Недержавні пенсійні фонди України

Законодавством заборонено проголошення процедури банкрутства щодо недержавного пенсійного фонду. Існує особлива процедура переведення пенсійних коштів від однієї пенсійної установи до іншої з метою унеможливлення втрати пенсійних коштів кожного учасника НПФ.

Важливо те, що діяльність НПФ є  прозорою, вкладники та учасники фонду можуть отримати необхідну інформацію про діяльність фонду, а учасники фонду – також про поточний стан свого пенсійного рахунку.

У фонді учаснику відкривається  та ведеться індивідуальний пенсійний  рахунок для обліку внесків і  результатів їх інвестування.

З моменту зарахування коштів на Ваш індивідуальний пенсійний рахунок  вони є Вашою приватною власністю, на них розповсюджується право успадкування, вони не можуть бути відчужені на користь  третіх осіб.

Інвестиційний дохід від здійснення операцій з активами фонду (за мінусом витрат на обслуговування фонду) повністю розподіляється між учасниками пропорційно сумам, відображеним на їх персональних рахунках.

Ви маєте право отримувати виписки  про стан Вашого індивідуального  пенсійного рахунку 1 раз на рік – безкоштовно, частіше – на письмову вимогу за плату.

Податкове законодавство України  звільняє учасників НПФ від оподаткування  аж до моменту отримання пенсійних  виплат. Але, і розпочинаючи отримувати пенсію, учасник фонду має можливість отримати деякі податкові пільги, порівняно з іншими джерелами доходів.

Так, оподатковується  лише 60 відсотків суми виплат пенсії на визначений термін, а після досягнення учасником 70-річного віку вони взагалі не оподатковуватимуться. Не підлягають оподаткуванню виплати пенсії на визначений строк і одноразові пенсійні виплати для інвалідів І групи.

Якщо Ви – учасник  НПФ, який є вкладником фонду на свою користь, то у будь-який момент можете перевести кошти, які є Вашою власністю, до іншого недержавного пенсійного фонду, страхової організації або на банківський пенсійний депозитний рахунок.

Пенсійний вік, після  досягнення якого учасник має  право на отримання пенсійних  виплат, визначається ним самостійно. Цей вік може відрізнятися від пенсійного віку визначеного в системі загальнообов’язкового державного пенсійного страхування, але не більше, ніж на 10 років, тобто на сьогодні в межах: від 50 до 70 років – для чоловіків, від 45 до 65 років – для жінок.

Ви укладаєте договір  на виплату пенсії на визначений строк, який Ви визначаєте самостійно, але  не менше ніж на 10 років. Пам'ятайте, що пенсійні виплати, як правило, збільшуватимуться  навіть протягом часу виплати.

Якщо хочете отримувати довічну пенсію, то укладаєте договір і переводите кошти, накопичені у НПФ, до страхової компанії.

Учасник має право  на одноразові виплати з НПФ, якщо:

- на момент виходу  на пенсію сума коштів на індивідуальному рахунку, є меншою від законодавчо визначеної мінімальної суми;

- він виїжджає на  постійне місце проживання за  кордон;

- медично підтверджено  критичний стан його здоров’я (онкозахворювання, інсульт, інвалідність І групи).

Пенсійні кошти успадковуються і виплачуються спадкоємцям одноразово.

Динаміка результатів діяльності НПФ в Україні представлена додатками В, С.

 

 

РОЗДІЛ 2

ВИБІР НЕДЕРЖАВНОГО ПЕНСІЙНОГО ФОНДУ УКРАЇНИ

 

Електронна система  оприлюднення інформації про діяльність недержавних пенсійних фондів України на офіційному сайті Держфінпослуг на 30.09.2010 р. в Україні містить дані про 103 зареєстровані НПФ. Виключивши НПФ, що мають нульові показники щодо кількості вкладників і, відповідно, активів, або з чистою вартістю одиниці пенсійних внесків меншою 1, отримали вибірку відкритих НПФ (або з позначкою Н/В у зазначенні виду) з 13 позицій. Діяльність цих 13 НПФ проаналізуємо щодо абсолютного значення і відносної динаміки таких трьох показників: чиста вартість одиниці пенсійних внесків, кількість вкладників-фізичних осіб, чиста вартість активів (додаток D). За результатами аналізу маємо наступні рейтинги (на кінець 2008, 2009 р., на кінець ІІІ кварталу 2010 р.).

