Понятие валюты

Для каждой валюты время  совершения обменных операций указано  по местному времени валюты. Платежи через банк проходят в несколько этапов. В 00:00 по центральному европейскому времени, дилеры посылают в CLS Bank подробные инструкции о проведении расчетов. В 06:30 на основании инструкций CLS Bank рассчитывает нетто-позицию игроков по каждой валюте и рассылает всем дилерам таблицы запланированных платежей. С 07:00 по 12:00 банк проводит все расчеты⁵. Согласно данным Банка международных расчётов, на долю CLS приходится более 55% всех международных конверсионных операций с иностранной валютой. В среднем CLS ежедневно производит расчет по 579 тысячам конверсионных операций на общую сумму 3,3 трлн. долларов США. В 2008 году CLS впервые за всю свою историю осуществила более чем 142 млн. конверсионных операций на общую сумму 1 квадриллион долларов США⁶.

5 Рустамов С. CLS Bank . Журнал: Валютный спекулянт. 10 августа 2011.

6 Платёжные и расчётные системы. Международный опыт. Выпуск 17. Прогресс в снижении расчётного риска конверсионных операций.(Материалы Банка международных расчётов). Центральный банк Российской Федерации, 2009.

 

Российский Центробанк на данный момент выступает за включение  рубля в систему CLS. Именно присоединение к этой системе сделает рубль полностью конвертируемым, что позволит без каких-либо сложностей менять рубль за границей. Данное действие позволит российским туристам и бизнесменам не покупать доллары или какую-то другую валюту при поездках за границу.  Сроки присоединения рубля к системе CLS пока неизвестны⁷.

В случае реализации программы, ЦБ станет 18-м Центробанком, представленным в системе, обеспечивающим расчеты в рублях, наряду с фактически управляющим системой Федеральным резервным банком Нью-Йорка (расчетный банк CLS) и 16 Центробанками и монетарными агентствами мира. При этом ЦБ должен обеспечить обеспечение неттинга по расчетам в системе CLS в российском законодательстве и возможность открытия у себя рублевых счетов нерезидентов. Центральный банк действует в рамках плана по созданию в Москве международного финансового центра и присоединения России к Организации экономического Сотрудничества и Развития (Оэср).

 В Июле 2011 года Российский  Банк Втб присоединился к клиринговой системе Cls. При этом до присоединения России к Cls, Втб работал через провайдера - Jpmorgan Chase банк⁸. В Ноябре 2011 года Центробанк Рф обозначил идею превратить рубль в 18-ю по счету валюту Cls. Это стало официальной задачей на 2012 год.

 

 

 

7 А. С. Обаева Национальная платежная система: инфраструктура, инновации, перспективы развития. Деньги и кредит. — Информационно-аналитические материалы Центрального банка РФ, 2011.

8. Банки.Ру , Втб присоединился к Международной клиринговой системе Cls / Лента Новостей 2011/

 

3. Конвертируемость российского рубля

3.1 Проблемы конвертируемости рубля

Для России в настоящее  время одной из основных целей  является укрепление экономики и  повышение международной роли национальной валюты на основе расширения степени  конвертируемости рубля. Если с 1991 г. по 1998 г. Россия стояла на грани утраты валютного суверенитета, то сейчас возникли объективные предпосылки  использования российского рубля  как единой валюты.

В России сохранялись ограничения  на капитальные трансграничные операции. Кроме того, существовали ограничения  на операции с рублями для нерезидентов. Поэтому рубль не являлся полностью  конвертируемой валютой и не мог  служить средством расчетов и  платежей во внешнеэкономической деятельности России. Это повышало издержки российских товаропроизводителей и банков а, следовательно, - снижало их международную конкурентоспособность. Именно поэтому существовала необходимость перейти к полной конвертируемости рубля и приступить к созданию системы международных расчетов в рублях.

В нашей стране были осуществлены важнейшие меры по либерализации  финансовой системы, включая отмену всех ограничений на движение капитала, что сделало рубль полностью  конвертируемой валютой. Благодаря  этому шагу,  доверие к рублю  повысится. Благодаря чему был изменен  Федеральный закон "О валютном регулировании и валютном контроле", согласно которому с 1 января 2007 г. отменяются ограничения на трансграничное движение капитала.

Таким образом, сняты все  ограничения по валютным операциям, и с 1 июля 2006г.:

 отменяется обязательная  продажа валютной выручки экспортерами (составлявшая обязательную норму  10% от общей суммы);

 отменяется требование  о резервировании части валютной  выручки при проведении отдельных  видов операций (предварительно  с 1 мая 2006 г. ЦБ РФ в 2 раза снизил действовавший норматив резервирования средств на счетах ЦБ при осуществлении капитальных валютных операций);

 каждый россиянин без  получения разрешения и предварительной  регистрации сможет открывать  и размещать вклады в банках  за рубежом;

 сводятся к минимуму  ограничения на совершение валютных  операций по валютным счетам  граждан, открытым ими за границей, и на приобретение гражданами  долей и вкладов в иностранных  компаниях (разрешено вкладывать  свои средства в капиталы иностранных  компаний, приобретать в собственность  их акции и имущество);

  ликвидируются барьеры  на проведение расчетов и переводов  между резидентами и нерезидентами  при предоставлении займов, кредитов, операций с ценными бумагами.

