Отчет по практике в ЗАО «ВяткаТорф»

5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала

(медленореализуемые активы (А3)) / (оборотные активы – текущие обязательства (А1+А2+А3) - (П1+П2)) (7)

6.Доля оборотных средств в активах

(оборотные активы (А1+А2+А3)) / (валюта баланса) (8)

7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами

(собственный капитал - внеоборотные активы (П4-А4)) / (оборотные активы (А1+А2+А3)) (9)

Данные расчетов коэффициентов платежеспособности приведены в таблице 8

Таблица 8- Коэффициенты платёжеспособности за анализируемые периоды ЗАО «ВяткаТорф»

Показатель	2012 год		2013 год		Нормативное значение
	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года
1	2	3	4	5	6
Общий показатель платёжеспособности	0,72	1,39	1,39	2,24	≥1

 

Продолжение таблицы 8

Коэффициент абсолютной ликвидности	0,05	0,14	0,14	0,93	≥0,1-0,2
Коэффициент «критической оценки»	0,70	1,20	1,20	2,60	≈1
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	1,50	2,80	2,80	4,10	≥1-2
Коэффициент манёвренности функционирующего капитала	1,49	0,91	0,91	0,49	Уменьшение показателя – положительный факт
Доля оборотных средств в активах	0,79	0,82	0,82	0,89	≥0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,33	0,60	0,60	0,73	≥0,1

 

После расчёта коэффициентов видно, что ЗАО «ВяткаТорф» работает рентабельно, так как за анализируемые периоды все показатели достигают своего нормативного значения.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) вырос за 2 года с 1,5 до 4,1. За 2013 год коэффициент текущей ликвидности вырос на 1,3. Этот коэффициент позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Нормальным значение этого коэффициента считается от 1 до 2.

Коэффициент быстрой ликвидности вырос за 2 года с 0,7 до 2,6. За 2013 год коэффициент быстрой ликвидности увеличился на 1,4. Этот коэффициент позволяет установить, какие средства могут быть использованы, если срок погашения всех или некоторых текущих обязательств наступит немедленно. Нормальным значение этого коэффициента считается не менее 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности вырос за 2 года с 0,05 до 0,93. За 2013 год коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,79. Этот коэффициент позволяет установить, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Нормальным значение этого коэффициента считается не менее 0,2. 

5. Анализ финансовой  устойчивости ЗАО «ВяткаТорф»

Обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов используют несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

- наличие собственных  оборотных средств, которое представляет  собой разницу величины реального  собственного капитала и суммы  внеоборотных активов;

- наличие долгосрочных  источников формирования запасов, определяемое из предыдущего  показателя увеличением на сумму  долгосрочных пассивов;

- общую величину основных  источников формирования запасов, которая равна сумме долгосрочных источников и краткосрочных заемных средств.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их

формирования:

- излишек или недостаток  собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных  оборотных средств и величины  запасов;

- излишек или недостаток  долгосрочных источников формирования  запасов, равный разнице величины  долгосрочных источников формирования  запасов и величины запасов;

- излишек или недостаток  общей величины основных источников  формирования запасов, равный разнице  величины основных источников  формирования запасов и величины  запасов.

Существует четыре типа финансовых ситуаций:

Абсолютная устойчивость финансового состояния. Она встречается и задается следующей системой условий: излишек собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов;

Нормальная устойчивость финансового состояния. Она гарантирует платежеспособность предприятия и задается следующей системой условий: недостаток собственных оборотных средств, излишек долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов;

Неустойчивое финансовое состояние. Оно сопряжено с нарушением платежеспособности и задается следующей системой условий: недостаток собственных оборотных средств, недостаток долгосрочных источников формирования запасов, излишек общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов.

Кризисное финансовое состояние. В данном случае предприятие находится на грани банкротства. Данная ситуация задается следующей системой условий: недостаток собственных оборотных средств, недостаток долгосрочных источников формирования запасов, недостаток общей величины основных источников формирования запасов .

В таблице 9 приведены показатели, которые применяются для анализа финансовой устойчивости ЗАО «ВяткаТорф».

Таблица 9 - Оценка финансовой устойчивости ЗАО «ВяткаТорф».