1. За абсолютним показником  чистої вартості пенсійних внесків:

Місце	2010	2009	2008
1	ПриватФонд	ПриватФонд	ПриватФонд
2	Соціальний стандарт	УкрсоцФонд	УкрсоцФонд
3	УкрсоцФонд	Соціальний стандарт	Соціальний стандарт
4	Хрещатик	Хрещатик, Національний	Європа
5	Перший національний відкритий  пенсійний фонд	Покрова	Національний
6	Покрова	Перший національний відкритий  пенсійний фонд	Перший національний відкритий пенсійний фонд
7	Національний	Європа	Хрещатик
8	Прикарпаття, Європа	Прикарпаття	Взаємодопомога
9	Взаємодопомога	Взаємодопомога	Покрова
10	Україна	Резерв Рівненщини, Україна	Резерв Рівненщини
11	Резерв Рівненщини	ОТП Пенсія	Прикарпаття
12	ОТП Пенсія

11 з 13 фондів продемонстрували  постійне зростання чистої вартості  пенсійних внесків. НПФ «Національний»  після стрімкого зростання цього  показника протягом 2008-2009 року дещо  знизив його в 2010 р. НПФ «Європа»  знизив цей показник у 2009 році і повернувся до значення 2008 року протягом трьох кварталів 2010 р. Найнижчий показник чистої вартості пенсійних внесків на кінець ІІІ кварталу 2010 року серед цієї вибірки НПФ продемонстрував створений в 2009 році «ОТП Пенсія» (1,11 грн), найвищий – «ПриватФонд» (2,28 грн). Серед лідерів «ПриватФонд», «Соціальний стандарт», «УкрсоцФонд». На кінець ІІІ кварталу 2010 року їх прибутковість одиниці пенсійних внесків 2,28 грн, 2,14 грн і 2,02 грн відповідно.

2. За абсолютним показником кількості вкладників-фізичних осіб:

Місце	2010	2009	2008
1	Перший національний відкритий  пенсійний фонд	Перший національний відкритий  пенсійний фонд	Перший національний відкритий  пенсійний фонд
2	Європа	Європа	Європа
3	Україна	Україна	Україна
4	ОТП Пенсія	Соціальний стандарт	Національний
5	Соціальний стандарт	Національний	Соціальний стандарт
6	Національний	Прикарпаття	Хрещатик
7	Резерв Рівненщини	Хрещатик	Прикарпаття
8	Прикарпаття	Резерв Рівненщини	Взаємодопомога
9	Хрещатик	Покрова	Покрова
10	Покрова	Взаємодопомога	ПриватФонд
11	ПриватФонд	ОТП Пенсія	Резерв Рівненщини
12	Взаємодопомога	ПриватФонд	УкрсоцФонд
13	УкрсоцФонд	УкрсоцФонд

Найбільша кількість  вкладників-фізичних осіб у «Першого національного відкритого пенсійного фонду» (зростала протягом 2008-2010 року, на кінець ІІІ кварталу 2010 року склала 13 118 осіб). Найменша – «Укрсоцфонд» - лише 9 осіб (незмінна протягом 2008-2010 рр.). Згідно статистичних даних втратили своїх вкладників НПФ «Прикарпаття», «Хрещатик», «Національний». Навпаки, стрімке зростання кількості вкладників-фізичних осіб відбулось в НПФ «ОТП Пенсія» (з 181 особи в 2009 році до 2 302 осіб на кінець ІІІ кварталу 2010 р., тобто в 8,65 рази), «Резерв Рівненщини» (з 55 осіб в 2008 році до 1 374 осіб на кінець ІІІ кварталу 2010 р.). Кількість фізичних осіб-вкладників НПФ «Соціальний стандарт» зросла з 1 236 осіб в 2008 р. до 2 002 осіб в 2010 р. Більше ніж 1 500 фізичних осіб вкладників мали на кінець ІІІ кварталу 2010 р. п'ять НПФ з 13, що розглядаються: «Перший національний відкритий пенсійний фонд», «Європа», «Україна», «ОТП Пенсія» та «Соціальний стандарт».

3. За показником чистих  активів протягом 2008-2010 років лідирують:  «Україна» (36 272,26 тис.грн на 30.09.10 р.), «Європа» (22 568,97 тис.грн на 30.09.10 р.), «Соціальний стандарт» (21 725,3 тис.грн на 30.09.10 р.), «ПриватФонд» (14 351,26 тис.грн на 30.09.10 р.). Суттєвих рейтингових змін не відбувалось. Втрачає активи тільки один з вибірки - НПФ «Національний» (з 5 167,9 тис.грн на кінець 2008 року до 3 894 тис.грн на 30.09.10 р.). Дуже стрімко зростають активи створеного в 2009 році «ОТП Пенсія» (з 876,41 тис.грн на кінець 2009 року до 3 370,15 тис.грн на 30.09.10 р.). Тільки один з вибірки – НПФ «Резерв Рівненщини» - ще не здійснює пенсійних виплат.

