Порядок выпуска и регистрации акций коммерческими банками

При повторных выпусках акций банки  должны предоставить регистрационные документы в соответствующие подразделения ЦБ РФ в месячных срок с момента принятия решения о повторном выпуске акций. Документы на внесение изменений в устав банка в связи с увеличением уставного капитала, банк должен подать в ЦБ РФ после регистрации итогов выпуска ценных бумаг.

Банк, выпускающий акции, должен быть безубыточным в течение последних  трех завершенных финансовых лет, либо с момента образования, если этот срок менее трех лет. Для вновь  созданных банков предусматривается, что при их функционировании менее финансового года и наличии убытков за этот период выпуск акций возможен только при условии представления банком соответствующих расчетов и гарантий, подтверждающих, что по итогам полного финансового года банк будет иметь прибыль.

Наряду с перечисленным от банков-эмитентов также требуется, чтобы они не подвергались санкциям со стороны государственных органов. Банки-эмитенты не должны иметь просроченной задолженности по налогам бюджету и кредитам на момент составления проспекта эмиссии дебетового сальдо по корреспондентскому счету, открытому в ЦБ РФ, включая корреспондентские субсчета своих филиалов. Отказ в регистрации ценных бумаг по иным основаниям не допускается.

Если банк осуществляет одновременно выпуск нескольких типов акций, то на них оформляется единый комплект регистрационных документов, но каждый из типов акций получает свой порядковый номер по исчислению банка-эмитента и отдельный государственный регистрационный номер. Если банк при осуществлении повторного выпуска акций предусматривает параметры, аналогичные ранее выпущенному типу акций, то за акциями нового выпуска сохраняется государственный регистрационный номер, присвоенный акциям аналогичного ему предшествующего выпуска.

Реализация акций повторной  эмиссии должна быть завершена  в  течение года с момента регистрации проспекта эмиссии.  При продаже акций в объеме не менее 50% от заявленной суммы эмиссии банк регистрирует итоги выпуска, а оставшаяся неоплаченная часть акций продается в течение года.

Крупные банки с хорошей репутацией имеют возможность размещения  своих акций на фондовом рынке и, проводят эффективные операции с целью извлечения дополнительной прибыли. Для небольших банков возможности мобилизации дополнительных ресурсов посредством выпуска акций существенно затруднена. Подобное положение объясняется тем, что, во-первых, в результате нестабильной экономической ситуации в стране и неразвитости фондового рынка мелкие инвесторы опасаются вкладывать средства в небольшие  малоизвестные новые банки; и во-вторых, эти банки, как правило, принадлежат ограниченному кругу учредителей и выпуск новых акций может привести к потере их контроля над банком, поэтому они накладывают вето на увеличение уставного капитала путем выпуска новых акций.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 

3. АНАЛИЗ ВЫПУСКА ЦЕННЫХ БУМАГ СБЕРБАНКОМ РОССИИ

 

Таблица 1 - Объем выпущенных депозитных и сберегательных сертификатов и векселей Сбербанком России, тыс.руб.

 

 

(по номинальной стоимости,  тыс.руб.)

	2009г.			20010г.				2011г.
	01.03.	01.09.	01.12.	01.01.	01.03.	01.09.	01.12.	01.01.	01.03.
депозитные  сертификаты	795 498	627 773	757 628	825 158	1 174 904	790 069	612 454	789 838	992 250
со сроком погашения  до 30дней	96 266	92 365	193 905	155 210	636 387	342 344	264 705	170 435	166 467
со сроком погашения  от 31 до 90дней	95 475	164 182	175 911	223 908	248 543	312 947	140 790	201 330	139 126
со сроком погашения  от 91 до 180дней	102 562	100 119	69 028	140 320	58 324	63 850	99 565	206 220	136 300
со сроком погашения  от 181дня до 1года	84 410	38 307	66 902	176 410	57 550	41 428	56 580	56 921	520 098
со сроком погашения  свыше 1года до 3лет	416 785	232 800	251 882	129 310	174 100	29 500	50 814	154 932	30 259
сберегательные  сертификаты	2 078 867	3 210 782	3 493 993	3 967 507	3 048 294	3 894 299	3 394 821	3 832 384	2 244 665
со сроком погашения до 30дней	10	10	0	0	50	0	0	0	0
со сроком погашения  от 31 до 90дней	1 152 140	1 690 528	1 514 535	1 801 336	1 425 708	1 959 032	1 236 970	1 354 829	733 005
со сроком погашения  от 91 до 180дней	375 824	549 706	582 149	643 975	527 212	567 971	664 423	731 870	504 838
со сроком погашения  от 181дня до 1года	405 675	748 203	889 247	876 323	670 159	717 016	796 077	1 049 420	670 966
со сроком погашения  свыше 1года до 3лет	145 218	222 335	508 062	645 873	425 165	650 280	697 351	696 265	335 856
векселя	31 078 194	36 979 798	42 058 806	41 027 762	31 104 119	40 848 463	54 932 270	59 986 268	22 185 749
со сроком погашения  до 30дней	20 287 604	29 651 520	25 253 906	26 537 142	17 892 560	16 428 621	11 826 779	18 025 305	10 387 250
со сроком погашения от 31 до 90дней	9 970 770	4 860 731	2 712 966	2 650 645	3 919 883	3 958 331	3 886 185	7 621 630	3 744 714
со сроком погашения  от 91 до 180дней	429 947	443 195	937 067	775 962	809 710	777 446	1 261 582	4 148 783	1 418 120
со сроком погашения  от 181дня до 1года	344 573	604 929	608 165	548 239	610 917	451 257	4 825 912	10 366 018	486 317
со сроком погашения  свыше 1года до 3лет	45 300	1 419 423	12 546 702	10 515 774	7 871 049	19 232 808	33 131 812	19 824532	6 149 348

