Оценка авторского права

При этом под дисконтированием понимается процесс приведения всех будущих денежных потоков от использования  к дате проведения оценки по определенной оценщиком ставке дисконтирования.

При расчете ставки дисконтирования  следует учитывать: безрисковую  ставку, величину премии за риск, связанный с инвестированием капитала в приобретение оцениваемой интеллектуальной собственности; уровень риска.

Для объектов оценки, которые за равный промежуток времени приносят одинаковые доходы, величина стоимости определяется путем капитализации будущих денежных потоков от использования интеллектуальной собственности.

Определение рыночной стоимости, основанное на капитализации, включает следующие основные процедуры:

• определение денежных потоков;
• определение ставки капитализации денежных потоков;
• расчет рыночной стоимости интеллектуальной собственности путем капитализации денежных потоков.

Под капитализацией понимается определение на дату проведения оценки стоимости всех будущих равных между  собой или изменяющихся с одинаковым темпом величин денежных потоков  за равные периоды времени. Расчет производится путем деления величины денежного  потока за первый после даты проведения оценки период на определенную оценщиком  ставку капитализации.

Ставка капитализации  может определяться путем деления  величины денежного потока, создаваемого аналогичным авторским правом, на ее цену.

Методы доходного подхода  при расчете рыночной стоимости  прав на объекты интеллектуальной собственности  ориентированы на определение дохода, ожидаемых от его использования. Доходный подход основан на методах: прямой капитализации доходов и дисконтирования будущих денежных потоков.

Сравнительный подход.

Использование сравнительного подхода осуществляется при наличии  достоверной и доступной информации о ценах аналогов объекта оценки.

Определение рыночной стоимости  авторского права с использованием сравнительного подхода осуществляется путем корректировки цен аналогов и включает следующие основные процедуры:

• определение объектов для сравнения;
• определение по каждому элементу сравнения характера и степени отличий каждого аналога от оцениваемого объекта;
• расчет рыночной стоимости интеллектуальной собственности путем обоснованного обобщения скорректированных цен аналогов.

К элементам сравнения  относятся такие факторы стоимости объекта оценки, как:

• объем оцениваемых имущественных прав;
• соотношение собственных и заемных средств, условия предоставления заемных средств;
• отрасль, в которой были или будут использованы объекты авторского права;
• территория, на которую распространяется действие предоставляемых прав;
• физические, функциональные, технологические, экономические характеристики аналогичных с оцениваемым объектом;
• спрос на произведение;
• наличие конкурирующих предложений;
• уровень затрат на освоение объекта авторского права;
• условия платежа.

Подход на основе сравнительного анализа продаж, или рыночный подход, основан на принципе эффективно функционирующего рынка, на котором инвесторы покупают и продают аналогичного типа активы, принимая независимые индивидуальные решения.

Экономические преимущества и недостатки оцениваемого актива по сравнению с выбранными аналогами  учитываются посредством введения соответствующих поправок. Вводятся поправки, учитывающие качественные различия между оцениваемым активом  и его аналогами, в том числе  по уровню научно-технической значимости.

Затратный подход

Затратный подход к оценке основан на определении затрат, необходимых  для восстановления или замещения  объекта оценки с учетом его износа. Определение рыночной стоимости  с использованием затратного подхода  включает следующие основные процедуры:

• определение суммы затрат на создание нового объекта, аналогичного объекту оценки;
• определение величины износа объекта оценки по отношению к новому аналогичному объекту оценки;
• расчет рыночной стоимости объекта оценки путем вычитания из суммы затрат на создание нового объекта, аналогичного объекту оценки, величины износа объекта оценки.

Срок полезного использования  может определяться как срок, в  течение которого право на использование  произведения может быть передано по договору.

Сумма затрат на создание нового объекта может быть определена путем индексации фактически понесенных в прошлом автором затрат на создание оцениваемого объекта или путем калькулирования ценах, действующих на дату оценки, всех ресурсов необходимых для создания аналогичного объекта. При проведении индексации следует руководствоваться индексами изменения цен по элементам затрат. При отсутствии доступной достоверной информации об индексах изменения цен по элементам затрат возможно использование индексов изменения цен по соответствующим отраслям промышленности или других соответствующих индексов.

           Методы затратного подхода используются для целей инвентаризации созданных или приобретенных объектов, балансового учета в действующем предприятии, а также для определения минимальной цены лицензии на передачу прав использования о произведения, ниже которой сделка для автора становится невыгодной. [5]

Применение того или иного  подхода к оценке, в первую очередь, зависит от того, какой именно объект интеллектуальной собственности оценивается  и каковы его реальные условия  и перспективы использования  в рыночных структурах.

Пример оценки авторского права.

1. Дата оценки: 25 ноября 2012 г., г. Барнаул (курс – 31,13 руб./USD).
2. Цель оценки: включение ОИС в уставный капитал.
3. Объект оценки: ОИС представляет собой базы данных, предназначенных для облегчения и ускорения поиска необходимой информации.
4. Состояние рынка: Затраты на разработку такого ОИС складываются из следующих основных статей: заработная плата программиста, плата за аренду помещения, плата за амортизацию оборудования, накладные расходы и прибыль предпринимателя. Заработная плата опытного программиста в зависимости от квалификации составляет от 400 до 2000 USD в месяц. Плата за аренду офисных помещений находится на уровне от 160 до 500 USD в год за 1м2. Профессиональные программисты работают с комплектами оборудования (компьютеры, принтеры, сканеры и т.д.) стоимостью от 600 до 1500 USD со сроком эффективного использования 3-5 лет.
5. Процедура оценки (затратный подход).

Для определения стоимости  объекта оценки целесообразно применить  затратный подход. Поэтому следует составить смету затрат в предположении, что ОИС создается в настоящий момент в условиях успешно функционирующей организации. Существует два мнения экспертов:

• база данных может быть создана опытным программистом средней квалификации за три месяца;
• этот программный продукт может быть разработан специалистом высокой квалификации в течение одного месяца.

 

 

 

 

 

Соответственно строятся два варианта сметы расходов:

Статьи  затрат (в долларах США)	I вариант	II вариант
Заработная плата: (без начислений)	400
- один месяц (с начислениями)	600	1500
- три месяца	1800	-
Итого:	1800	1500
Аренда помещения
- Площадь: 10 м2
- Ставка арендной платы  (USD за м2 в год)	160	350
- Плата за один месяц	120	250
- Плата за три месяца	360	-
Итого:	360	250
Амортизация вычислительной техники
- Стоимость типового набора (компьютер, сканер, принтер частично	700	1650
- Срок эффективного использования	3 года	3 года
- Амортизационные начисления  за один месяц	-	45
- Амортизационные начисления  за три месяца	59	-
Итого:	59	45
Итого по трем статьям	2219	1795
Накладные расходы 20%	444	359
Итого с накладными расходами	2663	2154
Прибыль предпринимателя 25%	665,7	538,5
Всего:	3 328,7 USD	2 692,5 USD
Всего в рублях по курсу, действующему на дату оценки (25.11.12)	103 622,4	83 817,5

 

Таким образом, получены два  возможных значения восстановительной  стоимости оцениваемой базы данных 103 622,4 руб. и 83 817,5 руб.

6. Согласование результатов

Так как не имеется оснований  придавать какому-либо из участвующих  в согласовании результатов больший  вес нежели другому, в качестве конкретной стоимости объекта оценки (PV) следует  указать ее среднее арифметическое значение

PV = (103,62 + 83,82) : 2 = 93,72 тыс. руб.

7. Заключение

• Рыночная стоимость оцениваемой базы данных объективно находится в диапазоне от 80 до 100 тысяч рублей.

• По состоянию на дату оценки, по мнению эксперта, она равна 93 720 (девяносто три тысячи семьсот двадцать) рублей. [13]

 

1.4 Оценка авторского права как объекта интеллектуальной собственности. Методы оценки.

 

Методы оценки авторского права не столь разнообразны, по сравнению с методами оценки других ОИС. К методам оценки авторского права можно отнести:

• метод прямого сравнения продаж – он предполагает определение стоимости объекта по цене сделок купли-продажи аналогов с учетом поправок на различие характеристик – не совсем точный, на мой взгляд, метод.

Объекты авторского права  всегда отличаются друг от друга, пусть  и не значительно, но именно эти незначительные отличия могут исказить действительную стоимость произведения. Чтобы избежать подобных ошибок,  стоимость определяется с учетом поправок на подобные различия, но в мире не существует закрепленных методик внесения поправок, т.е. каждый оценщик вносит поправки в порядке, определенном самим оценщиком. Это  и является главным фактором, искажающим действительную стоимость права.

• методом роялти. [15]

Термин "роялти" происходит от английского (и французского) термина royal - королевский, от которого и произошел  термин royalty - плата, взимавшаяся королевской  властью в Англии за дарованное ее своему поданному право на земельную  собственность или разработку недр. Термин стал широко применяться с 16 века, когда промышленник, получивший от короля право на разработку угольных копей, должен был ежегодно отчислять в пользу короны часть прибыли - роялти (королевскую долю).

В настоящее время под  роялти понимается согласованная в  лицензионном договоре денежная сумма, размер которой зависит от результатов  использования интеллектуальной собственности, в нашем случае авторского права. Роялти используется для расчетов с лицензиаром в 80 - 90 % случаев заключения лицензионных соглашений.

Роялти принято представлять в виде процентной ставки от результата использования интеллектуальной собственности. В качестве базы может использоваться:

• выручка;
• чистая прибыль;
• дополнительный доход от использования ОИС;
• цена одного произведения;
• себестоимость;

Чаще всего для расчета  роялти используется либо выручка, либо цена одного произведения. Исходные данные, необходимые для исчисления размеров выплат по роялти, легко можно найти в бухгалтерских документах, что существенно уменьшает вероятность конфликтов между автором и пользователем.

На основе анализов мировой  практики заключения лицензионных договоров, были рассчитаны примерные ставки роялти для каждого вида деятельности. Перечь ставок довольно широкий: от промышленной отрасли и заканчивая на конкретных видах продукции, таких как пылесос, автомобиль, аккумуляторы и т.д.

  Примерные формы роялти для авторского права:

• система линейных текущих платежей. По ней автор получает определенный процент со всего оборота, выручки без каких-либо изменений в зависимости от того, какое количество экземпляров реализуется. Эта система весьма проста и обозрима, она довольно часто применяется на практике;
• система дигрессивного вознаграждения. По ней автор получает определенный процент, который с увеличением продаж экземпляров произведения или с увеличением доходов пользователя уменьшается. Например, при продаже на первые 100 тыс. экз. - 10% вознаграждения, на следующие 100 тыс. - 9% и т.д. При правильном расчете процентных ставок эта система удовлетворяет интересы, как автора, так и пользователя произведения. Ее достаточно часто применяют в странах Запада;
• система прогрессивного вознаграждения. С ростом объема продаж увеличивается ставка вознаграждения, выплачиваемого автору;
• система на базе прибыли. Основа расчета вознаграждения автора - прибыль от продажи экземпляров произведения, а не валовой доход. Эта система часто встречается в авторских договорах, заключаемых российскими авторами. Для них подобное условие крайне невыгодно, так как нередко возникают сомнения в правильности расчетов, производимых пользователем. И возможны трудноразрешимые споры по поводу размера вознаграждения;
• система гарантирования минимального размера роялти. В последнее время получила распространение практика закрепления в авторском договоре обязанности право получателя гарантировать минимальный размер роялти, что побуждает и его интенсифицировать продажу экземпляров произведения;
• система гарантирования продажной цены экземпляра произведения. Целью выступает система, фиксирующая минимальную продажную цену экземпляра произведения, от которой будет исчисляться роялти. Дело в том, что право получатель может продать законных экземпляров произведения по заниженным ценам дочерним фирмам. Это позволяет утаить от автора значительные суммы доходов от реализации. В связи с этим считается целесообразным включить в авторский договор условие, определяющее размер продажной цены экземпляров произведения, от которой исчисляется роялти. (market jornal)