За всіма трьома розглянутими показниками (чиста вартість одиниці пенсійних внесків, кількість вкладників-фізичних осіб та чиста вартість активів) серед лідерів є НПФ «Соціальний стандарт». НПФ «ПриватФонд» та «УкрсоцФонд» мають більші активи і чисту вартість одиниці пенсійних внесків, але кількість вкладників-фізичних осіб в них суттєво менша, причиною чого можуть бути певні бар'єри (в інформації Держфінпослуг проти всіх цих трьох НПФ вид позначено як Н/В). Тому лідером особистого вибору, з огляду на розглянуті показники діяльності, є «Соціальний стандарт». Цікавим щодо динаміки розвитку є «ОТП Пенсія».

Для визначення порівняного  степеня ризиковості і з метою  усвідомлення причини швидкого зростання  активів проаналізуємо структуру  інвестиційних портфелів трьох НПФ з вибірки: «ПриватФонд», «Соціальний стандарт» і «ОТП Пенсія» (додаток Е). Вибір трійки здійснювався на таких підставах: НПФ «ПриватФонд» - лідер за активами і чистою вартістю пенсійних внесків, НПФ «Соціальний стандарт» - лідер споживчого вибору, і, нарешті, НПФ «ОТП Пенсія» - лідер з позитивної динаміки.

Інвестиційний портфель «ОТП Пенсія» на 99,25% складається з банківських депозитних і поточних рахунків, ощадних сертифікатів банків. Інвестиційний портфель «ПриватФонд» диверсифікований. Він складається на 36,67% з банківських депозитних і поточних рахунків, ощадних сертифікатів банків, на 9,47% з акцій українських емітентів, майже 8% в ньому складають банківські метали і найбільшу питому вагу мають державні цінні папери – 46,14%. Інвестиційний портфель НПФ «Соціальний стандарт» ризиковіший за портфель «ПриватФонда». Він містить тільки 7,83% державних цінних паперів. Майже по 40% інвестиційного портфеля розподілено між двома об'єктами інвестування активів – акції українських емітентів та банківські рахунки і ощадні сертифікати банків.

Таким чином причини успішності різні – один об'єкт інвестування з високою доходністю, але більшим ризиком («ОТП Пенсія»), або диверсифікація ризиків і майже 50% активів у найменш ризикових державних цінних паперах («ПриватФонд»). Найперспективнішими в довгостроковому періоді є інвестиції в акції. Серед розглянутої трійки найбільше інвестує в акції НПФ «Соціальний стандарт» (37,51% станом на 30.09.2010 р. при законодавчих обмеженнях в Україні інвестування пенсійних активів в акції 40%).

При виборі НПФ слід також  звернути увагу на організації, які обслуговують недержавний пенсійний фонд (перш за все – компанії з управління активами), а також прозорість і публічність результатів діяльності.

За попереднім аналізом найоптимальнішим вибором в роботі названо НПФ «Соціальний стандарт». Дослідивши, яка компанія керує його активами і публічність звітів про результати діяльності, ми ще раз переконалися у правильності вибору – компанія КІНТО є достатньо авторитетною на ринку фінансових послуг України, на офіційному сайті КІНТО розміщено звіти про результати діяльності «Соціального стандарту» (додаток F).

Тож в результаті проведеного  дослідження вибір НПФ для  фізичної особи зупиняється на фонді  «Соціальний стандарт», що зареєстрований у жовтні 2004 року і має стабільну  позитивну історію діяльності.

 

ВИСНОВКИ

 

Недержавний пенсійний  фонд – це фінансова установа нового типу, діяльність якої базується на принципах добровільної участі громадян, роботодавців та їх об'єднань у формуванні пенсійних накопичень. Фонд залучає пенсійні внески фізичних і юридичних осіб, інвестує кошти з метою їх захисту від інфляції та примноження, а пізніше здійснює пенсійні виплати за рахунок накопичених пенсійних активів.

Відкритий фонд створюється однією або кількома юридичними особами і є доступним для будь-яких юридичних та фізичних осіб як вкладників фонду.

Сучасні пенсійні системи  більшості країн включають як державну солідарну систему, так  і накопичувальну (обов’язкову та добровільну), що є гарантією фінансового  благополуччя осіб похилого віку.

Перші НПФ в Україні, створені відповідно до Закону України "Про недержавне пенсійне забезпечення" (діє з 01.01.2004р.), розпочали свою діяльність на початку 2005 року.

Електронна система  оприлюднення інформації про діяльність недержавних пенсійних фондів України на офіційному сайті Держфінпослуг на 30.09.2010 р. в Україні містить дані про 103 зареєстровані НПФ.

Обираючи НПФ, треба  звернути увагу на кількість вкладників, розмір активів, суму пенсійних виплат, чисту вартість одиниці пенсійних  внесків і її динаміку, склад інвестиційного портфеля, обслуговуючі НПФ організації.