Состав прогнозной финансовой отчетности предприятия

5. Бюджет движения денежных средств

Бюджет движения денежных средств – это план движения расчётного счёта и наличных денежных средств в кассе предприятия, отражающий все  прогнозируемые поступления и изъятия денежных средств в результате хозяйственной деятельности. БДДС показывает возможные поступления предоплаты за поставляемую продукцию (на расчётный счёт или в кассу), авансовые платежи, задержки поступлений за отгруженную раннее продукцию.

БДДС отражает потребность во внешнем финансировании (объём кредитов, инвестиций), а также способствует более точному определению объёмов внешнего финансирования. Назначение документа состоит в обеспечении сбалансированности поступлений денежных средств (соответствующих планируемым доходам) и их списании (в соответствии с запланированными расходами по бюджетным периодам).
Если оказывается, что остатки денежных средств на начало бюджетного периода (вступительное сальдо) будут недостаточными для покрытия расходов, запланированных согласно бюджету прибылей и убытков, а также других видов затрат в соответствующий бюджетный период, то для данного бизнеса необходимо предпринимать шаги по поиску дополнительных источников денежных средств. Бюджет движения денежных средств является основным документом финансового планирования, составляется на весь прогнозный период и представляет прогноз денежных притоков и оттоков, который классифицируется по видам финансово-хозяйственной деятельности:

- текущая (операционная) деятельность обеспечивает выполнение коммерческих функций предприятия и генерирует основной поток денежных средств; 

- инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанных с продажей основных средств, капитальными вложениями, доходами от долгосрочных инвестиций; 

- финансовая деятельность связана с получением и погашение краткосрочных кредитов и займов, начисленными процентами и дивидендами.
              Форматы БДДС могут быть различными в зависимости от специфики деятельности компании. Но во всех случаях статьи БДДС взаимосвязаны с бюджетом прибылей и убытков, бюджетом капитальных вложений и бюджетом кредитного портфеля. В БДДС все статьи затрат показаны по способу их оплаты (т.е. соответствуют графикам оплаты дебиторской и кредиторской задолженности).

Бюджет движения денежных средств состоит из двух основных частей:

• Приходы (источники денежных средств)

• Расходы (использование денежных средств)
Разработка бюджета движения денежных средств начинается с определения источников и составных частей возможных поступлений денежных средств в предстоящий бюджетный период. В общем случае источники денежных средств делятся на три группы статей: поступления от операций, поступления из внешних источников и прочие поступления. Однако всё зависит от специфики бизнеса. Приходы (источники ДС) отражают только те денежные средства или финансовые суррогаты, которые реально могут поступить на расчётный счёт или иным образом в данный бюджетный период [5, с. 78]. Эти источники могут быть двух видов: внешние и внутренние. Внешние поступления – это кредиты и инвестиции. Внутренние поступления делятся на две группы: доходы от реализации и внереализационные доходы.
Расходы (использование ДС) в БДДС делятся на три основные категории. Денежные средства могут использоваться на финансирование:

Текущих операций

Капитальных вложений

Прочих расходов

Финансирование текущих операций представляет собой отражение порядка оплаты статей затрат и расходов, перечисленных в бюджете прибылей и убытков. Однако могут возникать расхождения, обусловленные как спецификой деятельности, так и реальным финансовым положением компании.
Прочие расходы в БДДС включают следующие статьи:

• выплата процентов за кредит

• возврат кредитов и займов

• выплата дивидендов и прочие расчёты с инвесторами

• расчёты с госбюджетом.

Конечное сальдо является главным целевым показателем БДДС, вокруг которого должен строиться весь процесс оптимизации отдельных статей данного бюджета. В любом случае конечное сальдо не может быть отрицательным. Величина конечного сальдо – один из важнейших показателей, который может быть запланирован в БДДС. Он не нормируется, а именно устанавливается руководством компании.

Планирование и контроль движения денежных средств на предприятиях, разработка решений по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью позволяет обеспечить финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса.

Заключение

Прогнозирование финансовой отчётности является одной из доминант западных методик финансового менеджмента и финансового планирования. По мнению П. Уилсона, привлекательность прогнозной отчётности состоит в том, что она позволяет очертить будущие аспекты деятельности компании для извлечения максимума преимуществ из благоприятных возможностей, обеспечить реализацию данных возможностей и соответствующее финансирование предприятия для получения максимальной прибыли. 

Составление прогнозной отчётности даёт возможность определить финансовые ограничения роста и добиться необходимой сбалансированности между объёмами продаж, производственными мощностями и финансовыми ресурсами. Значение прогнозной отчётности также состоит в том, что она позволяет оценить будущую рентабельность, и, следовательно, инвестиционную привлекательность организации. 

Финансовое планирование - это процесс, состоящий из:

- анализа инвестиционных возможностей и возможностей финансирования компании;

- прогнозирования последствий текущих и будущих управленческих решений;

- обоснования выбора оптимального варианта плана из ряда возможных решений;

- оценки достигнутых результатов.

Одним из основных результатов финансового планирования является определение величины и графика привлечения дополнительно требуемых фондов, необходимых для покрытия разницы между спланированными величинами активов и пассивов.

Сравнение прогнозной финансовой отчетности с фактической отчетностью, составленной по прошествии временного периода, позволяет проводить план-фактный контроль и анализ исполнения бюджетов и принимать управленческие решения на основании анализа отклонений.

Таким образом, планированию прибыли принадлежит главенствующая роль в системе финансового планирования на предприятии, поскольку прибыль является основным внутренним источником финансирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Чем выше уровень генерирования прибыли, тем ниже его потребность в привлечении средств из внешних источников, являющихся платными.

При прочих равных условиях предприятию легче выйти из кризисного состояния при высоком потенциале генерирования прибыли, поскольку за её счёт может быть быстро увеличена доля высоколиквидных активов, повышена доля собственного капитала, сформированы соответствующие заёмные фонды. Таким образом, от того насколько эффективно будет осуществляться планирование прибыли, зависит финансовая устойчивость и обеспечение доходов предприятия в плановом периоде.

Список использованной литературы

Законы, постановления

1.             Гражданский кодекс Российской Федерации (Ч. I, II). Принят Государственной Думой Российской Федерации 21 октября 1994 г. и 22 декабря 1995 г.

2.           Закон РФ от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

3.   Приказ Министерства экономики РФ от 1 октября 1997 г. № 118 «Об утверждении методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)». Ч. IV: «Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия».

Основная литература

4.           Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: уч. пособие / А.Н. Гаврилова и др. – 4-е изд., испр. и доп. – М.: КНОРУС, 2007. – 432 с. Гриф УМО РФ;

5.           Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учебное пособие (ГРИФ) /Лихачева О.Н., Щуров С.А. Изд.: Вузовский учебник. – 2009. – 288с.;

6.           Лихачева, О.Н. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: уч. пособие / О.Н. Лихачева, С.А. Щуров; под ред. И.Я. Лукасевича. – М.: Вузовский учебник, 2008. – 288 с. Гриф УМО РФ;

Дополнительная литература

7.           Мардаровская Ю.В. Долгосрочная и краткосрочная фин. политика предприятия: уч. пособие / Ю.В. Мардаровская. – М.: ООО «Элит», 2009. – 272 с.;

8.           Слепов, В.А. Финансовая политика компании: уч. пособие / В.А. Слепов, Е.И. Громова, И.Т. Кери; под ред. проф. В.А. Слепова.— М.: Экономистъ, 2005. – 283 с.;

Интернет-ресурс

9.  www.minfin.ru – Министерство финансов Российской Федерации

10.  www.gazeta.ru

11.   www.fcsm.ru