Платежеспособность элеватора

продолжение таблицы 2.4

-отгрузка ЖД транспортом кукуруза	-	636	945	-
-отгрузка ЖД транспортом пшеница	3203	1571	7439	232,25
-отгрузка ЖД транспортом ячмень	-	1864	3154	-
Очистка, подработка	5383	4351	4563	84,77
-очистка кукуруза	366	433	740	202,19
-очистка подсолнечник	2955	2383	1729	58,51
-очистка пшеница	1437	1281	1715	119,35
-очистка ячмень	625	255	380	60,80
Приемка	10329	9891	10212	98,87
-приемка кукуруза	1027	733	1542	150,15
-приемка подсолнечник	2442	1719	1030	42,18
-приемка пшеница	4856	6331	5899	121,48
-приемка ячмень	2003	1107	1741	86,92
Прочие услуги	590	639	964	163,39
-взвешивание	22	16	11	50,00
-возмещение затрат на услуги связи	8	-	-	-
-ЖД услуги	22	22	22	100,00
-отгрузка в выходные дни	335	104	34	10,15
-услуги грузоотправителя	-	3	-3	-
-услуги лаборатории	73	48	117	160,27
-услуги переоформления	131	344	731	558,02
-формирование партии зерна	-	103	51	-
Сводные статьи	23917	28491	38715	161,87
-сушка	3043	1159	2104	69,14
-хранение	20874	27332	36611	175,39

 

В таблице 2.4 приведены  виды деятельности ОАО «Кореновский элеватор» и выручка по ней. С  помощью данной таблицы наглядно видна вся деятельность элеватора, а также изменение ее в процентах.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 АНАЛИЗ  ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОАО «КОРЕНОВСКИЙ  ЭЛЕВАТОР»

3.1 Анализ ликвидности

 

Одним из показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными  средствами своевременно погашать свои обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов.

Ликвидность означает способность  ценностей легко превращаться в  ликвидные средства или деньги, при  этом идеальным является условие, когда  процесс превращения ценностей  в ликвидные средства происходит быстро и без потери их стоимости.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени  ликвидности, то есть скорости превращения  в денежные средства, активы предприятия  разделяются на следующие группы:

А1 наиболее ликвидные  активы - все виды денежных средств  и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) - (стр.250 + стр.260 ф.1);

А2 быстрореализуемые  активы - в эту группу активов  включаются дебиторская задолженность,  платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы - (стр.240 ф.1);

A3 медленно реализуемые  активы - запасы сырья, материалов, НДС, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидаются более  чем через 12 месяцев после отчетной  даты -(стр.210 + стр.220 + стр.230 + ст.270 ф.1);

А4 труднореализуемые, или неликвидные, активы - имущество, предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства) - (стр.190 ф.1)

Источники средств предприятия (пассив баланса) по степени возрастания  сроков обязательств также подразделяются на четыре группы:

П1 наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность - (стр.620 ф.1);

П2 краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты банков,  расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные  обязательства - (стр.610 ф.1+ стр.630 + стр.660);

П3 долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные  средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и  платежей - (стр.590 + стр.640 + стр.650 ф.1);

П4 постоянные пассивы - статьи раздела IV баланса ''Капитал и резервы - (стр.490 ф.1).

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют место следующие  соотношения:

А1≥П1,      А2≥П2,        АЗ≥ПЗ,       А4 ≤  П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда одно или  несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность  баланса в большей или меньшей  степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Абсолютные показатели ликвидности баланса ОАО «Кореновский элеватор» представлены в таблице 3.1.

