Отчет по производственной практике в ООО «Радиомаркет»

     1. Коэффициент автономии (К_а) – одна из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств. Коэффициент автономии определяется как отношение собственных средств к общему итогу баланса.

     

, где

      - собственные средства предприятия  (каптал и резервы)

     Б – валюта баланса

       

     Нормальное  ограничение для данного коэффициента К_А≥0,5 означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами, что важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия и о снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

     Из  расчетных данных следует, что предприятие обладает достаточной степенью финансовой самостоятельности, так как, значение коэффициента автономии выше критериального. Положительным моментом может являться увеличение данного показателя в 2011 году по сравнению с результатами 2010 и 2009 гг. 

     2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_З/С) является финансовой характеристикой, дополняющей коэффициент автономии, и определяется как частное от деления величины обязательств предприятия на величину его собственных средств. 

     

,  где 

      - долгосрочные кредиты и займы

      - краткосрочные кредиты и  займы 

       

     На  июнь 2011 года наблюдается сокращение плеча финансового рычага до 0,814, что свидетельствует о снижении финансовой зависимости от внешних  инвесторов на конец исследуемого периода. 

     

3. Коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных средств, определяемый делением оборотных активов на иммобилизованные (внеоборотные) активы.

     

,  где

     Е – оборотные средства (итог II раздела бухгалтерского баланса)

     F – внеоборотные активы (итог I раздела бухгалтерского баланса) 

       

     4. Коэффициент маневренности (К_М) еще одна важная характеристика устойчивости финансового состояния предприятия. Коэффициент маневренности определяется как отношение собственных оборотных средств предприятия (Е^С=СК-F) к общей величине капитала и резервов. 

     

,

       

     Коэффициент маневренности показывает, какая  часть собственных средств предприятия  находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. Иногда в специальной литературе в качестве оптимальной величины коэффициента рекомендуется 0,5.

     На  рассматриваемом предприятии наблюдается  увеличение коэффициента маневренности, что позволяет положительно оценить  финансовое состояние предприятия. 

     5. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия.

     

, где 

     Е^З – материальные оборотные средства (строка 210 бухгалтерского баланса)

     

     Ранее считалось, что коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками  формирования должен находиться между 0,6 и 0,8. в рыночных условиях такая  норма не может быть безусловно рекомендована. Однако увеличение величины собственных оборотных средств к 2011 году следует рассматривать в качестве положительной тенденции. 

     6. Коэффициент имущества производственного назначения дает важную характеристику структуры средств. Рассчитывается как отношение суммы основных производственных фондов, производственных запасов и незавершенного производства к итогу баланса. 

     

, где 

     ОС  – стоимость основных средств (строка 120 бухгалтерского баланса)

     З – запасы (строка 210 бухгалтерского баланса)

     НП  – незавершенное производство (строка 130 бухгалтерского баланса) 

       

     На  основе статистических данных хозяйственной  практики нормальным для данного  коэффициента считается ограничение  К_П.ИМ.≥0,5. 

     7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, равный отношению величины долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов. 

     

, где

     С^ДК – величина долгосрочных кредитов и заемных средств (итог IV раздела бухгалтерского баланса)

       

     Сущность коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств состоит в возможности определения части источников формирования внеоборотных активов на отчетную дату, которая приходится на долгосрочные заемные средства и собственный капитал. Если этот показатель слишком велик, то предприятие обладает зависимостью от привлеченного капитала. Это приведет к тому, что в будущем владелец будет выплачивать большое количество денежных средств за пользование займами и кредитами. В нашем случае значение коэффициента низкое и выплаты в будущем будут невелики. 

     8. Коэффициент краткосрочной задолженности, выражающий долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме обязательств. 

     

, 
 

       

     Краткосрочные займы занимают большую долю в  обязательствах предприятия. 

     9. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат, показывающий долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат. 

     

 

       

     Примерно  треть основных источников формирования запасов и затрат – это собственные  оборотные средства предприятия. 

     2.5. Оценки ликвидности  активов баланса  как основы платежеспособности: 

     1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К_А.Л.).Он рассчитывается отношением величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Наиболее ликвидными активами, как было сказано, считают денежные средства, ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения.  

     

,  где

     А1 - наиболее ликвидные активы — денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения без займов, предоставленных организациям (сумма строк 250 и 260 раздела II актива баланса)

     К^{t -} краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 610 раздела V пассива баланса)

     R^{p -} расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы (стр. 620 и строка 660 раздела V пассива баланса) 

       

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

     Нормальное  ограничение данного показателя имеет вид К_{А.Л .}≥ 0,2…0,5

     Из  расчетных значений коэффициента абсолютной ликвидности следует, что предприятие  на протяжении 2009-2011 гг. не имело текущей платежной способности. 

     2. Критический коэффициент ликвидности или промежуточный коэффициент покрытия (К_К.Л.). Его можно получить из коэффициента абсолютной ликвидности путем добавления в числителе дебиторской задолженности и прочих активов.

     

, где

     А2 - быстрореализуемые активы — краткосрочная дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 230,240 и 270 раздела II актива баланса) 

       

     Коэффициент отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оценка нижней нормальной границы коэффициента ликвидности имеет вид К_{К.Л .}≥ 1.

     Даже  при условии своевременных расчетов с покупателями и заказчиками  платежные возможности анализируемого предприятия малы: коэффициент критической ликвидности снижается с 0,108 (на конец 2009 года) до 0,075 (на 30 июня 2011г.). 

      

3. Коэффициент текущей ликвидности  или коэффициент покрытия (К_Т.Л.) равен отношению всех оборотных (мобильных) средств предприятия (за вычетом иммобилизации по статьям раздела II актива баланса) к величине краткосрочных обязательств.

 

     

,  где

     А3 - медленнореализуемые активы включают запасы минус товары отгруженные, минус расходы будущих периодов, плюс долгосрочная дебиторская задолженность (стр.210 минус товары отгруженные, минус расходы будущих периодов + стр.230) 

       

     Коэффициент покрытия показывает платежные возможности  предприятия, оцениваемые при условии  не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

     Нормальным  для коэффициента покрытия считается  ограничение

 К_Т.Л. ≥ 2.

     Из  расчетных данных следует, что предприятие, при условии своевременного расчета  с дебиторами, благоприятной конъюнктуре  рынка, в перспективе обладает ликвидностью, более того, платежные способности предприятия к концу анализируемого периода повышаются, о чем свидетельствует рост показателей ликвидности в 2011 году по сравнению с 2009 годом. 

     Относительные финансовые показатели являются только ориентировочными индикаторами финансового  положения предприятия. Сигнальным показателем финансового состояния предприятия является его неплатежеспособность.

     Основной  целью проведения предварительной  оценки финансового состояния предприятия является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным.

     Анализ  и оценка структуры баланса предприятия  проводятся на основе показателей:

• Коэффициента текущей ликвидности
• Коэффициента обеспеченности собственными средствами (К_О.С.С.)

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог III раздела пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. 

     

 

       

     Основанием  для признания структуры баланса  предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является выполнение одного из следующих  условий:

• Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
• Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.