Шпаргалка по финансам и кредиту

Децентрализованные  фонды денежных средств образуются из денежных доходов и накоплений самих предприятий.

Общегосударственным финансам принадлежит ведущая роль:

¨      в обеспечении определенных темпов развития всех отраслей народного хозяйства;

¨      перераспределении финансовых ресурсов м/у отраслями экономики и регионами страны, а также формами собственности и отдельными слоями населения.

Основой единой финансовой системы служат финансы  ПП. Общегосударственные финансы органически связаны с финансами ПП. С одной стороны, главным источником доходов госбюджета является НД, создаваемый в сфере материального производства. С другой стороны, предприятия привлекают бюджетные ассигнования, банковские кредиты.

Объектом управления финансами  являются финансовые отношения. Субъектами управления выступают органы государственной  власти и хозяйствующие субъекты.

На макроуровне  органами управления финансами являются:

-         Федеральное собрание;

-         Президент;

-         Правительство;

-         Министерство финансов;

-         Государственный таможенный комитет;

-         Министерство по налогам и сборам;

-         Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг;

-         Исполнительные органы внебюджетных фондов.

Финансовая политика

Управление  финансами осуществляется в рамках финансовой политики. Элементы финансовой политики:

1)      долговременная политика;

2)      текущая политика;

3)      дефляционная политика;

4)      бюджетная политика;

5)      налоговая политика;

6)      валютная политика (дисконтная, валютное субсидирование, диверсификация валютных резервов);

7)      кредитная политика;

8)      учетная (дисконтная) политика;

9)      политика по управлению финансами.

Роль финансов в функционировании экономических систем заключается  в следующем:

-         финансовое обеспечение потребностей расширенного воспроизводства;

-         финансовое регулирование экономических и социальных процессов (заемные средства);

-         финансовое стимулирование эффективного использования всех видов экономических ресурсов (привлеченные или отвлеченные средства).

Различают 3 вида регулирования  экономики:

¨      саморегулирование;

¨      государственное регулирование;

¨      регулирование через финансы предприятий.

Финансовое стимулирование эффективного использования всех экономических  ресурсов осуществляется следующими методами:

·        через эффективное вложение финансовых ресурсов;

·        через создание поощрительных фондов;

·        через использование бюджетных стимулов;

·        через использование финансовых санкций.

Непосредственное воздействие  финансов на развитие экономики осуществляется через финансовый механизм.

 

Финансовый  механизм — это пять взаимосвязанных элементов, способствующих организации, планированию и стимулированию использования финансовых ресурсов:

q       финансовые методы (инвестирование, налогообложение);

q       финансовые рычаги (цена, прибыль, %, дисконт);

q       правовое обеспечение;

q       нормативное обеспечение;

q       информационное обеспечение.

Финансовые методы — это  способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс, которые действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, материальным стимулированием  и ответственностью за эффективное  использование денежных средств.

Воздействие на рыночные отношения  обусловлено тем, что функции  финансов в сфере производства и  обращения тесно связаны с  коммерческим расчетом — это соизмерение  в денежной форме затрат и результатов  финансово-хозяйственной деятельности.

Цель применения коммерческого  расчета в самом общем виде — получение максимальной прибыли  при минимальных затратах, хотя в  разные периоды деятельности предприятия  цели могут изменяться. Действие финансовых методов проявляется в образовании  и использовании денежных фондов.

Финансовые рычаги — это  приемы действия финансовых методов.

Правовое обеспечение  функционирования финансового механизма  включает в себя законодательные  акты, постановления, приказы и другие правовые документы.

Нормативное обеспечение  функционирования финансового механизма  — это инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания, разъяснения и др.

Информационное обеспечение  функционирования финансового механизма  связано с получением различной  экономической, коммерческой, финансовой и другой информации. К финансовой информации относятся сведения о  финансовой устойчивости и платежеспособности партнеров и конкурентов, ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом, валютном рынках, сведения о  положении дел на биржевом и внебиржевом  рынках, информация о финансовой и  коммерческой деятельности хозяйствующих  субъектов и др. Владение информацией  помогает оценивать ситуацию на рынках.

Тема 5. ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

1. Принципы корпоративных  финансов

Финансы предприятий  – это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанные с функционированием  создаваемых на предприятиях денежных фондов.

Принципы корпоративных  финансов представляют собой основополагающие правила, на которых базируется деятельность предприятия, по крайней мере, ее экономическая  часть. Строго говоря, они представляют собой принципы функционирования экономической  экономики в целом, и в этом смысле связывают финансы предприятий  с другими звеньями финансовой системы:

1. Обеспечение многообразия и защиты права собственности, наличие правовой защиты и регламентация основных прав и обязанностей. Основным видом является собственность частная. В большинстве стран она защищается законом (Конституцией). Еще с древних времен применяются два основных способа защиты прав собственности - истребование имущества из незаконного владения (т.н. виндикационный иск) либо требование о прекращении нарушений прав собственника (т.н. негаторный иск).

2. Присутствие  спроса и предложения на рынках (капитала, труда, товаров и т.д.). Как правило, "приход" денежных средств обеспечивается продажей товаров (работ, услуг), а расход средств связан с заработной платой, налогами, закупкой следующей партии товаров для продажи или сырья для производства и т.д. Таким образом, финансы предприятия вряд ли способны нормально функционировать без наличия спроса и предложения на соответствующих рынках (товарных, сырьевых, трудовых и т.д.). Следовательно, одним из правил корпоративных финансов является необходимость наличия таких рынках и свободного на них доступа.

3. Свободное ценообразование  на рынках, присутствие конкуренции. Производитель или продавец должен бороться за контрагента или покупателя; причем сама борьба имеет два важных аспекта: (1) убедить потребителя в необходимости приобрести и (2) убедить его в своем превосходстве над конкурентами. Функция государства как гаранта правовой защищенности хозяйствующих субъектов в том, чтобы максимально снизить негативные последствия той или иной монополизации рынка, а также содействовать установлению чистой конкуренции.

4. Свобода договора, воли сторон, принятия решений,  самостоятельность в осуществлении  деятельности, подчиненность только своей прибыли.

5. Правило самофинансирования  и самоокупаемости, ведения деятельности  за свой страх и риск.

Финансы предприятий  имеют исключительно важное значение в структуре финансовой системы, ибо именно они составляют основу финансовой системы. Государственный  бюджет и финансы фондов аккумулируют и перераспределяют громадные ресурсы, однако они все же меньше финансов предприятий.

Финансы ПП являются основой  финансовой системы государства. Состояние  финансов ПП оказывает влияние на обеспеченность общегосударственных  и региональных денежных фондов финансовыми  ресурсами. Зависимость прямая: чем  крепче и устойчивее финансовое положение, тем обеспеченнее общегосударственные  и региональные денежные фонды.

Финансы предприятия выполняют  следующие функции:

¨      распределительную (стимулирующую);

¨      контрольную.

Распределительная функция финансов на предприятии заключается в том, что с их помощью формируются и используются все денежные доходы и фонды, имеющиеся на предприятии. Выполняя распределительную функцию, финансы обслуживают воспроизводственный процесс в целом, обеспечивая его непрерывность и оказывая влияние на все его стадии. Кроме того, правильное распределение денежных средств оказывает стимулирующее воздействие на улучшение работы предприятия.

Способность финансов количественно  отображать ход воспроизводственного процесса позволяет осуществлять его  контроль. Основу контрольной функции  составляет движение финансовых ресурсов как в фондовой, так и в не фондовой формах. Контрольная функция реализуется двояким образом:

- через финансовые показатели  в бухгалтерском учете, показатели  статистической и оперативной  отчетности;

- посредством финансового  воздействия.

Но если в период централизованной системы управления экономикой предприятиям устанавливались строгие границы  деятельности по выпуску продукции, прибыли, себестоимости и другим показателям, то в настоящее время  воздействие осуществляется с помощью  экономических рычагов и стимулов (налоги, льготы и т.д.).

2. Денежные фонды предприятий

Финансовые отношения  ПП можно объединить в 4 группы:

¨      отношения с другими ПП и организациями;

¨      отношения внутри ПП;

¨      внутри объединений ПП (с вышестоящей организацией, внутри холдинга);

¨      с финансово-кредитной системой (бюджетами и внебюджетными фондами, банком, биржей).

Важнейшая сторона финансовой деятельности ПП – формирование и  использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства, финансирование НТП, освоение и внедрение  новой техники, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, банками.

Денежные фонды ПП можно  разбить на 4 группы.

1.      Фонды собственных средств: уставный капитал, добавочный и резервный капитал, инвестиционный фонд, валютный фонд.

2.      Фонды заемных средств: кредиты банков, коммерческие кредиты, факторинг, лизинг, кредиторы.

3.      Фонды привлеченных средств: фонды потребления, расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

4.      Оперативные денежные фонды: для выплаты зарплаты, дивидендов, для платежей в бюджет.

Фонды собственных средств  играют решающую роль в деятельности ПП. При организации ПП должно уплатить уставный капитал, за счет которого формируются  основные фонды и оборотные средства. Уставный капитал – это источник собственных средств ПП. Он выступает  первым денежным фондом, отражаемым в  разделе пассива баланса ПП.

В этой связи баланс делится  на:

Актив (1. Внеоборотные активы, 2. Оборотные активы);

Пассив (3. Капитал и резервы, 4. Долгосрочные пассивы, 5. Краткосрочные  пассивы).

Добавочный капитал включает результаты переоценки основных фондов, эмиссионный доход АО (продажа  акций сверх их номинальной стоимости), безвозмездно полученные денежные и  материальные ценности на производственные цели, ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений, поступления  на пополнение оборотных средств.

Резервный капитал образуется за счет отчислений от прибыли в  размере, определенном уставом.

Инвестиционный фонд предназначен для развития производства. В нем  концентрируются амортизационный  фонд, фонд накопления, заемные и  привлеченные источники.

Фонды привлеченных средств  носят двойственный характер: с одной  стороны, эти средства находятся  в обороте ПП, с другой – они  принадлежат его работникам (дивиденды  и фонд потребления).

Оперативные денежные фонды  создаются ПП периодически. Кроме  перечисленных на ПП создается целый  ряд др. фондов денежных средств: для  погашения кредитов банка, освоения новой техники, НИОКР.

=

Бюджет — это форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления.

С помощью государственного бюджета государственные власти получают финансовые ресурсы для содержания государственного аппарата, армии, осуществления социальных мероприятий, реализации экономических задач, т. е. для выполнения государством возложенных на него функций.

Бюджет выполняет следующие  задачи:

• перераспределение ВВП;

• государственное регулирование  и стимулирование экономики;

• финансовое обеспечение  бюджетной сферы и осуществления социальной политики государства;

• контроль за образованием и использованием централизованных фондов денежных средств.

 

Бюджетная система — это совокупность федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов, бюджетов государственных внебюджетных фондов, основанНая на экономических отношениях, государственном устройстве РФ и регулируемая нормами права.

Бюджетная система — главное  звено финансовой системы государства.

Основы бюджетного устройства определяются формой государственного устройства страны, действующими в ней основными законодательными актами, ролью бюджета в общественном воспроизводстве и социальных процессах.

От формы государственного и административного устройства страны зависит также построение бюджетной системы. По степени распределения власти между центром и административно-территориальными образованиями все государства подразделяются на унитарные, федеративные и конфедеративные.