Российский рубль отныне формально является конвертируемым, однако одного желания видеть национальную валюту конвертируемой еще мало. Убедительно  требует решения простой, но вместе с тем чрезвычайно сложный  вопрос: что необходимо предпринять  для того, чтобы рубль наконец-то стал реально конвертируемой валютой? Чтобы конвертируемость рубля стала  мощным фактором укрепления геоэкономических позиций страны, предстоит решить серию задач и претворить в  жизнь комплекс мероприятий по стабилизации экономики, наращиванию ее потенциала и мощи, укреплению интереса к ней  со стороны мирового сообщества.

Уровень инфляции в стране с конвертируемой валютой не должен превышать порога в 3-4% в год. А  в нынешней Российской Федерации  по итогам 2012 года инфляция составила  6,6% что говорит о многом.

Требуется продолжить реформирование национальной финансовой системы, чтобы  российские банки всерьез воспринимались мировым сообществом как надежные и зрелые финансовые институты. Без  развитой банковской системы и финансового  сектора вообще никакая страна не может претендовать на место эмитента конвертируемой валюты, а в перспективе - и мировой резервной валюты.

Если Россия стремится  стать на одну ступень с такими развитыми странами, как США, Великобритания, Япония, пристальное внимание должно быть обращено на структуру и масштабы ее внутреннего валютного рынка. Его объемы в сотни раз уступают мировым показателям.

Изменение ситуации требует  тщательного изучения, анализа и  выработки комплекса предложений  по диверсификации его институционально-инструментальной структуры.

Важным инструментом в  комплексном механизме мер по укреплению финансового рынка России должен стать реализуемый с недавнего  времени проект по организации биржевой торговли рядом товаров за рубли. Именно для повышения привлекательности  рубля как средства расчетов и  платежей и для расширения объемов  национального валютного рынка  на российских биржах уже началась торговля нефтью и золотом за рубли, нефтепродуктами и зерном.

Для того чтобы исправить  ситуацию и усилить интерес к  рублю за пределами России, необходимо расширение торгово-экономических  связей, в частности за счет вступления страны во Всемирную торговую организацию.

Ожидается, что Россия после  вступления в ВТО будет получать дополнительно по 2 миллиарда долларов в год на протяжении нескольких лет, а российская экономика пойдет в  рост за счет притока зарубежных инвестиций.

Важным вкладом в обретение  рублем конвертируемости должны стать  массированный перевод на рубли  торговли со странами, для которых  Россия является важным торговым партнером (страны СНГ, а также Финляндия  и некоторые другие), и перевод  на рубли военных и машиностроительных контрактов со странами - традиционными  покупателями российского оружия и  энергомашиностроительного оборудования (например, Индия, Алжир, Ангола и другие). Данный процесс может даже стимулироваться при помощи более низких налогов, нормативов, регулирующих экономическую деятельность, прочих экономических рычагов, когда режим операций с рублями будет трактоваться как преференциальный. Последние годы рубль активно укреплялся, чему способствовали результаты развития экономики и, что немаловажно, высокие мировые цены на энергоносители.

Укрепление рубля имеет  ряд положительных последствий  для экономики. Например, повышается покупательная способность населения, увеличивается объем импорта  товаров производственного назначения, открываются новые инвестиционные возможности, растет доступность внешних  заимствований для частного сектора, снижаются темпы инфляции.

От укрепления рубля способны выиграть в первую очередь те отрасли  и сектора экономики, которые, не испытывая жесткой конкуренции  со стороны импорта, работают в основном на внутренний спрос и получают большую  часть доходов в рублях. Большая  же часть отраслей экономики сталкивается с все увеличивающейся конкуренцией со стороны иностранных товаров, и в этой связи в последнее  время, даже в официальных кругах, слышатся высказывания о том, что  слабая национальная валюта - благо, и  ее укрепления необходимо избегать любыми способами. Какое обоснование несет  подобная точка зрения, тем более  что Президентом РФ была серьезно поставлена задача обретения рублем полной конвертируемости? Если разобраться, в условиях перманентного обесценения  рубля импортные товары продаются  внутри России с большой прибылью, которая затем используется для  закупки сырья на внутреннем рынке  по ценам значительно ниже мировых  с целью последующего экспорта его  за свободно конвертируемую валюту. При  таких условиях рост потребительских  цен оказывается ниже темпов обесценения  рубля, а это означает дальнейшее повышение покупательной способности  ведущих иностранных валют на российском рынке, а каждый последующий  виток отпуска цен автоматически  приводит к следующему витку диспропорций, разрушению и в конечном итоге  уничтожению внутреннего рынка  в России. Импорт при падении курса  рубля становится все дороже, и  внутренние цены ориентируются не столько на рост издержек производства, сколько на падение курса рубля - снижение курса заранее становится фактором внутреннего ценообразования, одновременно стимулируя экспорт продукции по демпинговым ценам. Предприятия получают прибыль больше, чем при реализации продукции на внутреннем рынке, и не заинтересованы наращивать экспорт за счет увеличения объема производства и снижения себестоимости продукции. Но как согласуется с такой ситуацией курс на конвертируемость национальной валюты? Ведь достаточно очевидно, что только укрепление реального сектора экономики, его развитие, наращивание мощи и потенциала может способствовать реализации намеченного. Самодостаточная, прогрессивная экономика даст России шанс получить все выгоды и преимущества от обретения ее валютой свободной конвертируемости.

