Процентная маржа

Процентная маржа - разница между процентным доходом и расходом коммерческого банка, между процентами полученными и уплаченными. Она является основным источником прибыли банка и призвана покрывать налоги, убытки от спекулятивных операций и банковские риски.

Размер маржи может характеризоваться  абсолютной величиной в рублях и  рядом финансовых коэффициентов.

Абсолютная величина маржи может  рассчитываться как разница между  общей величиной процентного  дохода и расхода банка, а также  между процентным доходом по отдельным видам активных операций и процентным расходом, связанным с ресурсами, которые использованы для этих операций. Например, между процентными платежами по ссудам и процентным расходом по кредитным ресурсам.

Различают следующие виды банковской маржи: 

• валовая (общая) банковская маржа;
• маржа, скорректированная на риск;
• достаточная маржа;
• чистая процентная маржа;
• процентная маржа по кредитному портфелю;
• чистая операционная (посредническая) маржа.
• гарантийная маржа.

Валовая банковская маржа – разница между ставками по кредитам и депозитами.

чистая процентная маржа – разница между чистым процентным доходом банка (получаемого за счет кредитования и инвестирования) и ставкой, уплачиваемой по капиталу и обязательствам.

Гарантийная маржа – разница  между стоимостью залога и размером выданной ссуды.

Динамика абсолютной величины процентной маржи определяется несколькими  факторами:

объемом кредитных вложений и других активных операций, приносящих процентный доход;

процентной ставкой по активным операциям банка;

процентной ставкой по пассивным  операциям банка;

разницей между процентными  ставками по активным и пассивным операциям (спрэд);

долей беспроцентных ссуд в кредитном  портфеле банка;

долей рисковых активных операций, приносящих процентный доход;

соотношение между собственным капиталом и привлеченными ресурсами;

структурой привлеченных ресурсов;

способом начисления и взыскания  процента;

системой формирования и учета  доходов и расходов;

темпами инфляции.

 

Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение.

Распределение ссуд на долгосрочные и краткосрочные, имеющие обеспечение  и высоко рискованные, а также  по объектам кредитования определяет различную доходность вложений. С другой стороны, для расходов банка имеет существенное значение соотношение между ресурсами, купленными у ЦБ РФ, других кредитных учреждений, привлеченными депозитами и прочими источниками.

Кроме названных факторов, размер процентной маржи находится под непосредственным воздействием соотношения кредитных вложений и их источников по времени платежа, а также по степени срочности пересмотра процентных ставок. В нашей стране, при действующей практике кредитования, как правило, применяются фиксированные ставки, не подлежащие пересмотру до окончания срока кредитной сделки.

Развивая рыночный механизм, нельзя не учитывать опыт западных стран, применяющих  одновременно целый набор процентных ставок - фиксированных и плавающих и, как правило, пересматривающих процентные ставки в зависимости от изменения рыночной конъюнктуры.

В этих условиях все активы и пассивы  принято делить на четыре категории  в соответствии с быстротой регулирования  процентных платежей и перехода на новый уровень процентных ставок. Существует следующая классификация активов и пассивов:

A.  Активы и пассивы, по которым применяется немедленный и полный пересмотр процентных ставок при изменении рыночных условий;

B.  Полное регулирование в течение 3 месяцев;

C.  Активы и пассивы, по которым ставки пересматриваются в период, превышающий 3 месяца;

Д. Активы и пассивы с полностью  фиксированными ставками.

Первые две группы в целом  представляют активы и обязательства  банка, чувствительные к изменению процентных ставок. Их соотношение позволяет оценить процентный риск, который несет банк, а также прогнозировать изменение процентной маржи.

Несбалансированность активов  и пассивов первых двух групп (А + В) в зарубежной банковской литературе получила название ГЭПа. В случае, когда чувствительные к изменению процентных ставок активы превышают соответствующие пассивы, ГЭП носит название положительного, в случае противоположного соотношения – отрицательного.

Управление ГЭПом предполагает задачу максимизации процентной маржи в течение цикла изменения процентных ставок. Существует несколько подходов к управлению ГЭПом:

• поддерживать диверсифицированный  по ставкам, срокам, секторам экономики портфель активов, стремясь к обеспечению его высокой ликвидности;

• к каждому этапу цикла процентных ставок применять соответствующую стратегию управления активами и пассивами банка. Например, на этапе низких процентных ставок при ожидании их роста целесообразно увеличивать сроки заимствования средств, сократить объем кредитов с фиксированными процентными ставками, сократить сроки инвестиций, привлечь долгосрочные займы, закрыть кредитные линии.

Соответственно, данный показатель может  быть определен как минимальная доходная (процентная) маржа (М_мин), т.е.

К числу расходов по обеспечению деятельности банка относятся:

• расходы на содержание аппарата и социально-бытовые расходы;
• комиссии уплаченные, в том числе по кассовым, расчетным операциям, полученным гарантиям и т.д.;
• другие операционные расходы, в том числе по оплате за обслуживание техники, информационные услуги, изготовление, приобретение и пересылку бланков, почтовые, телеграфные и телефонные расходы, амортизационные отчисления, расходы на содержание зданий и сооружений, транспортные и другие расходы;
• другие производственные расходы, в том числе по реализации, списанию, выбытию имущества кредитной организации; по списанию дебиторской задолженности; по списанию недостач, хищений денежной наличности, материальных ценностей, сумм по фальшивым денежным билетам, монетам; арендная плата; судебные издержки и расходы по арбитражным делам, связанным с деятельностью банка; расходы по аудиторским проверкам; расходы по публикации отчетности;

•    штрафы, пени, неустойки уплаченные; 
N – количество кварталов в анализируемом отчетном периоде.

 

Коэффициенты процентной маржи  могут показывать ее фактический и достаточный уровень у данного банка.

Коэффициент фактической процентной маржи характеризует относительную фактическую величину процентного источника прибыли банка. Он рассчитывается следующим образом:

Активы, приносящие доход, – все  виды кредитов юридическим и физическим лицам, банкам, вложение средств в  ценные бумаги, в факторинговые и лизинговые операции, в другие предприятия.

Для того чтобы свободно проводить  процентную политику, кредитному учреждению необходимо знать, в каких пределах складывается коэффициент внутренней стоимости банковских услуг. Этот показатель характеризует сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами на каждый рубль продуктивно размещенных средств.

Достаточная маржа – это минимальный  разрыв в ставках по активным и  пассивным операциям банка, который  позволяет последнему покрывать расходы, но не приносит прибыль.

 

Коэффициент достаточной процентной маржи (Мд) показывает ее минимально необходимый  для банка уровень. Расчет этого  коэффициента вытекает из основного назначения маржи – покрытие издержек банка.

 

где OP - общебанковские расходы непроцентного и относительно стабильного характера за период;     

 ПД - прочие доходы непроцентного  и относительно стабильного характера за период;     

 Ад - средний в течение определенного периода остаток активов, приносящих доход.

К прочим доходам относятся:

• доходы, полученные от деятельности учебных заведений, организаций банка;
• штрафы, пени, неустойки уплаченные;
• комиссия, полученная от: реализации (выбытия) имущества кредитной организации; клиентов в возмещение банку телеграфных и других расходов; доставки банковских документов; оприходования излишков денежной наличности, материальных ценностей; сдачи имущества в аренду;
• другие доходы прошлых лет, выявленные в отчетном году;
• другие доходы (от возмещения расходов по охране, коммунальных платежей от арендующих организаций, возмещение работниками сумм за телефонные переговоры частного характера);
• доходы в виде возврата сумм из бюджета за переплату налога на прибыль; 
  

Основными приемами анализа процентной маржи являются:

• сопоставление коэффициента фактической  маржи с коэффициентом достаточной маржи;

• оценка динамики коэффициентов;

• факторный анализ изменения уровня коэффициента фактической процентной маржи;

• сопоставление динамики коэффициентов  фактической процентной маржи, рассчитанных разными способами (с учетом активов, приносящих доход, или всех активов банка).

 

Также доходность различных банковских операций определяется через показатели:

• чистой процентной маржи;
• операционной маржи.

Чистая процентная маржа рассчитывается по формуле

 

 

ЧПМ — чистая процентная маржа;

Дп — процентные доходы за период;

Рп — процентные расходы за период;

Ад — активы, приносящие доход.

Операционная маржа

Операционная маржа — прибыльность основных операций банка. Она рассчитывается по формуле

Дчосн — чистые доходы от основных банковских операций;

Ад — активы, приносящие доход.

