Причины мирового экономического кризиса 1929 г. и 2008 г

ВСЕРОССИЙСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ НАЛОГОВАЯ АКАДЕМИЯ МИНЕСТЕРСТВА ФИНАНСОВ РФ

КАФЕДРА ГУМАНИТАРНЫХ И СОЦИАЛЬНЫХ ДИСЦЕПЛИН

«ПРИЧИНЫ МИРОВОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА 1929 г. и 2008 г.»

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

ПО ОСНОВАМ ТЕОРИИ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ФИНАНСОВ И

НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ

Москва

2010

1.1) Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. Причины и последствия.

Наиболее глубоким и всеохватывающим кризисов является мировой экономический кризис, начавшийся в 1929 году и закончившийся в 1933. Однако вплоть до 1945 многие страны мира продолжали бороться с его последствиями, поэтому 1930-е годы считаются полностью периодом мирового экономического кризиса.

Сильно затронутыми оказались промышленно развитые страны. Так, промышленное производство в США сократилось за эти годы на 46,2%, в Германии – на 40,2%, во Франции – на 30,9%, а в Англии – на 16,2%. Кризис захватил все страны мира, причем показатели падения производства в менее развитых странах зачастую были более глубокими, чем у экономических лидеров. Например, индекс промышленного производства в Чехословакии снизился на 40%, в Польше – на 45%, в Югославии – на 50%.

Из-за сокращения платёжеспособного спроса, цены на сельскохозяйственную продукцию по всему миру упали на 40—60 %.

Невиданного размаха достигла безработица. Так, только, по официальным данным, в 32 странах число безработных за три года кризиса (1929-1932) увеличилось с 5,9 млн. до 26,4 млн., происходило массовое разорение фермеров и т.д.

Началу кризиса предшествовали события «Биржевого бума» в США и последующий за ним крах биржи 1929 года.

В 1927 году совет ФРС США принял решение оказать помощь Великобритании в поддержании золотого  стандарта фунта  стерлингов  и снизил  учетную ставку с 4% до 3,5%. Кроме этого, он организовал скупку государственных ценных бумаг, что привело к увеличению банковских резервов.

Данная помощь основывалась на предположении, что увеличение в резервах банков США объема денежной массы должно привести к снижению американских процентных ставок до уровня сопоставимого с процентными ставками, действующими в Великобритании, а, следовательно, без дополнительных усилий остановить и отток английского золота и избежать политических затруднений, связанных с необходимостью поднятия процентных ставок. Операция прошла успешно, отток золота был приостановлен, однако попутно была практически разрушена мировая экономика. Избыток средств, закачанный в экономику, перетек на фондовый рынок, вызвав фантастический спекулятивный бум. Весной 1928 года количество акций, участвовавших в торгах, увеличивалось на 20-25% в месяц. За 1928 год рост стоимости акций составил в среднем 35%. Отдельные корпорации выросли в цене в 3-4 раза. Сотнями возникали инвестиционные трасты (сообщества доверительной собственности, которые можно считать прообразом паевых фондов).

Множество частных спекулянтов покупали акции в долг. Стали популярны Маржинальные займы, суть которых заключалась в том, что акции можно было приобретать в долг, причем за крайне малую сумму: всего 10% от стоимости пакета, остальное оплачивал брокер (опасность подобного рода займов заключалась в том, что выдавший их брокер, мог потребовать вернуть долг в любой момент и возврат, должен был произойти в течение 24 часов).

Те банки, которые непосредственно не вкладывали в акции, наживались на кредитовании спекулянтов. К осени 1929 года величина займов коммерческих банков биржевым спекулянтам составила 8,3 млрд. долларов при рыночной стоимости всех котирующихся ценных бумаг, равной 89,7 млрд. долларов. Банки были готовы выдавать деньги на приобретение ценных бумаг без проверки платежеспособности и под небольшие гарантии. Весна и лето 1929 года стали пиком эйфории. Стоимость акций росла на 10 процентов за один месяц; стоимость отдельных корпораций выросла за лето в полтора-два раза. Помимо Нью-Йорка, биржи возникли в других городах Америки; информацию о котировках они получали в реальном времени по телеграфу. Деньги потекли в Америку со всего мира. Размеры кредитов, выдаваемых брокерам, росли ежедневно.

В июне начался спад промышленного производства, вызванный тем, что все деньги уходили на биржу.

Падение биржи началось 24 октября 1929 года, в так называемый «Чёрный четверг». К 29 октября акции стали сбрасывать панически (за что этот день получил название «Черный вторник»).

За три дня, промышленный индекс Доу-Джонса сократился на 20%. Для многих компаний, покупавших акции в кредит, это падение означало финансовый крах. К середине ноября акции в целом упали в цене в 2 раза по сравнению с сентябрем. К весне 1930 начался некоторый подъем, который сменился  новым  спадом.  Акции продолжали падать  до 1932 года, когда их стоимость составила 11% от пика.

Для многих компаний, покупавших акции в кредит, это падение означало финансовый крах. К середине ноября акции в целом упали в цене в 2 раза по сравнению с сентябрем. К весне 1930 начался некоторый подъем, который сменился  новым  спадом.  Акции продолжали падать  до 1932 года, когда их стоимость составила 11 процентов от пика.

Сброс акций по пониженным ценам не мог покрыть убытков по долгам. Началось массовое разорение банков, от чего пострадали уже не спекулянты, а обычные вкладчики. Банкротство банков вызвало резкое сокращение количества денег, которые находились в обороте. Цены на товары пошли вниз. Тут же начало сокращаться производство, падать импорт и экспорт. Дефляция составила 40%, а по некоторым товарам – до 60-70 %.

Паника на нью-йоркской фондовой бирже стала отправным пунктом всеобщего экономического упадка, причиной которого стало несоответствие между крупномасштабным расширением производственных мощностей и покупательной способностью населения.

Американские банки, испугавшись дальнейших банкротств, остановили выдачу кредитов Германии. Это усугубило внутреннюю ситуацию с производством в Америке, поскольку убрало платежеспособный спрос на американские товары в Европе.

Одновременно прекращение американских кредитов парализовало торговлю и производство внутри Европы, поскольку Германия была не в состоянии выплачивать репарации самостоятельно. В 1931 году начали разоряться немецкие и австрийские банки. Возникла паника в Германии, которая привела к новым банкротствам. В июле 1931 года были временно закрыты все немецкие банки.

В сентябре 1931 года из золотого стандарта вышла Великобритания, что вызвало панику по всему миру и массовый обмен долларов на золото, что еще сильнее сократило количество денег в обращении.

Стремясь стимулировать внутреннее производство, все страны Европы и США начали вводить высокие пошлины на импортные товары. В результате экспорт в целом стал невыгоден, производство снизилось еще сильнее.

За два года кризис охватила все страны мира, кроме СССР.

Кризис так же повлиял на политическое и экономическое устройство мира. Так в 1934 году в Германии, к власти приходит партия НСДП и возглавляющий ее Адольф Гитлер. Основную поддержку среди населения страны партия получила благодаря обещаниям преодолеть последствия экономического кризиса, которые исполнила в кротчайшие сроки.

В экономике, существующие теории подвинула в сторону теория Джона Мейнарда Кейнса, которую он изложил в своей работе «Общая теория занятости, процента и денег». В ней провозглашался принцип государственного контроля экономики, в противовес господствующим в то время идеям полного невмешательства.

1.2) Борьба с кризисом

С начала 30-х годов заметно возрастает активность государства в хозяйственной и социальной сферах, ярко проявляется тенденция к развитию государственно-монополистического капитализма. Однако в различных странах степень вмешательства государства определялась особенностями их исторического развития, уровнем и спецификой социально-экономических и политических отношений. Условно выделяют три «пути» борьбы с кризисом: социал-реформистский (характерный для скандинавский стран), тоталитарный (Германия) и Американский.

Социал-реформистское направление характеризовалось сочетанием усиления регулирующей роли государства и «социализацией» экономики, т.е. переходом отдельных предприятий и отраслей хозяйства к государству. Так, в 30-е годы в Швеции, Дании, Норвегии значительно вырос государственный сектор в экономике. Социал-демократические правительства этих стран поставили под контроль государства внешнюю торговлю и вывоз капитала, облегчили условия кредитования производства путем снижения  процентов по займам, финансировали капитальное строительство, сельскохозяйственное производство и т.д. Эти мероприятия подкреплялись не менее сильной социальной политикой, предусматривавшей существенное улучшение пенсионного обеспечения, создание системы государственного страхования, издание законов по охране материнства и детства, развитие трудового законодательства, наконец, государственное финансирование жилищного строительства.

Это направление было характерно для стран, где по разным причинам буржуазия не располагала широкими возможностями социально-экономического маневрирования и в то же время были сильны позиции левых партий. Следует отметить, что этот вариант не приводил к моментальным положительным результатам. Более того, не во всех странах реформаторам удавалось сохранить оптимальный баланс в мероприятиях, т.е. удовлетворить потребности различных социальных групп граждан, в условиях жестокого кризиса. Это создавало неустойчивость внутриполитической обстановки, лишало реформы последовательности, а иногда и прерывало их, как это случилось в Испании и Франции с победой правых сил. Тем не менее, направление государственно-монополистического капитализма оказалось весьма перспективным, по тому, что на сегодня мы имеем феномен «шведского социализма» в процветающих странах Скандинавии.

Американский вариант опирался в значительной мере на традиции либеральной экономической доктрины, и потому упор делался на косвенные методы воздействия на хозяйственную и общественную сферы жизни. Проведенные Рузвельтом банковская и финансовая реформы послужили исходным пунктом последующих преобразований. С помощью сильной бюджетной и кредитно-денежной политики государство осуществляло крупные инвестиционные мероприятия, направленные на достижение оптимальных темпов экономического роста; устраняло социальную напряженность, финансируя программы помощи безработным, организуя общественные работы и т.п. Политика государственного финансирования дополнялась комплексом правовых актов, умелым регулированием налоговой системы, протекционистскими мероприятиями и т.п.

Несмотря на то, что результаты этого направления ощущались не моментально, а лишь по истечении достаточно длительного срока, он оказался весьма приемлемым в обозримой перспективе. Так, к началу Второй мировой войны США практически полностью оправились от последствий кризиса, впрочем как и Великобритания, так и ряд стран, применивших политику «нового курса» (политику схожую, с программой проводимой администрацией Франклина Рузвельта). Следует отметить, что это направление избрали страны с более высоким уровнем экономического развития и прочными демократическими традициями.

Тоталитарный путь сильно отличался от других действующих в это время систем преодоления кризиса. Этот принципиально иной хозяйственный механизм, характеризовавшийся сверхцентрализацией, сложился в 30-40-е годы также в Италии, Японии, Испании (после победы генерала Франко) и некоторых других странах. Все они пытались решить не столько задачу выхода из кризиса, сколько преследовали более дальнюю цель вооруженного передела мира. А точнее – сверхзадача передела мира определяла путь и методы выхода из кризиса.

Главной чертой антикризисной политики таким образом становится тотальная милитаризация народного хозяйства. С этой целью фашистские государства широко использовали наряду с косвенными - прямые методы вмешательства. Причем последние, как правило, по мере развития государственного вмешательства, становились преобладающими. Достаточно сказать, что в названных странах наблюдается постоянное увеличение государственного сектора в экономике. Помимо предприятий собственно военной промышленности произошло огосударствление сырьевых отраслей, топливно-энергетической базы, транспорта и т.д. Наряду с этим проводилось принудительное картелирование (вхождение отдельных предприятий в состав крупных монопольных объединений, тесно связанных с государством). На этой основе постоянно увеличивалась доля государственного заказа, развивались элементы директивного экономического планирования.

В результате такой политики уже через год в Германии исчезла безработица, от которой продолжали страдать страны, избравшие другие модели государственно-монополистического капитализма. Показатели экономического роста, особенно в отраслях тяжелой промышленности, резко пошли вверх. Эта модель дала моментальный положительный эффект, выгодно отличающий ее от остальных моделей.

И, тем не менее, несмотря на великолепные показатели экономического роста, Германия стояла на грани экономической катастрофы

Продолжение политики милитаризации национального хозяйства не только не решало проблему восстановления оптимальных, хозяйственных пропорций, расширения внутреннего и внешнего рынка, оздоровления финансовой системы, гармонизации социальных отношений и прочего, но напротив, загоняло эти проблемы в тупик. Только развязывание внешней агрессии могло отодвинуть неотвратимую экономическую катастрофу. Поэтому уже с 1935 года Германия, другие фашизирующиеся страны все более активно втягиваются в военные конфликты и в конечном счете начинают самую широкомасштабную за всю историю человечества Вторую мировую войну.

Милитаризация фашистских стран вызвала усиление процесса гонки вооружений в мире. В связи с этим в таких странах, как США, Англия, Франция и другие, проявилась перед войной тенденция к усилению государственно-монополистического капитализма. Однако это не изменило их хозяйственный механизм по типу тоталитарной модели.

2.1) Мировой финансовый кризис 2008 года

Предшественником финансового кризиса 2008 года был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились в 2006 году в форме снижения числа продаж домов и в начале 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов. Довольно быстро проблемы с кредитованием ощутили и надёжные заёмщики. Постепенно кризис из ипотечного стал трансформироваться в финансовый и затронул не только США. Котировки на фондовых рынках резко снизились. В период с 23 октября 2007 по 3 октября 2008 года индекс MSCI World, показывающий динамику на рынках развитых стран, упал на 32,3%; индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets - на 40,5%.