Чрезвычайно важно законодательным  и исполнительным органам власти обратить внимание на данный аспект в  комплексе будущих мероприятий. Рост взаимозависимостей национальных экономик, все более глубокая интеграция России в систему мирохозяйственных  связей делают закономерным процесс  перехода рубля к полной конвертируемости, однако, предстоит сделать еще  очень много в этом направлении  для получения осязаемых результатов. Теперь свободный рубль будут  испытывать силы мирового рынка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2. Прогнозы курса  российского рубля на 2013 год

Если прогнозы по евро и  доллару волнуют в первую очередь  тех, кто профессионально работает на финансовых рынках, то знать, что  ожидает рубль в 2013 году полезно  практически всем. Ведь уровень инфляции и соотношение стоимости национальной валюты к американской влияет практически  на все сферы жизни. Знать тенденции в развитии стоимости рубля полезно, например, для планирования крупных покупок, принятия решения о времени заграничного отпуска и так далее.

Что прогнозируют эксперты? 

Первый прогноз - Минэкономразвития на 2013 год.

Проанализировав и оценив итоги развития экономики России в первом квартале 2013г., Министерство экономического развития РФ ухудшило прогноз социально-экономического развития страны до конца года. Фактически в министерстве признали, что ситуация в экономике складывается не самым  благоприятным образом. Последний  прогноз развития экономики от Минэкономразвития  РФ на 2013 год выглядит следующим  образом:

Ожидается довольно высокий  экономический рост — 3,7%, а также  значительный приток капиталовложений в отечественную экономику —  на уровне 30 миллиардов долларов. Все  это, а также дорогая нефть, как  считают сотрудники Министерства, послужит стабилизации курса рубля к доллару  и довольно низкой инфляции. На ближайшие год-два предполагается, что национальная валюта не ослабнет ниже отметки 33,6 — 34 рубля за доллар.

Позиция Министерства Финансов РФ не так оптимистична.

С Минэкономразвития спорит Минфин. Согласно экспертам этого  ведомства, прогнозируется отток капиталов  из страны и подстегивание инфляции, вследствие роста тарифов. Снижение курса рубля прогнозируется более значительное — вплоть до 42 — 45 рубля за доллар. Многие независимые экономисты считают позицию Минфина более обоснованной и продуманной.

 

 

По мнению главного экономиста “Ренессанс Капитал” по СНГ ,И. Чакарова есть все возможности избежать негативного развития событий но , если не предпринять срочных мер, уже в следующем году за доллар будет давать 34.26 рублей, а к 2014г. американская валюта укрепится до уровня – 37.44 рублей. Изменить ситуацию могут лишь реформы, направленные на рост конкурентоспособности экономики. Важным фактором, который может повлиять на ослабление рубля, явился отказ ЦБ России в сентябре 2012г. от таргетирования курса национальной валюты и концентрации своих усилий на борьбе с инфляцией. Данное решение несомненно скажется на более высокой волатильности рубля. О вероятном ослаблении российской валюты свидетельствуют также и макроэкономические показатели. Эпоха постоянно растущих цен на нефть закончилась. Добыча нефти в России уже достигла пиковых значений, ее дальнейшее увеличение под вопросом. Наблюдаются рост импорта и сокращение профицита счета текущих операций. Ставшие привычными для всех нас профицит бюджета, и положительное сальдо торгового баланса, в значительной степени зависят от мировых цен на нефть. Если цены будут выше 100 долларов за баррель, то счет текущих операций станет дефицитным в 2014 году. В случае их снижения до 90 долларов за баррель мы получим двойной дефицит уже в 2013 году. В экономике России наблюдаются симптомы «голландской болезни» – мы тратим больше, чем зарабатываем. И. Чакаров предложил следующие сценарии развития макроэкономической ситуации, на основе которой прогнозируется курс рубля на ближайшие годы: