Шпаргалка по "Финансам"

Основные показатели финансовых результатов  представлены в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

   

Выручка-нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом  налога на добавленную стоимость, акцизов  и аналогичных обязательных платежей)

 

–  Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

=  Валовая прибыль

–  Коммерческие расходы

–  Управленческие расходы

=  Прибыль (убыток) от продаж

+  Прочие доходы

–  Прочие расходы

=  Прибыль (убыток) до налогообложения

±  Отложенные налоговые активы

±  Отложенные налоговые обязательства

–  Текущий налог на прибыль

=  Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

 

Валовая прибыль — это разность между выручкой (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг (выручкой от реализации без учета налога на добавленную стоимость, акцизов  и других косвенных налогов и  сборов) и себестоимостью проданных  товаров, работ и услуг. В себестоимость  продукции при определении валовой  прибыли включаются прямые материальные затраты, прямые расходы на оплату труда  и начисления, а также косвенные  общепроизводственные расходы. Валовая  прибыль является показателем эффективности  собственно производства (строительства, торговли).

Прибыль (убыток) от продаж — это  валовая прибыль, уменьшенная на сумму коммерческих и управленческих расходов. Тем самым прибыль от продаж есть показатель эффективности  основной деятельности предприятия, т. е. деятельности, связанной с производством  и реализацией продукции, выполнением  работ, оказанием услуг.

Прибыль (убыток) до налогообложения (бухгалтерская прибыль) — это  прибыль от продаж, увеличенная на суммы прочих доходов (проценты к  получению, доходы от участия в других организациях, доходы от продажи основных средств и т.п.), за вычетом прочих расходов (проценты к уплате, штрафы, неустойки, расходы на создание резервов и т.п.). Показатель прибыли (убытка) до налогообложения — это показатель эффективности всей хозяйственной деятельности организации.

Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода — это прибыль (убыток) до налогообложения, уменьшенная (увеличенная) на величину отложенных налоговых обязательств, текущего налога на прибыль и увеличенная (уменьшенная) на сумму отложенных налоговых активов за отчетный период.

Если из величины чистой прибыли  вычесть величину распределенной прибыли, то получим нераспределенную прибыль  отчетного периода. Данный вид прибыли  отражается в форме № 1 бухгалтерской  отчетности «Бухгалтерский баланс»  по статье «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Обособление тех или иных видов  прибыли осуществляется исходя из интересов  лиц, имеющих отношение к предприятию, организации. Так, для собственников  основным показателем является чистая прибыль. С позиций интересов  государства основной финансовый показатель — прибыль до налогообложения  как база для расчета налога на прибыль.

Распределение и использование  прибыли является важным хозяйственным  процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей организации, так и  формирование государственных доходов. Законодательно распределение прибыли  регулируется в той ее части, которая  поступает в бюджет в виде налога на прибыль. Определение направлений  расходования прибыли, остающейся в  распоряжении предприятия после  уплаты налога на прибыль, производится на основании внутренних положений, в том числе устава и учредительного договора.

Чистая прибыль организации  по итогам отчетного периода может  быть направлена:

На отчисления в резервный капитал (формирование резервного фонда). Как  известно, резервный капитал может  быть создан как в акционерных  обществах, так и в обществах  с ограниченной ответственностью (в  последних создание резервного фонда  носит добровольный характер).

На выплату дивидендов. Акционерное  общество вправе принимать решения  не только о выплате дивидендов по итогам финансового года, но и о  выплате промежуточных дивидендов по результатам I квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года (выплата (объявление) дивидендов относится  к компетенции общего собрания акционеров). Однако наличие достаточной по размерам прибыли вовсе не означает, что  общество вправе объявлять и выплачивать  дивиденды как по обыкновенным, так и по привилегированным акциям. Законом «Об акционерных обществах» установлены определенные ограничения на выплату дивидендов:

а) общество не вправе принимать решение  о выплате (объявлении) дивидендов до полной оплаты всего уставного капитала (для вновь создаваемых АО);

б) нельзя принимать решение о  выплате дивидендов до выкупа всех акций, которые общество обязано  выкупить у акционеров по их требованию;

в) нельзя принимать решение о  выплате (объявлении) дивидендов, если на момент их выплаты акционерное  общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) или указанные признаки появятся у общества в результате выплаты дивидендов;

г) собрание акционеров не вправе принимать  решение о выплате дивидендов, если стоимость чистых активов общества меньше суммы трех величин: уставного  капитала; резервного фонда; превышения над номинальной стоимостью, определенной уставом, ликвидационной стоимости  размещенных привилегированных  акций (либо станет меньше этой суммы  в результате выплаты дивидендов).

Расходование части прибыли  на выплату дивидендов акционерам повышает доходность акций, а значит — их курсовую стоимость и привлекательность  новых эмиссий акций предприятия. Все это, в конечном счете, увеличивает  капитал предприятия. Вместе с тем, этот вопрос связан с принятием серьезных  финансовых решений в рамках дивидендной  политики предприятия.

На погашение убытков прошлых  лет.

На прочие выплаты по решению  акционеров (учредителей) организации. Значительная часть прибыли может  быть направлена на финансирование инвестиций во внеоборотные активы и в прирост оборотных средств (капитализация прибыли). Капитализация чистой прибыли позволяет расширить деятельность организации за счет собственных источников финансирования, снижая при этом финансовые расходы предприятия на привлечение дополнительных источников, на выпуск новых акций. Наряду с финансированием развития производства прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, может быть направлена на удовлетворение социальных нужд (эксплуатация социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, строительство объектов непроизводственного назначения, проведение оздоровительных, культурно-массовых мероприятий); на материальное поощрение (выплата премий, оказание материальной помощи сотрудникам, надбавки к пенсиям и т.п.).

 

26. Формирование, распределение и использование чистой прибыли (убытка) отчетного периода.

 

 

27. Методы планирования прибыли (убытка) от продаж и чистой прибыли (убытка) отчетного периода.

 

28. Взаимосвязь выручки от продаж, расходов, прибыли (убытка) от продаж  и чистой прибыли (убытка) отчетного периода (анализ безубыточности). Точка безубыточности, запас финансовой прочности, производственный леверидж.

 

Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции.

Основное  уравнение микроэкономики (экономики  на уровне предприятия) можно представить  в виде: Выручка = постоянные затраты + переменные затраты + прибыль,

Убыток -

или формализовано: S=F+V+P,   S-V=F+P, где  Разность (S-V) между выручкой и суммарными переменными затратами называют маржинальным доходом или валовой маржой. Из формулы видно, что маржинальный доход численно равен сумме постоянных затрат и прибыли, поскольку маржинальный доход как бы покрывает постоянные затраты и прибыль. Его принято называть вкладом на покрытие постоянных затрат и прибыли, прибылью покрытия, а иногда для сокращения – вкладом на покрытие. Остальные составляющие приведенного выше уравнения являются функцией от объема реализации Q. В частности от объёма продаж зависит  выручка (S), суммарные переменные затраты (V) и прибыль (P). Как видно из рисунка при нулевом объёме продаж выручка и переменные затраты равны нулю, а постоянные затраты всё равно есть. Двигаясь вдоль оси абсцисс (Q) можно заметить, что до точки Q=Q_min суммарные затраты больше суммарной выручки. Это означает, что предприятие реализуя продукцию в объёме меньше Q_min, несёт убытки. Правее точки Q_min суммарные затраты меньше суммарной выручки. Это означает, что предприятие, реализуя продукцию в объёме больше Q_min, начинает получать прибыль. Наконец, в точке Q_min выручка в точности равна затратам S=C. Это означает, что предприятия, реализуя продукцию в объёме равном Q_min, не имеет ни прибыли, ни убытков. Именно при таком значении объёма продаж, графики S и C пересекаются. Точка пересечения называется точкой безубыточности.

 

Анализ  безубыточности и запас финансовой прочности

Анализ безубыточности - это: 1. Расчет необходимого объема реализации продукции, при котором выручка  равна валовым издержкам, а прибыль  равна нулю.  2. Расчет прироста продаж, при котором влияние факторов, уменьшающих прибыль, компенсируется влиянием факторов, увеличивающих прибыль. Безубыточность-результат деятельности компании, фирмы или частного лица, при котором доходы превосходят расходы или равны друг другу. Анализ безубыточности в настоящее время широко используется для определения: критического объема производства для безубыточной работы; зависимости финансового результата от изменений одного из элементов  соотношения; запаса финансовой прочности предприятия;  • оценки производственного риска;  • целесообразности собственного производства или закупки;  • минимальной договорной цены на определенный период;  • планирования прибыли и т. д. Запас финансовой прочности - отношение разности между текущим объемом продаж и объемом продаж в точке безубыточности к текущему объему продаж, выраженное в процентах.

Производственный  левередж

Под производственным левереджем обычно понимают степень влияния структуры затрат. Этот эффект производственного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки порождает более сильное изменение прибыли. Из-за разного влияния на прибыль, постоянных и переменных затрат, прибыль и выручка всегда изменяется разными темпами. Если двигаться в право от точки безубыточности, то прибыль всегда расчёт быстрей, чем растут затраты. Если двиг. влево от точки безубыточности  то убытки растут быстрее, чем снижаются затраты. И происходит это только потому, что выручка прямо зависит от объёма продаж. А вот зависимость общих затрат от объёмов продаж носит не линейный хар-р, потому что пост. затраты создают как бы ступеньку через кот. надо переступить чтобы войти в зону прямой зависимости затрат от объёма продаж. Принято считать, что деловой риск организации на прямую зависит от доли пост. затрат в суммарных затратах пред-ия. Если пост. затраты высоки, то даже небольшой спад продажи может привести к сильному снижению прибыли.=> чем выше пост. затраты орг-ии, тем выше её деловой риск. Об орг-ии имеющ. пост. расходы говорят, что они имеют высокий произ-ый рычаг и хар-ется высоким деловым риском.

 

 

29. Влияние учетной политики для целей бухгалтерского учета на финансовый результат (метод отнесения издержек на себестоимость продукции; метод признания доходов/расходов; метод амортизации; формирование резервов).

 

30. Влияние групп налогов на величину финансового результата (налоги, относимы на себестоимость, налоги, относимые на выручку, налоги, относимые на финансовый результат, налог на прибыль).

 

 

31. Влияние учетной политики для целей налогообложения на финансовый результат (метод отнесения издержек на себестоимость продукции; метод признания доходов/расходов; метод амортизации; формирование резервов).

 

32. Экономическое содержание оборотного капитала.

 

Оборотные средства — это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения  текущей деятельности, вложения в  которые, как минимум, однократно оборачиваются  в течение года или одного производственного  цикла. В отличие от основных средств, которые неоднократно участвуют  в процессе производства, оборотные  средства функционируют только в  одном производственном цикле и  полностью переносят свою стоимость  на вновь изготовленный продукт.

Кругооборот оборотных средств, обеспечивающий непрерывностью процессы производства и обращения.

Формула движения оборотных активов:

 

ДС → МПЗ → НЗП → ГП → ДЗ → ДС',

 

где ДС — денежные средства, авансированные в оборотные активы;

МПЗ — материально-производственные запасы;

НЗП — незавершенное производство;

ГП — готовая продукция на складе;

ДЗ — дебиторская задолженность;

ДС' — денежные средства в форме  выручки от продажи товаров.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективного использования зависят процесс  материального производства и финансовая устойчивость предприятия. Поэтому  каждое предприятие, вне зависимости  от форм собственности, сферы деятельности и ее масштабов залогом успехов  имеет должную организацию оборотных  средств, включающую:

состав и структуру оборотных  средств;

определение потребности в оборотных  средствах;

выявление и правильное определение  источников формирования оборотных  средств;

эффективное использование оборотных  средств.

Опыт хозяйствования последних  лет показал, что там, где руководители предприятия не уделяли внимания организации и использованию  оборотных средств, имели место  негативные результаты не только в  части платежно-расчетных операций, но происходили серьезные сбои и  в самом производственном процессе. Это не только доказывает единство и взаимозависимость процесса кругооборота, но и диктует объективные требования рациональной организации оборотных  средств — т.е. принципы организации  оборотных средств.