 

Таблица 3.1 - Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)

 

АКТИВ	На 2010 г.	На  2011 г.	ПАССИВ	На 2010 г.	На 2011 г.	Платежный излишек или недостаток (+;-)
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвидные активы (А1)	2443	7819	Наиболее срочные обязательства (П1)	4605	2944	-2162	4875
Быстрореализуемые активы (А2)	73329	24893	Краткосрочные пассивы (П2)	63474	63013	9855	-38120
Медленно реализуемые активы (A3)	4071	68116	Долгосрочные пассивы (ПЗ)	67627	54413	-63556	13703
Труднореализуемые активы (А4)	66611	59992	Постоянные пассивы (П4)	10748	25126	55863	34866
БАЛАНС	146454	160820	БАЛАНС	146454	160820	-	-

 

Анализ ликвидности  баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Сопоставление итогов группы I по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов группы II по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для групп III и IV отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Результаты расчетов по данным анализируемой организации (табл.) показывают, что в ОАО «Кореновский элеватор» сопоставление итогов групп по активу и пассиву за 2011 г. имеет следующий вид:

А1 > П1;

А2 < П2;

A3 > ПЗ;

А4 > П4.

Исходя из этого, можно  охарактеризовать ликвидность баланса ОАО «Кореновский элеватор» как недостаточную. Причем за анализируемый период быстрореализуемые активы снизились, а краткосрочные пассивы увеличились. Об этом свидетельствует второе неравенство. Также, проанализировав четвертое неравенство, можно сделать вывод, что труднореализуемые, или неликвидные, активы увеличились, а постоянные пассивы сократились. Все это характеризует недостаточную ликвидность ОАО «Кореновский элеватор».

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывают первое и третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек, т.е организация сможет в течение года рассчитаться по своим обязательствам.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

 

3.2 Анализ финансового состояния  ОАО «Кореновский элеватор»

 

В целях экспресс-анализа  можно воспользоваться методическими  положениями по оценке финансового  состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, в которых определена система критериев для определения неплатежеспособных предприятий. Система состоит из трех показателей:

1) коэффициента текущей  ликвидности 

2) коэффициента обеспеченности  собственными средствами;

3) коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности

Структура баланса предприятия  признается неудовлетворительной, а  предприятие — неплатежеспособным, если коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода имеет  значение < 2 и коэффициент обеспеченности собственными средствами — < 0,1.

Для анализа показателей  ликвидности и платежеспособности ОАО «Кореновский элеватор» рассчитаем таблицу.

 

Таблица 3.2 - Анализ показателей ликвидности и платежеспособности ОАО «Кореновский элеватор» за 2009-2011 гг.

 

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Величина собственных оборотных  средств	10026	11764	19547
Коэффициент текущей ликвидности	1,16	1,17	1,24
Коэффициент критической (быстрой) ликвидности	0,47	1,12	0,40
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0,04	0,1
Коэффициент платежеспособности	0,09	0,16	0,46
Коэффициент долгосрочной платежеспособности	22,20	12,63	5,40

 

Из рассмотренной таблицы  видно, что 

1) величина собственных  оборотных средств к 2011 г. по  сравнению с 2009 г. увеличилась  на 9521 тыс.руб. или на 95 %. Это является положительной тенденцией для ОАО «Кореновский элеватор». Данная величина рассчитывалась по формуле:

СОС=(III раздел баланса + IV раздел баланса – I раздел баланса) или (II раздел баланса – V раздел баланса)

Нормативное значение данного  показателя отсутствует.

2) коэффициент текущей  ликвидности рассчитывается по  формуле:

Ктл=II раздел баланса (строка 290-230):V раздел баланса (строка 690)

Нормативное значение коэффициента >2.

Коэффициент текущей  ликвидности ОАО «Кореновский элеватор» на 2009 г. составляет 1,16; на 2010 г. – 1,17; на 2011 г. – 1,24; а норма данного коэффициента равна 2, предприятие имеет тенденцию к росту. Данный коэффициент показывает, сколько рублей оборотных средств приходится на 1 рубль краткосрочной задолженности. В некоторых предприятиях, где высокая оборачиваемость денежных средств могут позволить себе относительно невысокие значения коэффициента. В частности это относиться к предприятиям торговли