Показатели	Значение	На 2012 год	На 2013 год	Отклонение
Запасы и затраты	З	53 525	58 017	4492
Капитал и резервы	К	55 503	78 563	23060
Долгосрочные пассивы	Пд	4 982	7 726	2744
Внеоборотные активы	Ав	24 437	22 179	-2258

 

 

Продолжение таблицы 9

ИТОГО собственные оборотные средства	Ес	36 048	64 110	28062
Краткосрочные кредиты и займы	М	8 500	13 055	4555
Излишек/ недостаток основных источников для формирования запасов и затрат		-8 977	19 148	28125
Тип финансовой ситуации		З > Ес + М	З < Ес + М
		кризисное финансовое состояние	устойчивое финансовое состояние

 

Как показывает проведенный анализ, в организации на 2012 год наблюдалась кризисная финансовая ситуация. За последующий год ситуация кардинально изменилась, предприятию удалось восстановить финансовую устойчивость. В 2013 году излишек основных источников для формирования запасов и затрат составил 19148 тыс. руб.

Задачей данного анализа является оценка степени независимости от заёмных источников финансирования.

Для анализа финансовой устойчивости применяются следующие показатели:

1. Коэффициент капитализации (левериджа) = заемный капитал / собственный капитал.
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования = (собственный капитал – внеоборотные активы) / оборотные активы.
3. Коэффициент финансовой независимости (автономии) = собственный капитал / валюта баланса.

 

 

Таблица 10 - Показатели финансовой устойчивости ЗАО «ВяткаТорф»

Показатели	На начало 2012 года	Начало 2013 года	Отклонение	Нормативное значение
Коэффициент финансирования	0,89	1,78	0,89	>1
Коэффициент капитализации (соотношения заемных и собственных средств)	1,13	0,56	-0,57	<1
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,33	0,56	0,23	>0,6-0,8

 

Коэффициент капитализации соответствует нормативному значению и снизился на 0,57, что свидетельствует об удовлетворительной финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования увеличился  и соответствует своему нормативному значению. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент финансирования показывает, что деятельность предприятия финансируется, главным образом, за счет собственных средств. Коэффициент увеличился на 0,89 и  значительно превышает норматив.

 

6. Анализ рентабельности и деловой активности предприятия

Источником информации для анализа рентабельности за отчетный и предыдущий периоды служат формы №1 «Бухгалтерский баланс» ( приложение1-2) и №2 «Отчет о прибылях и убытках» (приложение 3-4)

Рентабельность характеризует эффективность деятельности предприятия, а также мастерство управления инвестициями. Рассчитываются следующие основные показатели рентабельности:

Рентабельность продаж определяется соотношением прибыли (убытка) от продажи работ, услуг к выручке от продаж:

Р1 = (ф.№2, стр.050 / ф.№2, стр.010 * 100%) (10)

2012 год – 41074/188967*100 = 21,74%;

2013 год - 70246/286532*100 = 24,52%.

Рентабельность продаж в 2013 году увеличилась на 2,78% по сравнению с 2012 годом.

Рентабельность продаж по чистой прибыли определяется соотношением чистой прибыли к выручке от продаж:

Р2 = (ф.№2, стр.190 / ф.№2, стр.010 * 100%) (11)

2012 год - 23060/188967*100 = 12,20%;

2013 год - 47468/286532*100 = 16,57%.

Рентабельность продаж по чистой прибыли увеличилась в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 4,37%.

Экономическая рентабельность по чистой прибыли определяется соотношением чистой прибыли к имуществу предприятия:

Р3 = (ф.№2, стр.190 / (ф.№1(стр.300 н.г.+стр.300 к.г.)*0,5)* 100%) (12)

2012 год - 23060/((118023+122509)*0,5)*100 = 19,17%;

2013 год - 47468/((122509+166624)*0,5)*100 = 32,83%.

Экономическая рентабельность по чистой прибыли  в 2013 году увеличилась на 13,66%.

Рентабельность собственного (акционерного) капитала определяется отношением чистой прибыли к средней величине собственного капитала:

Р4 = ((ф.№2, стр.190 / (ф.№1(стр.490 н.г.+стр.490 к.г.)*0,5)* 100%) (13)

2012 год - 23060/((55503+78563)*0,5)*100 = 34,40%;

2013 год - 47468/((78563+126031)*0,5)*100 = 23,20%.

Рентабельность собственного капитала уменьшилась в 2013 году на 11,2%.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Для ее определения необходимо произвести расчет следующих показателей:

Производительность труда

ПТ = Выручка от реализации / Среднесписочная численность (14)

Фондоотдача – характеризует уровень использования производственных фондов

ФО = Выручка от реализации/Средняя стоимость основных средств (15)

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача). Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала.