Причины мирового экономического кризиса 1929 г. и 2008 г

Для компаний существенно сократились возможности получения капиталов при размещении ценных бумаг. К началу 2008 года кризис приобрёл мировой характер и постепенно начал проявляться в повсеместном снижении объёмов производства, снижении спроса и цен на сырьё, росте безработицы.

Особо сильно пострадали от кризиса США, откуда он и распространился, и страны Восточной Европы (такие как Литва и Латвия), оказавшиеся неподготовленными к подобному роду потрясениям.

Возникновение кризиса связывают со следующими факторами:

1) общей цикличностью экономического развития;

2) перегревом кредитного рынка и явившегося его следствием ипотечного кризиса;

3) высокими ценами на сырьевые товары (в том числе, нефть);

4) перегревом фондового рынка;

Опубликованный 13 ноября 2008 года экономический обзор Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) констатировал, что развитые экономики мира вступили в рецессию. Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings полагало, что рецессия будет самой суровой со Второй мировой войны, и впервые развитый мир вступает в неё синхронно.

2.2) Меры по выведению экономики из кризиса

8 октября 2008 года все ведущие центральные банки мира, исключая ЦБ Японии и России, приняли беспрецедентное решение об одновременном снижении процентных ставок. Ключевая ставка Федеральной резервной системы США (ФРС) была снижена с 2% до 1,5%; также на 0,5 процентного пункта были снижены ставки Банка Канады, Банка Англии, Банка Швеции, Национального банка Швейцарии и Европейского центробанка (ЕЦБ). Такое решение было расценено обозревателями как признание глобального характера кризиса, требующего координированных действий ведущих экономик. На следующий день примеру последовали Финансовые регуляторы Южной Кореи, Тайваня и Гонконга, также снизившие основные учётные ставки.

10 октября, собравшиеся на совещание в Вашингтоне министры финансов и главы центральных банков стран Клуба семи утвердили антикризисный план, заменивший собой традиционное для подобных встреч итоговое коммюнике, заявив, что они предпримут «неотложные и исключительные действия». Принятый «семёркой» план из 5 пунктов предусматривал «использовать любые имеющиеся средства, чтобы поддерживать системно важные финансовые институты, не допуская их краха» и иные меры, уже осуществлявшиеся к тому времени правительствами стран-участниц.

12 октября 2008 года лидеры 15 стран Евросоюза на встрече, прошедшей в Париже, договорились ввести систему государственных гарантий для кредитов, привлекаемых банками, а также обеспечить поддержку финансовым институтам, которые столкнулись с проблемами: гарантии должны предоставляться по межбанковским кредитам на срок до 5 лет; правительства получат право поддерживать банки, покупая их привилегированные акции; системообразующие банки, столкнувшиеся с трудностями, будут рекапитализироваться за счёт бюджетных средств.

13 октября 2008 года Европейский центробанк (ЕЦБ), Банк Англии и ЦБ Швейцарии пообещали, что по договору о валютном свопе с Федеральной резервной системой (ФРС) США предоставят «долларовое фондирование в размере, необходимом для удовлетворения спроса» в 2008 и 2009 годы.

В тот же день британский премьер-министр Гордон Браун призвал к созданию «нового Бреттон-Вудса» (международная система организации денежных отношений и торговых расчетов, установленная в результате Бреттон-Вудской конференции).

14 октября 2008 года правительство США объявило «план спасения», предусматривающий выделение 250 миллиардов долларов на стабилизацию финансовой системы, часть которых, а именно 125 миллиардов, пойдёт на покупку долей в девяти крупнейших американских банках, в частности: Bank of America Corp, Wells Fargo, Citigroup, JPMorgan Chase & Co, Goldman Sachs, Morgan Stanley и Bank of New York Mellon Corp. План предусматривает беспрецедентную в истории США частичную национализацию частных банков, что сам Генри Полсон назвал «предосудительным», но необходимым для оживления экономики.

14 ноября 2008 года лидеры стран Группы двадцати (G20) собрались на антикризисный саммит. По итогам рабочего заседания участники саммита приняли декларацию, содержащую, в частности, общие принципы реформирования финансовых рынков, реорганизации международных финансовых институтов, обязательство воздерживаться от применения протекционистских мер в последующие 12 месяцев (пункт 13 Декларации саммита).

23 ноября 2008 года в Лиме завершился саммит лидеров стран-членов организации Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества, которые признали, что в ближайшей перспективе снижение темпов роста мировой экономики является «неизбежным».

4 декабря 2008 года ЕЦБ и Банк Англии значительно понизили базовые процентные ставки: руководство ЕЦБ снизило ставку до 2,5% с 3,25%, хотя ожидалось сокращение до 2,75%; Банк Англии снизил базовую ставку на 1 процентный пункт — ставка опустилась до 2%, самого низкого уровня за всю историю существования Банка Англии с 1694 года. Мера была предпринята перед лицом назревающей угрозы дефляции.

2 апреля 2009 года состоялся саммит большой двадцатки в Лондоне, на котором был принят План действий по выходу из глобального финансового кризиса. В частности, одной из наиболее серьёзных мер стало решение о значительном увеличение ресурсов МВФ — до 750 млрд. долларов США, поддержка новых ассигнований СПЗ в размере 250 млрд. долларов США.

3) Заключение

Рассматривая оба кризиса, можно сделать вывод, что причины их возникновения во многом схожи, и фактически заключаются в «устаревании» господствующих экономических теорий. В 1929 году это была финансовая система, привязанная к золотому стандарту и неоклассическая модель управления рынком, когда провозглашалось практически полное невмешательство государства в экономическую сферу. В 2008 году – кризис показал несостоятельность монетаристской теории в современных условиях. Многие государства уже сейчас вновь обращаются к учебникам Кейнса, как уже случилось в 30-х годах прошлого века.

Главным отличаем кризиса 1929 от кризиса 2008 года, является его «дно». Как и изложил в своей теории Карл Маркс, граница падения экономики от волны к волне (от кризиса к кризису), располагается выше предыдущий. Иными словами с каждым разом мировое сообщество переживает экономические спады все легче. По большей части это связано с теми уроками, что преподносят нам кризисы, указывая на недостатки в существующих системах. Можно предположить, что нынешний кризис приведет к отказу от принципа саморегулирования рынка и невмешательства государства, и послужит почвой для появления новых экономических теорий, которые на ближайшие несколько десятилетий обеспечат экономике стабильное развитие.