 

 

 

Проанализировав табл.1, я сделала вывод, что большую долю выпущенных ценных бумаг составляют векселя, в особенности краткосрочные. Наименьшее же внимание Сбербанк уделяет выпуску депозитных сертификатов - в среднем в 60раз меньше по сравнению с выпуском векселей и в 2-3раза меньше по сравнению с выпуском сберегательных сертификатов.

 

 

Рисунок 1 – Объем выпущенных депозитных и сберегательных сертификатов Сбербанком России, тыс.руб.

 

Исходя из рис.1, можно  сделать следующие выводы: наибольшее количество депозитных сертификатов было выпушено в марте 2010г., а наименьшее количество – в декабре 2010г. В целом выпуск депозитных сертификатов за анализируемый период не колебался, был практически на одном уровне, чего не скажешь о сберегательных сертификатах. Наибольший объем выпушенных сберегательных сертификатов наблюдается  в январе и сентябре 2010г., а наименьший объем – в марте 2009г.

 

Рисунок 2 – Объем выпущенных векселей Сбербанком России, тыс.руб.

 

Из рис.2 видно, что  больше всего векселей было выпушено в январе 2011г., наименьшее же количество векселей было выпушено в марте 2011г. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В последнее время  российский рынок ценных бумаг переживает бурное развитие. Коммерческие банки играют на нем одну из важнейших ролей. Они могут выступать на рынке ценных бумаг в  качестве финансовых посредников и профессиональных участников.

Наиболее разработаны  в методическом отношении и наиболее регламентированы операции коммерческих банков по эмиссии собственных ценных бумаг. Коммерческие банки могут выступать в качестве эмитентов собственных акций, облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов и других ценных бумаг.

Сегодня в России продолжаются процессы создания новых акционерных банков (хотя пик создания новых банков уже прошел), постоянного увеличения уставного капитала банков, а также преобразования паевых банков в акционерные, сопровождаемые эмиссией акций банков. Акции банков приносят их владельцам довольно высокие дивиденды.

 Банковская деятельность достаточно жестко контролируется Центральным Банком РФ и является объектом тщательного анализа других заинтересованных организаций. Банки постоянно публикуют результаты своей финансовой деятельности, отчетные балансы, отчитываются перед Центральным  Банком РФ по широкому кругу показателей. Это позволяет проводить объективную рейтинговую оценку их работы, что повышает надежность банковских акций.

Эмиссии банковских облигаций  в России пока широко не практикуются. Это объясняется тем, что инвесторы  пока не способны на долгосрочное инвестирование средств. Но возможно, что с развитием рынка ценных бумаг и стабилизацией экономики в целом банковские облигации займут значительное место на финансовом рынке.

Банковские векселя  в настоящее время уже пользуются большой популярностью. Многие банки выпускают не только просто чисто финансовые векселя (как аналог депозитного займа), но и используют векселя для совершения разнообразных торгово-финансовых операций. Вексельное обращение в России имеет весьма хорошие перспективы развития.

Итак, с развитием рынка  ценных бумаг и становлением банковской системы ценные бумаги коммерческих банков пользуются возрастающим доверием и популярностью у инвесторов и приобретают все большее значение на финансовом рынке.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

 

1. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (с изменениями от 26 ноября 1998 г.)
2. Инструкция ЦБР от 10.03.2006 № 128-И  «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями)
3. Гражданский Кодекс РФ от 26.01.96 № 14-ФЗ
4. Письмо ЦБ РФ от 10.02.92 № 14-3-20 Положение «О сберегательных депозитных сертификатах кредитных организаций»
5. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (с изменениями от 13 июня 1996 г.).
6. Банковские операции: А.В.Печникова, О.М.Маркова - 2005г.
7. Банки и банковское дело: А.И.Балабанов, В.А.Боровкова - 2007г.
8. Рынок ценных бумаг: В.А.Галанов, А.И.Басов - 2006г.
9. www.cbr.ru
10. www.sbrf.ru