Порядок и формирование прибыли организации

        Под  фондом накопления понимаются  средства, направленные на производственное  развитие предприятия, техническое  перевооружение, реконструкцию, расширение, освоение производства новой  продукции, на строительство и  обновление основных производственных  фондов, освоение новой техники  и технологий в действующих  организациях и иные аналогичные  цели, предусмотренные учредительными  документами предприятия (на создание нового имущества предприятия).

         За счет средств фондов накопления  финансируются главным образом  капитальные вложения на производственное  развитие. При этом осуществление  капитальных вложений за счет  собственной прибыли не уменьшает  величину фонда накопления. Происходит  преобразование финансовых средств  в имущественные ценности. Фонд  накопления уменьшается только  при использовании его средств  на погашение убытков отчетного  года, а также в результате  списания за счет накопительных  фондов расходов, не включенных  в первоначальную стоимость вводимых  в эксплуатацию объектов основных  средств.

         Под фондами потребления понимаются  средства, направляемые на осуществление  мероприятий по социальному развитию (кроме капитальных вложений), материальному  поощрению коллектива предприятия,  приобретение проездных билетов,  путевок в санатории, единовременном  премировании и иных аналогичных  мероприятий и работ, не приводящих  к образованию нового имущества  предприятия. 

       Фонд  потребления складывается из  двух частей: фонд оплаты труда  и выплаты из фонда социального  развития. Фонд оплаты труда является  источником оплаты по труду,  любых видов вознаграждения и  стимулирования работников предприятия.  Выплаты из фонда социального  развития расходуются на проведение  оздоровительных мероприятий, частичное  погашение кредитов за кооператив, индивидуальное жилищное строительство,  беспроцентные ссуды молодым  семьям и другие цели, предусмотренные  мероприятиями по социальному  развитию трудовых коллективов.        

 Распределение чистой  прибыли позволяет расширять  деятельность организации за  счет собственных, более дешевых  источников финансирования. При  этом снижаются финансовые расходы  организации на привлечение дополнительных  источников.

4. АНАЛИЗ ФАКТОРОВ ФОРМИРОВАНИЯ ПРИБЫЛИ.

Качество прибыли зависит  от множества факторов, но в целом  они характеризуют два признака «качественности» прибыли - устойчивость во времени и адекватность оценки. В частности качество прибыли  характеризуют следующие показатели:

-структура прибыли: если значительный удельный вес в прибыли до налогообложения занимает операционный и внереализационный результат, то это признак не качественной прибыли, поскольку это свидетельствует о случайных источниках получения прибыли организацией и, следовательно, о ее неустойчивом характере;

-отклонение фактической прибыли от ее среднего значения: чем больше эти отклонения, тем менее устойчива прибыль и тем ниже ее качество;

- уровень операционного рычага: зависит от величины постоянных затрат и показывает на сколько процентов изменится прибыль до налогообложения и выплаты процентов при изменении выручки на 1%. Чем больше удельный вес постоянных расходов и выше уровень операционного рычага, тем больше возможные колебания прибыли и тем ниже ее качество. Необходимо отметить, что величина постоянных расходов зависит от структуры активов организации: чем больше внеоборотных активов, тем, при прочих равных условиях, больше постоянных расходов;

-запас коммерческой надежности (кромка безопасности): чем выше запас коммерческой надежности, тем качественнее прибыль, поскольку при снижения объема реализации у организации больше шансов не попасть в зону убытков;

-уровень финансового рычага зависит от величины заемных источников, он показывает на сколько процентов изменится чистая прибыль при изменении прибыли до налогообложения и выплаты процентов на 1%. Чем больше удельный вес заемных источников и выше уровень финансового рычага, тем, больше возможные колебания прибыли и тем ниже ее качество;

-дифференциал финансового рычага (разность между рентабельностью активов организации и стоимостью привлекаемых источников финансирования): чем он больше, тем больше вероятность того, что организация будет получать прибыль даже при повышении стоимости заемных источников, и, следовательно, прибыль организации является устойчивой и качественной;

-структура расходов организации: значительный удельный вес «прочих расходов» свидетельствует о «непрозрачности» организации и некачественности ее прибыли;

-степень контролируемости расходов организации ее менеджментом можно оценить через стабильность соотношений «расходы / выручка»; если соотношения, рассчитанные по элементам затрат стабильны, то прибыль можно признать качественной по этому критерию, поскольку ее резкие колебания из - за изменения расходов маловероятны;

- наличие просроченной дебиторской задолженности: высокий удельный вес просроченной задолженности снижает качество прибыли (к сожалению, информации о просроченной задолженности «новые» формы бухгалтерской отчетности не содержат);

-учетная политика значительно влияет на качество прибыли при этом те положения учетной политики, которые уменьшают прибыль отчетного периода, повышают ее качество. Анализ влияния учетной политики на качество прибыли аналогичен анализу влияния политики на качество собственного капитала организации. Например, элементы учетной политики, повышающие качество прибыли:

- способ начисления амортизации  по основным средствам и нематериальным  активам; в частности, способ  уменьшаемого остатка или способ  суммы чисел срока полезного  использования в первые годы  полезного использования приводят  к увеличению амортизационных  отчислений и снижению прибыли;

- способ оценки материально - производственных  запасов при отпуске их в  производство (в частности, способ  оценки по себестоимости последних  по времени приобретения материально  - производственных запасов приводит  к увеличению материальных затрат  организации  
(в случае удорожания сырья и материалов) и снижению прибыли);

- способ списания расходов будущих  периодов, при своевременном списании  этих расходов на финансовые  результаты прибыль не завышается  искусственно и поэтому признается  качественной;

- создание оценочных резервов;

- другие положения учетной политики, приводящие к уменьшению прибыли.

      Оценивая качество прибыли можно сделать вывод: во - первых, прибыль достаточно стабильна, операционный рычаг не велик, поскольку постоянные расходы, связанные с наличием внеоборотных активов небольшие. Финансовый рычаг используется организацией в части внешних платных источников - кредитов и займов, внешний капитал привлекается организацией через аренду (лизинг) имущества. Во - вторых, структуру прибыли можно признать оптимальной (доля случайной составляющей - операционного результата невелика), кроме того, расходы будущих периодов не существенны.

 

 

ГЛАВА II: АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ ПРИБЫЛИ НА ЗАО «ЭЛИТ- ПОШИВ»

2.1 АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ  ФИНАНСОВО- ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ОРГАНИЗАЦИИ.

       Анализ  финансово-экономической деятельности  мы будем проводить на примере  ЗАО «Элит-пошив».

      ЗАО «Элит-пошив»  зарегестрировано 22 июня 2005года.Расположено  по адресу:г. Тирасполь, ул. Шевченко,7.Основной  вид деятельности: производство  и реализация верхней женской  одежды. Уставный капитал зарегистрирован  в размере  18000 руб.

     Наиболее важные  показатели финансовых результатов  деятельности предприятия представлены  в форме №2 годовой и квартальной  бухгалтерской отчетности. [ приложение № 1 ]

      К ним  относятся: прибыль (убыток) от  реализации; прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной  деятельности; прибыль (убыток) отчетного  периода; нераспределенная прибыль  (убыток) отчетного периода.      Непосредственно по данным формы  №2 могут быть рассчитаны также  следующие показатели финансовых  результатов: прибыль (убыток) от  финансовых и прочих операций; прибыль, остающаяся в распоряжении  организации после уплаты налога  на прибыль и иных обязательных  платежей (чистая прибыл). Отчетность  о финансовых результатах содержит  важнейшие показатели эффективной  хозяйственной деятельности предприятия.  Эти данные наряду с балансом  организации составляют основную  информацию, необходимую организациям, взаимодействующим с организацией, акционерам, дебитором и кредиторам, банком, налоговым органам. Поэтому  в составе квартальной и годовой  бухгалтерской отчетности организации  представляют отчет о прибылях  и убытках за соответствующий  период( форму №2).

