Роль ТНК в экономике

     Чтобы включиться в общемировую воспроизводственную  цепь, российские экономические институты  должны соответствовать международным  стандартам, прежде всего по формам и размерам капитала. Только тогда они смогут существовать как звенья воспроизводственного механизма мировой экономики.

     Уникальность  становления и развития корпоративных  объединений в экономике России в настоящее время заключается в том, что они создаются или в виде финансово-промышленных групп на основе специального закона, или без какой-либо официальной регистрации в рамках действующего гражданского законодательства.

     К официальным относятся группы, включенные в Государственный реестр финансово-промышленных групп России. Процедуры создания, деятельности и ликвидации ФПГ регулируются Федеральным Законом «О ФПГ». 
В соответствии со статьей 2 этого закона, под финансово-промышленной группой понимается «совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности, расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создания новых рабочих мест».

     Большинство ФПГ созданы по отраслевому принципу и специализируются в достаточно «узком» производственном секторе, но вместе с тем отличаются крупными масштабами деятельности: в автомобилестроении - ФПГ «Волжско-Камская» (около 10% продукции по отрасли), в химическом производстве - ФПГ «Русхим» (около 4%), в черной металлургии - ФПГ «Носта-Трубы-Газ» (около 6%).

     Но  есть ФПГ, включающие в свой состав участников, специализация которых не совпадает с основным направлением деятельности группы. Например, ФПГ «Тульский промышленник» (черная и цветная металлургия, машиностроение) имеет предприятия пищевой (АО «Тульский молочный завод») и бумажной (АО «Тулабумпром») промышленности.

     В зависимости от центра объединения  различаются «производственные» группы, сформированные вокруг одного предприятия  или группы промышленных предприятий (86%), и «банковские» группы, сформированные вокруг банка, инвестиционной компании или их объединения (14%).

     По  структуре построения ФПГ можно  разделить на вертикально (23%) и горизонтально (67%) интегрированные, а также конгломераты (10%). 
В зависимости от территории деятельности различаются региональные (39%), межрегиональные (47%) и транснациональные (14%) ФПГ.

     По  характеру отношений можно выделить группы с «мягкой» формой интеграции, действующие на основе договоров о сотрудничестве (94%), и группы с «жесткой» формой интегрирования - холдинги (6%).

     По  зависимости от размера группового товарооборота, ФПГ можно классифицировать как крупные, если их товарооборот превышает 1000 млн. долларов (28%), средние - от 100 млн. до 1000 млн. долларов (40%) и малые - ФПГ с товарооборотом менее 100 млн. долларов (32%). 

     3.2 Перспективы транснациональной  деятельности российского капитала 

     Одним из важнейших аргументов, подталкивающих российские компании к осуществлению  транснациональной деятельности, является постепенное исчерпание возможностей консолидации активов внутри страны (особенно актуально для сферы энергетики и металлургии). Диверсификация инвестиционной деятельности в зарубежный реальный сектор экономики, с одной стороны, позволяет решать задачу по эффективной стерилизации свободных ресурсов, скопившихся в условиях благоприятной внешней ценовой конъюнктуры, с другой стороны, расширять производственные и сбытовые возможности, в том числе через укрупнение бизнеса вплоть до  достижения глобального лидерства в производстве и реализации своей продукции. Одной из наиболее  результативных транснациональных сделок в этом смысле может считаться поглощение в начале 2007 года российским гигантом металлургической промышленности «Русалом» швейцарской компании «Glencore» (с ее крупнейшими добывающими и перерабатывающими алюминиевыми мощностями в Ирландии, Швеции, Италии и Ямайке) и российской алюминиевой компании «СУАЛ».

     Консолидация  производственных активов внутри страны и за рубежом позволила российской компании «Русал», наряду с прочим, стать крупнейшим в мире производителем глинозема (16%) и алюминия (13% рынка первичного алюминия).

     Стимулируют к осуществлению  транснациональной деятельности в инвестиционные проекты и экономические выгоды, которые  получают российские компании за  счет выстраивания законченной цепочки создания добавочной стоимости, неоправданно уходившей ранее иностранным компаниям, ориентируясь на производство не только технологически примитивной продукции, но и на более глубокую ее обработку и доведение готовой продукции до конечного потребителя.

     Показательным примером в этом смысле может являться, например, транснациональная деятельность крупнейшей российской нефтегазовой компании «Лукойл», присутствующей за рубежом как в секторе «разведка и добыча», так и в секторе «переработка и сбыт». Российская компания последовательно скупает не только зарубежные добывающие и перерабатывающие нефтегазовые активы, но и является безусловным лидером в освоении зарубежных розничных рынков. В числе наиболее масштабных приобретений «Лукойла», направленных на доведение товара конечному потребителю, является покупка в США в 2000 году сети заправочных станций «Getty Petroleum Marketing» (около 1300 АЗС), а также постепенная скупка розничного бизнеса у американской компании «ConocoPhillips» – в 2004 году  и в начале 2007 года соответственно сетей заправочных станций «Mobil» (795 АЗС) и «Jet» (376 АЗС в шести странах Европы).

     В настоящее время в активе «Лукойла» уже находятся свыше пяти тысяч крупных автозаправочных сетей в странах СНГ, Балтии, Европы (в т.ч. в Бельгии, Финляндии, Польше, Болгарии, Венгрии, Сербии, Румынии, Кипре, Чехии, Словакии) и США; крупные нефтегазовые месторождения в ряде стран СНГ (в т.ч. Казахстане, Узбекистане, Азербайджане), Ближнего Востока (в т.ч. Иране, Йемене и Саудовской Аравии), Южной Америке и Северной Африке (в т.ч. Колумбии, Египте, Ливии, Алжире); несколько  перерабатывающих заводов в Восточной Европе (в т.ч. Румынии, Болгарии, Сербии), странах СНГ (на Украине).

     Подталкивают  крупные российские компании к активному  инвестированию в зарубежный производственный сектор и различные торговые барьеры, препятствующие доступу отечественного экспорта на рынки ряда зарубежных стран. К таким торговым ограничениям, например, следует отнести введенные в странах ЕС и США антидемпинговые пошлины и квоты на ввоз российского проката. Приобретение производительных активов за рубежом позволяет российским металлургическим компаниям обходить существующие торговые ограничения, обеспечивая продвижение отечественной сталелитейной продукции на товарные рынки этих стран. В основном именно этими соображениями руководствовались, в частности, российские металлургические  компании «Северсталь» и «Евраз».

     Согласно  прогнозу EIU, в ближайшие несколько  лет основная часть российских инвестиций в зарубежные производительные активы будет направляться в страны Африки, Восточной и Западной Европы. В отраслевом разрезе инвестиции в зарубежный материальный сектор сырьевых и базовых отраслей российской экономики будут продолжать превалировать в общей их массе, тем не менее, их удельный вес в структуре вывозимых прямых инвестиций несколько снизится (примерно до 60%) за счет оживления транснациональной деятельности прочими секторами экономики. На  покупку активов в энергетическом секторе зарубежной экономики будет приходится 34% общего объема транснациональных вложений российских компаний,  в металлургический и горнодобывающий сектора будет направлено - 23%.

     С учетом этого все более актуальным становится вопрос определения роли и места государства в процессе осуществления транснациональной  деятельности российских компаний в  реальный сектор зарубежной экономики. Существующее в органах власти сдержанно-настороженное  отношение к подобной экспансии  российского бизнеса на зарубежные рынки должно вылиться в общее прагматичное понимание того, что в современных условиях для эффективного противостояния России новым глобальным вызовам и угрозам как никогда важно партнерское взаимодействие государства с бизнесом. Формирование  государственной идеологии в области вывоза частного капитала, где значимое место посвящалось бы созданию концептуальной и институциональной базе поддержки транснациональной деятельности российских компаний в зарубежный материальный сектор, должно стать одним из магистральных путей к устойчивому экономическому развитию страны. 
 
 
 

     Международный характер хозяйственной деятельности, безусловно, является наиболее важным отличительным признаком ТНК. Например, если в начале XX столетия существенное значение для мировой экономики имело место происхождение капитала, а основой интернационализации выступало межотраслевое разделение труда в международном масштабе, то в наши дни решающим становится вопрос не столько из каких стран поступает капитал, сколько куда он устремляется, где оперирует, откуда извлекает прибыли.

     Межнациональная специализация и диверсификация производства, с одной стороны, защищает ТНК, от попыток национализации филиалов, с другой стороны, дает возможность  транснациональным корпорациям маневрировать материальными потоками, уводя от налогообложения доходы, путем применения гибкой политики трансфертных цен и рационального перераспределения материальных ресурсов в межнациональном организационном пространстве корпораций.

     Немалую роль играет возможность ТНК за счет филиальной организации обходить таможенный протекционизм и иные ограничительные  мероприятия государств, нейтрализовать меры национализации правительств по эффективному контролю за экономической деятельностью корпораций.

     Наконец, получается, что именно ТНК более  других форм деловой организации готовы к тому, чтобы представить экономику будущего как по характеру организационной деятельности, так и по накопленному экономическому и научно-техническому потенциалу. Это доказывает значительный рост внутрикорпоративных материальных потоков. В настоящее время, по оценкам некоторых экономистов, на долю двусторонних торговых связей, реализуемых в рамках корпораций, приходится около 40% от объема всех фиксируемых международных потоков товаров и услуг.

     Сейчас  ежедневный объем валютных операций во всем мире составляет около 1,3 трлн. долл., что превышает суммарные валютные резервы всех стран и вдесятеро превосходит валютные ресурсы, необходимые для обслуживания мирового товарооборота.

     Превращаясь в силу своего наднационального организационного статуса в важнейшую составную  часть мировой хозяйственной  системы, ТНК являются создателями так называемого «международного товара», т.е. товара, не принадлежащему ни одному государству. Насколько серьезны масштабы экономической деятельности ТНК говорят следующие данные. С начала 70-х годов объем продукции, реализуемый филиалами ТНК, превышает объем мировой торговли и к сегодняшнему дню составляет более четверти ВНП всех вместе взятых развитых стран. Кроме того, как показывает практика, наличие столь гигантских возможностей в области организации бизнеса, в части использования и приращения научно-технического потенциала и т.п. превращает ТНК в весьма привлекательных деловых партнеров, сотрудничество с которыми сулит немалые выгоды любой компании, вовлеченной в орбиту оперирования ТНК. И не только потому, что едва ли не автоматически выводит эти компании на более высокий уровень доходов, но также и вследствие того, что «подтягивает» их до уровня ТНК как по организации дела, так и по возможности применения последних научно-технических достижений. Поэтому нет ничего удивительного в том, что ТНК являются на сегодняшний день крупнейшими инвесторами в мире, а рост экспорта финансового капитала по своим темпам существенно опережает как рост ВВП, так и в целом рост товарного экспорта развитых стран.

     Конечно, не только положительные моменты  несет с собой деятельность ТНК. На них обрушивается резкая критика  из-за отрицательных последствий  безоглядной индустриализации (загрязнение природной среды, рост диспропорций в доходах населения особенно в слабо развитых странах), в связи с попыткой развитых стран использовать корпорации как инструмент политического давления на национальные правительства.

     Множество нареканий вызывает непорядочная деловая  политика, проводимая ТНК, когда некоторые корпорации стремятся любой ценой обеспечить сверхприбыли, и т.п. И все же не считаться с фактом присутствия ТНК в мировой экономике, отказаться от делового сотрудничества с ними означает обречь национальную экономику на отставание.

     Альтернативы  процессу интеграции нашей страны в  мировой экономике, пожалуй, нет  – этого нельзя не признать. 
 
 

Таблица 2

Некоторые статистические показатели, характеризующие  деятельность российского частного сектора  
в области вывоза ПИИ за рубеж в 2007-2009 гг.

     Инвестиции  в низкоуглеродную экономику ТНК выступают и крупными источниками выбросов углерода и инвесторами в низкоуглеродную экономику. Соответственно,  они являются и частью проблемы изменения климата, и одним из инструментов ее решения.  ТНК способны вносить вклад в глобальные мероприятия по борьбе с изменением климата,  совершенствуя производственные технологии на предприятиях в странах базирования и за рубежом, поставляя более экологически чистые товары и услуги и обеспечивая поступление столь необходимых капитальных ресурсов и передовых технологий.