Порядок выпуска и регистрации акций коммерческими банками

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

Введение………………………………………………………………………………….3

1. Выпуск банком собственных ценных бумаг………………………………………...5

  1.1. Порядок выпуска облигаций коммерческими банками…………………………6

  1.2. Порядок выпуска и обращения коммерческими банками

  сертификатов……………………………………………………………………………9

  1.3. Порядок выпуска и обращения коммерческими банками

  собственных векселей………………………………………………………………...10

2. Порядок выпуска и регистрации акций коммерческими банками………………..13

   2.1. Акции коммерческих банков: сущность, назначение…………………………13

   2.2. Первый выпуск акций……………………………………………………………14

   2.3. Повторный выпуск акций……………………………………………………….16

3 Приложение…………………………………………………….…………………...20

Заключение……………………………………………………………………………...23

Список использованных источников …………………………………………………25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Коммерческие банки, являясь посредниками на финансовом рынке, могут выступать  эмитентами различных видов ценных бумаг. Они эмитируют не только акции  и облигации, но и инструменты  денежного рынка – депозитные и сберегательные сертификаты, векселя. Если на основе эмиссии акций и облигаций формируется собственный и заемный капитал банка, то выпуск сертификатов и векселей можно рассматривать как привлечение управляемых депозитов, или безотзывных вкладов.

Для формирования или увеличения уставного капитала банк выпускает акции. Они могут быть обыкновенными и привилегированными, именными и на предъявителя.

С целью привлечения дополнительных денежных средств для осуществления  активных операций коммерческие банки  выпускают облигации.

Коммерческие банки с целью  привлечения дополнительных денежных ресурсов осуществляют выпуск ценных бумаг, именуемых сертификатами (денежный документ-удостоверение). В зависимости  от ориентации на инвестора сертификаты  подразделяются на депозитные и сберегательные. Они представляют собой денежные документы, удостоверяющие внесение средств на определенное время, имеющие обычно фиксированную ставку процента.

Выпуск собственных векселей позволяет  банкам увеличить объем привлеченных средств. Для клиентов банковский вексель -  одно из универсальных платежных средств.

Именно по этим причинам я выбрала тему курсовой работы – эмиссионная деятельность коммерческих банков.

Объектом курсовой работы является эмиссионная деятельность.

Предметом данной работы является эмиссионная деятельность Сбербанка России.

Целью моей курсовой работы является рассмотрение условий выпуска  и обращения ценных бумаг коммерческих банков.

Для достижения данной цели я поставила следующие задачи:

       - определить понятие ценных бумаг и их виды;

       - изучить  условия выпуска ценных бумаг  коммерческими банками;

       - рассмотреть  обращение ценных бумаг коммерческих  банков;

       - проанализировать  выпуск ценных бумаг на примере  конкретного банка.

В соответствии с этими задачами построены главы и параграфы моей работы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ВЫПУСК БАНКОМ СОБСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ

 

Банки имеют право  выпускать различные виды ценных бумаг: эмиссионные и неэмиссионные; именные и на предъявителя, срочные  и бессрочные и др.

Основными целями эмиссии  банка являются:

- формирование собственного капитала при создании банка (если банк создается в форме акционерного общества);

- привлечение заемного капитала через выпуск долговых бумаг;

- правление капиталом через дополнительные выпуски ценных бумаг;

- изменение структуры акционерного капитала (распределение акций между группами акционеров) либо преодоление негативных тенденций в этом изменении;

- погашение кредиторской задолжности путем предоставления кредиторам части выпущенных ценных бумаг.

С этой целью банки  выпускают  такие эмиссионные  ценные бумаги, как акции (при формировании собственного капитала), облигации (при  формировании заемного), и неэмиссионные  ценные бумаги: векселя, депозитные и  сберегательные сертификаты (при формировании заемного капитала).

Порядок эмиссии ценных бумаг достаточно жестко регламентируется и зависит от формы выпуска  ценных бумаг. По форме выпуска (эмиссии) ценные бумаги разделяют на эмиссионные (акции, облигации) и неэмиссионные (депозитный и сберегательный сертификат, вексель и др.). [7, с.317]

Согласно ст.2 ФЗ «О рынке  ценных бумаг» эмиссионная ценная бумага – любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

1) закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению в соответствии с действующим порядком;

2) размещается выпусками;

3) имеет равные объемы  и сроки реализации прав внутри  одного выпуска вне зависимости  от времени приобретения ценных бумаг. [1, ст.2]

Неэмиссионная ценная бумага – ценная бумага, выпускаемая поштучно или небольшими сериями.

 

1.1. ПОРЯДОК ВЫПУСКА ОБЛИГАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ

 

Облигация – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт. [1, ст.2], [3, ст.816]

 Облигации обеспечивают  дополнительные финансовые ресурсы  для осуществления банком активных  операций. Данный вид привлечения  средств является в настоящее время наиболее приемлемым и для эмитента, и для инвестора. С одной стороны, для акционеров он интересен тем, что в случае выпуска облигаций не происходит уменьшения их доли в уставном капитале. С другой стороны, цена привлечения заемного капитала в долгосрочном плане всегда ниже, чем собственного, так как проценты по облигациям и кредитам могут включаться в себестоимость продукции, а дивиденды по акциям выплачиваются из чистой прибыли. [6, с.178]

Путем эмиссии облигаций  осуществляется формирование заемного капитала банка.