По данным формы №2 мы можем определим ,что результатом  финансово-экономической деятельности является прибыль.

       Проведём  анализ финансово-экономической  деятельности предприятия по  данным бухгалтерского баланса   [ПРИЛОЖЕНИЕ2 ]  и определим показатели финансовой устойчивости.

      В отчётном  периоде ,по сравнению с предыдущим, баланс уменьшился на 6127300 руб.  или на 41,99%,динамика отрицательная.

     Определим  показатели финансовой отчётности  на начало и конец отчётного  периода и сделаем выводы.

1.Коэффициент автономии  = собственный капитал/баланс

Кавт нач= 13199978/14590311=0,905

Кавт кон= 17118286/20717611=0,826

2. Коэффициент зависимости  = заёмный капитал/баланс

Кзав нач = 1390333/14590311=0,095

К зав кон = (3350104+3599325)/20717611=0.335

3. Коэффициент финансового риска = заёмный капитал/собственный капитал

К финрискм нач = 13199978/1390333=9,494

К финриск кон = 17118286/6949429=2,463

4. Коэффициент инвестирования = собственный капитал/заёмный капитал

К инвес нач = 1390333/13199978=0,105

К инвес кон = 6949429/17118286=0,405

Проведём анализ динамики  показателей финансовой устойчивости:

Табл.1

 

показатели	Нач. отч. периода	Кон.отч. периода	отклонение	Темп роста %	Темп прироста%
Кавтоном.	0,905	0,826	-0,079	91,27	-8,73
Кзависимости	0,095	0,335	0,240	352,63	252,63
Кфин.риска	9,494	2,463	-7,031	25,94	-74,06
Кинвестиров.	0,105	0,405	0,3	3,85	-96,14

Зависимость предприятия  от внешних кредиторов составляет 9,5% на начало отчётного периода и 33,5% на конец отчётного периода. Доля изменилась значительно, зависимость  от внешних кредиторов увеличилась.

2.2 Анализ и  оценка уровня, структуры и динамики  показателей прибыли.

По данным таблицы 2 оценим динамику показателей  прибыли предприятия.                                                                                                      Табл.2.

Показатели (тыс.руб)	2008г(база)	2009г(отчёт)	Абсолютное отклонение (руб.)	Темп роста  %	Темп прироста %
1.Выручка от реализации.ВРП	24143909	21809667	-2334242	90,3	-9,6
2.Себестоимость продукции.СРП	18092402	16926974	-1165428	93,5	-6,4
3.Прибыль (убыток) от обычных  видов деятельности. ПРП	6051507	4882693	-1168814	80,6	-19,3
4.Операционные доходы.	120000	0	-120000	-	-
5.Операционные расходы	108124	0	-108124	-	-
5.Прибыль, остающаяся  в распоряжении предприятия.ЧП	5314090	4190173	-1123917	78,8	-21,1

 

      Прибыль  предприятия по сравнению с  прошлым годом уменьшилась на 1123917 тыс. руб. или на 21,1%.

На чистую прибыль влияют 2 показателя: выручка и себестоимость.

     Выручка по  сравнению с прошлым годом  уменьшилась на 2334242 тыс.руб. или  на 9,6% , что свидетельствует об  ухудшении деятельности предприятия,  уменьшении объёма производства.

     Сальдо операционных  доходов и расходов положительно, что свидетельствует о положительных  тенденциях в развитии экономических  процессов, протекающих на предприятии.

     Себестоимость  в отчётном периоде уменьшилась  на 1165428 тыс. руб. или на 6,4%.

     Рассмотрим  табл.3. «ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПРИБЫЛИ».

Табл. 3.

Наименование показателя	база Тыс. руб	отчёт Тыс.руб	Абсолютное отклонение	Темп роста, %	Темп прироста, %
Платежи в бюджет	749293	717013	-32280	95,7	-4,3
Отчисления в фонд накопления	5314090	4190173	-1123917	78,8	-21,1