Оценка использования нематериальных активов

 

24. Коэффициент задолженности по  кредитам банков и займам.

 К5 = (Дол.Об + Кр.ЗиК)/К1

К5 на начало года = (44304 + 8237)/5159 = 10.1                                    

К5 на конец года = (74651 + 6323)/8455 = 9.57

 

Задолженность на каждый из периодов превышает норму.

 

25. Коэффициент задолженности другим  организациям.

К6 = (КЗпост.ипод. + КЗпр.кр)/К1

К6 на начало года =(830+1831)/5159 = 0.51

К6 на конец года  = (650+1399)/8455 = 0.24

 

Задолженность колхоза другим организациям за год понизилась на 0.27.

 

26.Коэффициент  задолженности фискальной системе. 

К7 = (КЗгос.внеб.фон. + КЗпр.кр)/К1

К7 на начало года = (203+1831)/ 5159= 0.39                                                       

К7 на конец года = (270+1399)/ 8455=  0.19

 

Задолженность колхоза фискальной системе за год снизилась на 0.2.

 

27.Коэффициент  отношения дебиторской задолженности  к выручке от реализации

К = ДЗ/Выр

К на начало года = 1506/61917 = 0.02                               

К на конец года = 7449/101463 = 0.07

Быстрая оборачиваемость дебиторской  задолженности говорит о том, что кредитоспособность колхоза  повышается, так как долги покупателей  превращаются в денежные средства.

 

28. Коэффициент прироста основных фондов.

Кпр =(Ск-Сн)/Сн, где

Ск– стоимость основных средств на конец года,

Сн – стоимость  основных средств на начало года.

Кпр = (71061-59121)/59121 = 0,201

 

Стоимость принадлежащих колхозу  основных фондов за рассматриваемый  период выросла на 20,1 %.

 

29. Коэффициент прироста материально-производственных  запасов.

Кпрз = (Зк-Зн)/Зн,

Зк – стоимость  запасов на конец года;

Зн- стоимость запасов  на начало года;

Кпрз = (70590-53234)/53234 = 0,326,

 

Стоимость материально-производственных запасов колхоза за год выросла на 32,6 %.

 

30.Норма чистой  прибыли. 

Нчп = ЧПР/Выр

ЧПР - чистая прибыль,

Выр.- выручка.

Нчп(нач)=9610/61917=0.15

Нчп(кон)=28056/101463=0.27

 

Характеризует уровень  доходности хозяйственной деятельности организации. Измеряется в процентах .

 

31. Коэффициент процентных платежей = L/a

на начало года = 9610/(-8061) = -1.192

на конец  года = 28056/(-3329) =- 85.2 

L – прибыль до налогообложения

а – проценты к уплате

 

Данный коэффициент показывает, во сколько раз прибыли компании превышают сумму процентных платежей по займам.

 

 

По сути каждый элемент  вышеперечисленных  формул, характеризующих финансовое состояние предприятия, является фактором, оказывающим влияние на степень  его финансовой устойчивости. Для  улучшения финансовой устойчивости предприятия надо добиться снижения величины запасов и затрат (З), либо увеличения собственных оборотных средств (Е_с) или величины краткосрочных кредитов (М). Для увеличения размера собственных оборотных средств нужно рассмотреть элементы этих формул и искать пути увеличения собственных оборотных средств либо за счет роста капитала (увеличение уставного капитала, эмиссии акций и др.), либо за счет снижения величины внеоборотных активов.⁷

 

• 2.4 Расчет показателей  эффективности использования оборотных активов.

 

В рамках данного пункта второй главы рассчитаем основные показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств.

 

32. Оборачиваемость оборотных активов  (скорость оборота) = Выручка от реализации/Средняя величина оборотных активов. Для расчета средней величины оборотных активов используют формулу: (Активы на начало года + Активы на конец года)/2

На конец года = 101463/((123713+180652)/2)=0,66

На начало года = 61917/((123713+180652)/2 = 0,406

 

Этот показатель характеризует  скорость оборачиваемости оборотных активов предприятия.К концу годап скорость возрасла.

 

33. Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка от реализации/ Средняя дебиторская задолженность . Средняя дебиторская задолженность рассчитывается как среднее арифметическое дебиторской задолженности на конец и на начало отчетного периода.

На конец года = 101463/((1506+7449)/2)=22,6

На начало года = 61917/((1506+7449)/2)= 13,82

 

Исходя из результата расчета данного  показателя можно сделать вывод  о том, что выручка от реализации во много раз превышает среднюю дебиторскую задолженность.

 

34. Доля дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных активов = (Дебиторская задолженность/ Оборотные активы)∙100%.

На начало периода: (1506/55121)∙100 %= 2,73%

На конец периода: (7449/81774) ∙100% =9,1%

 

Показатель характеризует структуру  оборотных активов: на начало периода 2,73% оборотных активов составляет дебиторская задолженность, на конец  периода показатель повышается до 9,1%.

 

35. Оборачиваемость запасов = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина запасов . Средняя величина запасов рассчитывается как среднее арифметическое запасов на начало периода и запасов на конец периода.

На начало периода = 55624/((53234+70590)/2)=0,89

На конец периода = 74723(/(53234+70590)/2) = 1,206

 

Показатель отражает скорость оборота  товарно-материальных средств, в нашем  случае скорость равна 0,89 и 1.206 сооьветсвенно  периодам.

 

 

Кроме того, важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность.

 

2.5 Расчет показателей  рентабельности

 

36. Рентабельность внеоборотных активов  (R_ва) = (Чистая прибыль /Средняя величина внеоборотных активов)∙100%. Средняя величина внеоборотных активов = (Внеоборотные активы на начало периода + Внеоборотные активы на конец периода)/2 = (123592+151878)/2=137735

R_ва на начало периода = (9610/ 137735) ∙100= 6,9%.

R_ва на конец периода = (28056/ 137735) ∙100= 20,3%.

 

Таким образом, с каждого рубля, вложенного в во внеоборотные активы, предприятие получает 6,9% прибыли в начале отчетного года и 20,3% в конце отчетного года.

 

37. Рентабельность оборотных активов(R_оа) = (Чистая прибыль /Средняя величина оборотных активов)∙100%. Средняя величина оборотных активов = (Оборотные активы на начало периода + Оборотные активы на начало периода) /2 = (55121+81774)/2=68447,5

R_оа на начало периода= (9610/68447,5)∙100% =14,03 %

R_оа на начало периода= (28056/68477,5)∙100% = 40,9%

 

С каждого рубля, вложенного в оборотные  активы предприятие получит 14,03% в  начале ОГ и 40,9% в конце ОГ прибыли.

 

38.Рентабельность  инвестиций (R_и) = (Прибыль до уплаты налогов / Валюта баланса - Величина краткосрочных обязательств)∙100%. Данный коэффициент рассчитывается на конец периода.

R_и = (28056/180652-11726)∙100% = 16,6%

 

С каждого рубля инвестиций, вложенных в предприятие, прибыль составит 16,6%

 

39. Рентабельность собственного капитала (R_ск) = (Чистая прибыль / Величина собственного капитала)∙100%. Показатель рассчитывается на конец периода.

R_ск = (28056/78067)∙100% = 35,9%

 

То есть, с каждого рубля, вложенного в собственный капитал, предприятие получит 35,9% прибыли.⁸

 

 

40. Рентабельность  основных средств = Чистая прибыль/ОС *100%

На начало периода = 9610/59121 *100%= 16,25

На конец периода = 28056/71061 *100% =39,48

 

Рентабельность основных средств показывает, сколько прибыли приходится на 1 руб. основных средств. Итак, на начало года 16,25% прибыли приходится на 1 руб. оборотных активов, а на конец года – 39,48%.

 

41. Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/капитал и резервы *100;%

На начало периода = 9610/66219 *100%= 14,51%

На конец периода =28056/94275 *100%= 29,75%

 

Рентабельность собственного капитала показывает сколько чистой прибыли  заработал каждый руб., вложенный  собственниками предприятия. Таким  образом, на начало года 14,51% чистой прибыли заработал каждый 1 руб., вложенный собственниками предприятия, на конец года, соответственно, 29,75%.

 

42. Рентабельность постоянных фондов= (Чистая прибыль/ капитал и резервы +долгосрочные обязательства) * 100%

На начало периода = (9610/66219+44304)*100%= 8,6%

На конец периода = (28056/94275+74651)*100%= 16,6%

 

Рентабельность постоянных фондов показывает, сколько прибыли  приходится на 1 руб. постоянных фондов. Итак, на начало года 8,6% прибыли приходится на 1 руб. постоянных фондов, а на конец года 16,6%.

 

44. Валовая рентабельность продаж = валовая прибыль/ выручка от  реализации товаров *100%

На начало периода = 6293/61917 *100% = 10,1%

На конец периода = 26740/101463 *100%= 26,3%

 

Валовая рентабельность продаж показывает, сколько валовой прибыли приходится на 1 руб. полученной выручки от продаж.Итак, на начало года10,1% валовой прибыли приходится на 1 руб. полученной выручки от продаж, а на конец года 26,3%.

 

45. Рентабельность реализованной продукции=прибыль  от продаж/выручка от реализации *100%

На начало периода = 6293/61917*100% =10,1

На конец периода = 26740/101463 *100%= 26,3%

 

Рентабельность реализованной  продукции показывает, сколько прибыли  от продаж приходится на 1 руб. полученной выручки от продаж. Итак, на начало года 10,1% прибыли от продаж приходится на 1 руб. полученной выручки от продаж, а на конец – 26,3%.

 

46. Чистая рентабельность реализованной  продукции= чистая прибыль/ выручка  от реализации *100%

На начало периода= 9610/61917 *100%= 15,5%

На конец периода = 28056/101463 *100% = 27,6%

 

Чистая рентабельность реализованной  продукции показывает, сколько чистой прибыли приходится на 1 руб. полученной выручки от продаж.Итак, на начало года 15,5% чистой  прибыли приходится на 1 руб. полученной выручки от продаж, а  на конец  27,6%.

 

47.Рентабельность  оборотного капитала.

 К17 = Внеоб.А/Об.А

К17 на начало года = 123592/55121 = 2.2                              

К17 на конец года = 151878/81774 = 1.85

 

Полученные значения говорят о  том, что за фактический период на 1 рубль, вложенный в оборотные активы приходится 2200 рублей прибыли, а за плановый период – 1850 рублей.

 

48.Рентабельность  продаж.

К19 = Пр/Выр

К19 на начало года = 6293/61917 = 0,1                              

К19 на конец года = 26740/101463 = 0,26

 

Полученные значения говорят о том, что на 1 рубль выручки за фактический период получено100 рублей, а за плановый период – 260 рублей.

 

49.Эффективность  внеоборотного капитала.

К20 = К1/Внеоб.А

К20 на начало года = 5159/123592 = 0.04                                 

К20 на конец года = 8455/151878 = 0.05

 

В плановом и в фактическом периоде  имеющееся оборудование недостаточно загружено.

 

 

2.6 Оценка банкротства предприятия.  Модель Таффлера

 

Банкротство – неспособность организации  платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия ДС.

 

50. RAS = 0,53X1 + 0,13Х2 + 0,18Х3 + 0,16X4

 

где, 
Х1 = стр. 050 ф. 2 / стр. 690 ф. 1; 
Х2 = стр. 290 ф. 1 / стр. 590 + 690 ф. 1; 
Х3 = стр. 690 ф. 1 / стр. 300 ф. 1; 
Х4 = стр. 010 ф. 2 / стр. 300 ф. 1.

 

 

Х1 факт. =6293/13190=0.47                                Х1 план. =26740/11726=2.2

Х2 факт. = 55121/ 44304+13190=0.95                Х2 план. =81774/74651+11726= 0.94

Х3 факт. =13190/123713=0.106                          Х3 план. = 11726/180652= 0.06

Х4 факт. =61917/123713= 0.5                             Х4 план. = 101463/180652=0.56

 

RAS факт. = 0.53*0.47 + 0.13*0.95+ 0.18*0.106 + 0.16*0.5= 0.24 + 0.12 + 0.019 + 0.08= 0.459

 

RAS план. = 0.53*2.2+ 0.13*0.94+ 0.18*0.06 + 0.16*0.56= 1.16 + 0.12 + 0.01 + 0.089= 1.37

 

 

При Z > 0,3 вероятность банкротства  низкая, а при Z < 0,2 высокая.

 

Проведя оценку банкротства предприятия  по методу Таффлера я выяснила , что  за оба исследуемых периода (фактический  и плановый) вероятность банкротства  предприятия очень низка.

 

 

Заключение

 

Нематериальные активы – это  хозяйственные средства, не имеющие  материально-вещественной структуры, используемые в хозяйственный деятельности более 12 месяцев, приносящие доход организации  в будущем

Для оценки и анализа нематериальных активов разработана система экономических показателей, которые характеризуют состояние изучаемого объекта.

Анализ и оценка нематериального  актива осуществляется:

- по видам;

- по источникам поступлений;

- по срокам полезного использования;

- по степени престижности;

- по степени ликвидности и  риска вложений капитала в  нематериальные активы;

- по направлениям выбытия;

- по степени использования в  производстве и реализации продукции.

В курсовой работе был проведен анализ и оценка эффективности использования нематериального актива на примере колхоза «Стукловский».