Эмиссия облигаций проводится при определенных условиях и регулируется нормами главы 6 Инструкции ЦБ №8 от 17 сентября 1996г. «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ»:

Глава 6. Выпуск облигаций кредитных организаций

 

6.1. Кредитная организация  вправе размещать облигации. Размещение  кредитной организацией - эмитентом  облигаций осуществляется по  решению совета директоров (наблюдательного  совета) кредитной организации, если  иное не предусмотрено уставом кредитной организации - эмитента.

Выпуск облигаций допускается  только после полной оплаты уставного  капитала.

Номинальная стоимость всех выпущенных кредитной организацией облигаций не должна превышать размер уставного капитала либо величину обеспечения, предоставленного кредитной организации третьими лицами для цели выпуска облигаций.

Облигация имеет равные объем  и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости  от времени ее приобретения.

6.2. Кредитная организация  может выпускать облигации именные и на предъявителя; обеспеченные залогом собственного имущества либо облигации с обеспечением, предоставленным кредитной организации для целей выпуска третьими лицами, облигации с ипотечным покрытием, облигации без обеспечения; процентные и дисконтные; конвертируемые в акции; с единовременным сроком погашения или облигации со сроком погашения по сериям в определенные сроки; с возможностью досрочного погашения.

6.3. Кредитные организации  могут выпускать облигации без  обеспечения не ранее третьего года существования кредитной организации при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов и на сумму, не превышающую размер уставного капитала кредитной организации.

Предоставление обеспечения  третьими лицами при выпуске облигаций кредитными организациями требуется в случаях:

существования кредитной  организации менее двух лет (на всю  сумму выпуска облигаций);

существования кредитной  организации более двух лет при  выпуске облигаций на сумму, превышающую  размер уставного капитала (величина обеспечения должна быть не менее суммы превышения размера уставного капитала).

6.4. Облигациями с обеспечением  признаются облигации кредитной  организации, исполнение обязательств  по которым обеспечивается залогом  (далее - облигации с залоговым обеспечением), залогом ипотечного покрытия (далее - облигации с ипотечным покрытием), поручительством, банковской гарантией, государственной или муниципальной гарантией.

Облигация с обеспечением предоставляет ее владельцу все  права, возникающие из такого обеспечения. С переходом прав на облигацию с обеспечением к новому владельцу (приобретателю) переходят все права, вытекающие из такого обеспечения. Передача прав, возникших из предоставленного обеспечения, без передачи прав на облигацию является недействительной.

6.5. Номинальная стоимость  облигаций может быть выражена  в валюте Российской Федерации  или в иностранной валюте в  случаях, установленных законодательством  Российской Федерации, в том  числе нормативными актами Банка  России.

6.6. Решением о выпуске облигаций, размещаемых путем открытой подписки, может быть предусмотрено их размещение отдельными частями (траншами) в разные сроки в течение срока размещения облигаций этого выпуска, но не позднее 1 года со дня государственной регистрации выпуска облигаций.

6.7. Неисполнение обязательств  кредитной организации - эмитента  по облигациям является существенным  нарушением условий заключенного  договора займа (дефолт) в случае:

просрочки исполнения обязательства  по выплате очередного процента (купона) по облигации на срок более 7 дней или отказа от исполнения указанного обязательства;

просрочки исполнения обязательства  по выплате суммы основного долга  по облигации на срок более 30 дней или  отказа от исполнения указанного обязательства. [2, гл.6]

 

  

1.2. ПОРЯДОК ВЫПУСКА И ОБРАЩЕНИЯ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ СЕРТИФИКАТОВ

 

 

К другим ценным бумагам, эмитируемым коммерческими банками, относятся депозитные и сберегательные сертификаты. [6, с.179]

Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в кредитную организацию, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в кредитной организации, выдавшей сертификат, или в любом ее филиале.

Право выдачи сберегательного  сертификата предоставляется банкам при следующих условиях:

- осуществления  банковской деятельности не менее  двух лет;

- публикации  годовой отчетности (баланса и  отчета о прибылях и убытках), подтвержденной аудиторской фирмой;

- соблюдения  банковского законодательства и  нормативных актов Банка России;

- выполнения  обязательных экономических нормативов;

- наличия резервного  фонда (балансовый счет 10701) в размере  не менее 15 процентов от фактически  оплаченного уставного капитала;

- выполнения  обязательных резервных требований.

Сертификаты могут  выпускаться как в разовом  порядке, так и сериями.

Сертификаты могут  быть именными или на предъявителя.

Сертификат  не может служить расчетным или  платежным средством за проданные товары или оказанные услуги.

Денежные расчеты  по купле - продаже депозитных сертификатов, выплате сумм по ним осуществляются в безналичном порядке, а сберегательных сертификатов - как в безналичном  порядке, так и наличными средствами.

Сертификаты выпускаются в валюте Российской Федерации.

Выпуск сертификатов в иностранной валюте не допускается. [4]

Важной особенностью обращения сертификата является то, что его владелец может уступать права требования другому лицу. По сертификату на предъявителя эта  уступка осуществляется простым вручением, а по именному – посредством передаточной надписи (цессии), которая оформляется на обратной стороне бланка сертификата. Уступка требования по сертификату может быть совершена только в течение срока его обращения.