Развитие лизинга в современной России

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РФ

ФГБОУ ВПО «Российский Экономический Университет им.Г.В. Плеханова»

 

Факультет дополнительного  образования

 

 

 

 

 

Отчет о прохождении  учебной практики

 

на тему: «Развитие лизинга в современной России»

 

 

 

 

 

 

Выполнил

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва 2012г

 

Содержание

 

 

 

 

Введение

Предмет исследования – лизинг в современной России.

Объект исследования – лизинговые компании в современной России.

Цели работы: изучение сущности лизинговых отношений как экономической категории, выяснить преимущества лизинга и объективную необходимость его использования.

В процессе работы была рассмотрена  сущность лизинга его функции, исследовано состояние рынка лизинга в современной России.

Лизинг в России появился сравнительно недавно, и его развитие в нашей  стране протекало достаточно слабо. Это связано с тем, что основой лизинга являются огромные капиталовложения и инвестиции, которые могут быть предоставлены иностранными и немногими русскими инвесторами.

Лизинг – это уникальный инвестиционный инструмент, который способствует повышению  конкурентоспособности российской промышленности, напрямую стимулирует процесс замещения импортной продукции качественными отечественными аналогами, повышению занятости населения, росту доходов частного бизнеса и государства.

Лизинг имеет ряд преимуществ  перед арендой и другими способами  приобретения основных фондов, например, при помощи кредита, за счет льгот, предоставляемых государством для лизинговых сделок и гибкой. Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными предприятиями ряд проблем, главной из которых является следующая: как утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за невысоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.  

Актуальность данной темы заключается в необходимости изучения особенностей развития в современной России рынка лизинговых услуг. Нынешняя экономическая ситуация в России, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

 

 

1 Понятие лизинга

Термин «лизинг» (от англ. to lease) означает аренду, сдачу в наем. Слово «аренда» (от польск. arrendare) означает наем одним лицом у другого лица имущества во временное пользование на определенный срок и за определенную плату. Для обозначения данных экономических отношений в немецком языке используются понятия Miete, Pacht, в итальянском — credito arrendamiento, в испанском — arrendamiento financiero. Следует подчеркнуть, что многие страны чаще используют сам термин «лизинг», а не его эквивалент на языке страны.

Чтобы понять сущность лизинга, надо четко разграничить две органически связанные, но относительно самостоятельные стороны: экономическое содержание и юридическая форма.

Для понимания экономического содержания лизинговых отношений следует установить их объекты (предметы) и субъекты.

Предметами (объектами) лизинга может являться практически любой объект, если он не уничтожается в производственном цикле и может быть использован в производственных или профессиональных целях.

В Федеральном законе «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.01.2002 г. №10-ФЗ указано, что предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, кроме: 1) имущества, запрещенного федеральными законами к свободному обращению на рынке или для которого установлен особый порядок обращения; 2) земельных участков и других природных объектов. Объекты лизинга должны использоваться для осуществления предпринимательской деятельности.

В качестве объектов лизинга наибольшей популярностью пользуются сельхозтехника, строительная и дорожная техника, автотранспортные средства и авиационная техника, телекоммуникационное оборудование; значительна  доля специального оборудования для горнодобывающей, нефтяной и газовой промышленности.

Что касается субъектов лизинга, то классический лизинг предусматривает трехсторонний характер взаимоотношений, т. е. в лизинговой сделке принимают участие три субъекта:

1. сторона, передающая имущество во временное пользование и владение; в немецкоязычных странах она именуется лизингодателем (leasinggeber), в англоязычных странах - лиссором (leaser);
2. сторона, принимающая имущество во временное пользование и владение. В немецкоязычных странах именуется лизингополучателем (leasingnehmer), в англоязычных - рейтером (renter). Если договор лизинга предусматривает покупку предмета лизинга (объекта лизинговой сделки), то сторона лизингополучателя именуется холдером (holder);
3. сторона, продающая предмет лизинга лизингодателю, — поставщик.

Согласно Закону «О финансовой аренде (лизинге)» субъектами лизинга являются:

• лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных денежных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;
• лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;
• продавец — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.

Субъектами лизинга могут быть резиденты или нерезиденты Российской Федерации. Состав субъектов лизинга  сокращается до двух, если продавец и лизингодатель являются одним и тем же лицом.

В зависимости от экономических  условий хозяйствования число участников лизинговых отношений может меняться; кроме перечисленных трех субъектов  в сделке принимают участие лизинговые брокерские компании, трастовые корпорации, финансирующие учреждения (банки), страховые компании, пенсионные фонды, консалтинговые фирмы.

Согласно российскому Закону «О финансовой аренде (лизинге)» лизинг — это совокупность экономических  и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. Таким образом, российским законодательством лизинговые отношения рассматриваются как инвестиционные, действующие в треугольнике «лизингодатель инвестор — лизингополучатель — продавец».

Таким образом, можно утверждать, что  лизинговые отношения имеют сложный, комплексный характер, поэтому любое  определение лизинга будет, скорее всего, ограниченным, так как не сможет учесть всех форм его проявления, и  наиболее верным подходом к рассмотрению сущности лизинга будет подход с позиции комплексного осмысления данного института, а не только с юридической или экономической точек зрения.

 

2 Обзор лизингового рынка в современной России

2.1 Объем и динамика рынка

Темпы прироста сделок на рынке лизинга за 2011 год снизились, в то же время составив внушительные 79,3% (против 130,2% годом ранее). Объем нового бизнеса за год достиг суммы в 1,3 трлн. руб. Совокупный лизинговый портфель на 01.01.2012 составил 1,86 трлн. рублей (таблица 1).

Таблица 1 Индикаторы развития рынка лизинга

Показатели	2006г.	2007г.	2008г.	2009г.	2010г.	2011г.
Объем нового бизнеса, млрд руб.	399,6	997,5	720	315	725	1300
Темпы прироста, %	83,8	149,6	-27,8	-56,2	130,2	79,3
Объем полученных лизинговых платежей, млрд руб.	136	294	402,8	320	350	540
Темпы прироста, %	78	116,2	37	-20,6	9,4	54,3
Объем профинансированных средств, млрд руб.	201,1	537	442	154	450	737
Темпы прироста, %	90	167	-17,7	-65	192	63,8
Совокупный портфель лизинговых компаний, млрд руб.	530	1202	1390	960	1180	1860
Темпы прироста, %	-	126,8	15,6	-31	23	57,6
Номинальный ВВП  России, млрд руб. (по данным Росстата)	26903,5	33111,4	41256	38797,2	44491,4	54369,1
Доля лизинга  в ВВП, %	1,49	3,01	1,73	0,81	1,63	2,39

График 1 Объем нового бизнеса в 2011г. вырос в 1,8 раза

 

График 2 Банковские кредиты преобладают в источниках финансирования деятельности лизингодателей

2.2 Лидеры лизингового рынка

Тройка лидеров рынка по объему новых сделок в 2011 году - "ВЭБ-Лизинг",   "ВТБ-Лизинг" и "Сбербанк Лизинг". В сумме на данные компании пришлось 43% объема новых сделок (в 2010-м – 41,1%). Крупнейшей лизинговой компанией России по объему портфеля и сумме полученных платежей стала компания ВТБ Лизинг. Наилучшие условия доступа к финансовым ресурсам сегодня имеют лизинговые компании, созданные при крупных банках и занимающие лидирующие позиции на российском рынке лизинга (таблица 2). Наиболее остро вопрос привлечения ресурсов затрагивает независимых лизингодателей.

Таблица 2 ТОП-10 лизинговых компаний России в 2011 г.

Место по новому бизнесу		Компания	Рейтинг финан-  совой устой-  чивости "Эксперт РА"	Объем нового бизнеса  в 2011г., млн. руб	В том числе опера-  тивный лизинг   /аренда, млн. руб.	Текущий портфель, млн. руб.		Место по порт-  фелю	Объем полученных лизинговых платежей, млн. руб.		Место по получен -ным платежам
01.01. 2012	01.01. 2011					2012-01-01	2011-01-01		2012-01-01	2011-01-01
1	1	"ВЭБ-лизинг"	-	221 606.0	н.д.	296 332.7	127 360.0	2	68 856.4	15 146.4	2
2	3	ВТБ Лизинг (в т.ч. ГК "ТрансКредитЛизинг")	-	212 874.7	0.0	326 797.7	197 512.8	1	114 702.1	39 550.1	1
3	-	"СБЕРБАНК ЛИЗИНГ" (ГК)	-	127 616.1	0.0	209 229.9	134 164.8	3	42 973.1	23 841.0	3
4	4	«Газтехлизинг»	-	103 726.1	0.0	115 988.9	45 308.6	4	30 870.4	19 292.7	4
5	11	"Государственная транспортная лизинговая компания"	-	54 686.1	0.0	57 783.2	12 292.9	5	8 382.7	1 419.8	10
6	8	"ТрансФин-М"	В++	38 807.7	0.0	54 671.1	18 824.3	6	4 055.0	2 895.7	22
7	6	Europlan	-	34 664.8	н.д.	28 001.6	16 071.3	11	н.д.	н.д.	-
8	12	"Лизинговая компания УРАЛСИБ"	А+	26 714.0	132.0	33 945.0	25 541.4	10	17 073.0	12 544.4	6
9	10	Газпромбанк Лизинг (ГК)	А+	25 703.3	0.0	34 028.5	14 721.6	9	6 424.2	3 407.6	12
10	7	"Альфа-Лизинг"	-	18 934.8	2 251.1	41 018.8	51 589.4	8	24 188.1	13 621.2	5