Чистые доходы от основных банковских операций рассчитываются путем суммирования:

чистых процентных доходов;

чистых доходов от валютных операций;

чистых доходов от операций с  ценными бумагами;

чистых доходов от проведения лизинговых операций;

чистых доходов от операций с  драгоценными металлами.

 

Достаточная маржа может рассчитываться на основе фактических данных за истекшие периоды и прогнозных величин на планируемый период.

До последнего времени достаточная  маржа у крупных и средних  банков незначительно превышала нулевую отметку. Это означало, что многие кредитные учреждения могли безубыточно функционировать при очень низком процентном доходе, не особенно беспокоиться о возвратном движении ссуд, качестве кредитного портфеля. Такая ситуация объяснялась плохой материально-технической базой, низкими расходами на охрану банка, обучение персонала, высокими валютными доходами инфляционного характера, низким качеством обслуживания клиентов. Развитие рыночных отношений, борьба за клиента, введение валютного коридора изменили размер требуемой процентной маржи.

Сравнение достаточной маржи, рассчитанной на основе отчетных данных, и фактически полученной маржи за этот период в  целом по банковским операциям или  отдельным их видам позволяет  оценить управление доходом и  выявить тенденции, характеризующие  финансовую устойчивость банка. Тенденция падения фактической маржи, сокращения разницы между ней и маржей достаточной является тревожным сигналом (“критическим” фактором).

Расчет прогнозной достаточной  маржи необходим прежде всего  для формирования договорной процентной ставки на предстоящий период. Минимально необходимый банку процент по активным операциям складывается из реальной стоимости ресурсов, маржи достаточной и поправки на ожидаемые темпы инфляции.

Сравнение коэффициента фактической  маржи по отдельным активным операциям (ссудным, на рынке межбанковских кредитов (МБК) и ценных бумаг) позволяет оценить рентабельность направлений работы коммерческого банка.

 

 

Имеются различия между отечественными и зарубежными стандартами учета процентных доходов и расходов банка, которые влияют на размер процентной маржи.

Различаются два метода учета операций, связанных с отнесением сумм начисленных процентов по привлеченным и размещенным денежным средствам на счета расходов и доходов банка: кассовый метод и метод “начислений” (“наращивания”).

При кассовом методе начисленные банком-кредитором проценты относятся на доходные счета  только при реальном поступлении  средств, то есть на дату зачисления на корсчет средств, списанных со счета плательщика, или поступления средств в кассу. Отнесение банком-заемщиком начисленных по привлеченным ресурсам процентов на его расходные счета производится на дату их уплаты. Под уплатой понимается списание средств с корреспондентского счета банка и зачисление их на счет клиента или выдача ему наличных из кассы. Проценты начисленные, но не полученные или не уплаченные банком учитываются на счетах доходов или расходов будущих периодов.

Метод “начислений” заключается  в том, что все начисленные  в текущем месяце проценты относятся на доходы или расходы банка независимо от того, списаны ли они со счета клиента или зачислены на него.

Практика формирования процентного  дохода и расхода зарубежных коммерческих банков основывается на методе “начислений”.

В российской банковской практике предусмотрено применение обоих методов, но чаще применяется кассовый. Метод начислений не разрешено применять к порядку отражения в учете начисленных процентов:

1) по ссудам, отнесенным ко 2-й, 3-й  и 4-й группам риска; 

2) по просроченному основному  долгу по ссуде;

3) по размещенным средствам, если на последний рабочий день месяца по данному договору были просрочены процентные платежи.

При кассовом методе всегда есть переходящие  суммы процентов. Например, российский коммерческий банк производит начисление процентов в свою пользу или в пользу клиента 28-го числа каждого месяца. При кассовом методе учета в доходы и расходы банка за май войдут проценты, начисленные за период с 28 апреля по 28 мая. В результате майская прибыль будет сформирована частично за счет процентного дохода и расхода, относящегося к апрелю (с 28 по 30 апреля).

При методе “начислений” в майскую  отчетность войдут процентные доходы и расходы, относящиеся только к маю. Они будут складываться из процентных доходов за 1-27 мая, зачисленных на счет банка и доходов за 28-31 мая, на которые банк имеет право, но еще не поступившие на счет банка. Аналогично будет определяться структура расходов за май. Доходы и расходы, относящиеся к данному отчетному периоду, но не полученные или не выплаченные до конца отчетного периода, называются наращенными.