сырья примерно в четыре раза! Это конец современного российского государства.

     Современная Россия очень сильно зависит от экспорта сырья. Причем эта зависимость зашла очень глубоко в саму структуру экономики. Однако причиной этого явления стала не девальвация доллара на мировых рынках, а избыток долларов у российских экспортеров сырья, которые вынуждены их продавать на открытом рынке. Это говорит о том, что на сегодня в России не существует проблемы инвестиционного "связывания" денег за пределами топливно-энергетического и сырьевого комплекса. Иными словами, Россия не просто не развивает свою экономику из-за нехватки инвестиционного ресурса - она уже утратила возможности к развитию инвестиционного процесса в условиях наличия свободных денег. Такая ситуация привела к спаду и очень существенному падению уровня жизни и росту безработицы.

     Система формирования бюджета в нашей стране также построена исключительно на эксплуатации сырьевого сектора с его возможностями экспорта. Уровень налогообложения производителей слишком высок для того, чтобы они могли легально развивать свой бизнес, что приводит к ограничениям в инвестиционном процессе и переходу на "серые" схемы работы, исключающие уплату налогов. Кроме того, демонстративный отказ правительства страны от реализации каких-либо стратегических планов экономического развития и полное отсутствие ответственности за выполняемую (или наоборот, невыполняемую) работу привело к невероятному росту коррупции. По различным экспертным оценкам, уровень "откатов", которые гарантируют бюджетополучателям дохождение до них хоть части выделенных для них в бюджете сумм, составляет от 40 до 60% их величины. С учетом общих объемов бюджета - это достаточные объемы для того, чтобы в российской действительности перекрыть все возможности для реальной критики правительства. Кроме того, в такой ситуации "гарантированного дохода" для чиновника нет никакого стимула к какой-либо конструктивной деятельности. Более того, он категорически будет отказываться от любого появления активности, которое может поставить под угрозу получение таких доходов. Что мы и видим на практике.

     И в то же время кризис дает для России серьезный шанс. Связан он с тем, что в условиях такого мощного и глобального кризиса должна принципиально измениться психология инвесторов. Если последние десятилетия их основной проблемой было гарантировать себе достаточную и безопасную прибыль, то в условиях глобального спада и последующей депрессии вопрос будет стоять о спасении капитала как такового. А наилучший способ для этого - вкладываться в инфраструктуру, которая может стоять много лет до того, как начнет приносить пусть маленькую, но прибыль. Но зато и приносить ее будет многие десятилетия. Речь идет о строительстве дорог, мостов, систем связи и коммуникаций. О жилищно-коммунальном хозяйстве, в конце концов. Напомним, что вся система жизнеобеспечения Москвы, которая сейчас дорого стоит, построена на системе сталинских водохранилищ.

     А единственной в мире индустриальной (пока) страной, в которой инфраструктура недостаточно развита, является Россия. И если достаточно грамотно распорядиться этим шансом, то можно не только привлечь в Россию серьезные капиталы, но и принципиально изменить сложившуюся за последние годы структуру экономики, направленную сейчас не на развитие, а на паразитическое проедание природных богатств и наследия социализма.

     К сожалению, однако, позитивные и негативные моменты для России имеют принципиально различный характер. А именно, негативные последствия кризиса наступают необратимо и независимо от реакции государства и граждан. (puc.3)А позитивные требуют для своей реализации кропотливой и длительной работы всего государственного аппарата и даже более широко - всего общества. Которое к этой работе принципиально не готово. По этой причине позитивный результат может быть достигнут для России исключительно в том случае, если политический кризис, который станет следствием экономических проблем, достигнет такого уровня, который обеспечит практически полную смену элит в нашей стране.

   

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

Впервые с XVI века человечество столкнулось с ситуацией, когда невозможно удержать устойчивость единой меры стоимости - тогда золота, а сейчас доллара. И степень общей нестабильности хорошо видна по тому, как существенно за последний год расходится динамика многих макропараметров, многие десятилетия строго соблюдавших "правила игры". Быстрый рост дефицита внешнеторгового баланса США, сопровождающийся падением курса доллара, рост фондового рынка в период падения национальной валюты и резкого роста дефицита национального бюджета, полное отсутствие инфляции в условиях существенного роста денежной массы - все это говорит о том, что системы управления экономикой в этой стране, и государственные, и корпоративные, находятся в крайне сложном положении. Но на какой базе, какой парадигмы будут отстраиваться новые системы управления, пока абсолютно непонятно.

Еще одна позиция состоит в уникальной роли золота в истории человечества. Последние тридцать лет была сделана попытка умалить эту роль, однако она оказалась, прямо скажем, не очень удачной. Но прямой возврат к золоту невозможен - слишком много в мире стало активов, слишком сложная образовалась финансовая система.

    По этой причине видится  только один вариант, при котором сохранится и роль эмиссии для построения финансовых элит и будет возможен возврат к золотому обеспечению. Состоит он в том, что нынешние единые мировые рынки фрагментируются, и в каждом кусочке будет своя единая мера стоимости - будет зона доллара, зона евро, зона юаня, зона иены. А золото будет обеспечивать только оборот между зонами. Но не исключено что в такой ситуации внутри зон обращение золота будет ограничено. И это означает, что коммерческим структурам сейчас покупать золото не то чтобы опасно - но проблематично.

    При этом фрагментация  единых рынков неминуемо разрушит  существующую систему мирового  разделения труда, которая только  и обеспечивает повышенную эффективность  производства. Это означает, что  в течении 10 - 15 лет производственная экономика сильно деградирует, и процесс фрагментации и упадка будет продолжен. Собственно говоря, весь мировой процесс 1945-2003 годов будет для каждой из описанных зон пройден всего за несколько лет.

    А общий вывод из приведенного анализа очень прост: глобальные экономические тенденции толкают мир к фрагментации на валютные зоны. Пока Россия слаба, она автоматически попадает в РАЗНЫЕ зоны. И ее единственный шанс - быстро и активно развивать свою экономику и поставить в руководство финансово-экономическим блоком государства людей, которые будут руководствоваться интересами НАШЕЙ страны, а не исключительно личными корыстными проблемами, или, тем более, следовать инструкциям из-за океана. Отметим, что это последний шанс не только страны, но и ее бизнеса. Не смогут наши бизнесмены контролировать зональные центры эмиссии - значит, будут полностью беззащитны перед конкурентами, которые, в отличие от нынешних американских финансистов, еще не "наелись" и будут проявлять максимальную жесткость в части захвата контроля над реальными ценностями.

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

 

 

 

1. Кобяков А.Б., Хазин М.Л. Закат  империи доллара и конец "Pax Americana". //  М.: Вече, 2003. - 368 с. (Новый ракурс)

Книга: http://paxamericana.narod.ru/book/paxamericana.zip

 

2. О.Платонов, Г.Райзеггер. Конец Америки:  Истоки Мирового Кризиса. // Москва "Алгоритм", 2009. - 368с. - (Политический бестселлер).

 

3. [Электронный ресурс] – Режим  доступа: