Совершенствование управления кредитным риском в «ВТБ 24»

Прежде  всего, формулируется общая цель политики, например предоставление надежных и рентабельных кредитов. Степень  риска должна соответствовать обычной  норме доходности по ссудам с учетом стоимости кредитных ресурсов и  административных издержек банка. Меморандум определяет предельные суммы кредитов, по которым могут принимать решения  сотрудники разных должностных категорий.

В документе  указывается, выдачу каких видов  ссуд администрация банка считает  желательной, а от каких рекомендует  воздерживаться. Например, банк может  рекомендовать выдачу краткосрочных  коммерческих ссуд деловым фирмам с  удовлетворительным балансом и счетом прибылей и убытков, а также среднесрочных  коммерческих ссуд (до 8 лет) под закладную на оборудование. Желательны и персональные ссуды под залог домов. В то же время банк не рекомендует расширять выдачу ссуд для долгосрочных инвестиций, ссуд лицам с сомнительной репутацией, ссуд под акции компаний закрытого типа и т. д.

В документе  могут быть определены географические районы, где желательна кредитная экспансия банка. Например, банк может ограничить сферу своих кредитов городом, где он расположен, или районом в сельской местности. Крупный же банк может сделать, полем своей операционной активности обширные районы страны, а также заграничные страны. В меморандуме должны содержаться правила о порядке выдачи кредитов собственным служащим банка, о процедуре взыскания просроченной задолженности, об овердрафтах и т. д. Разумеется, меморандум содержит лишь общие ориентиры и рекомендации. Он не должен сковывать инициативу практических работников. Например, вопреки запрету выдавать кредит фирмам с неустойчивым финансовым положением кредитный работник может выдать кредит мелкой фирме, имеющей некоторые погрешности в балансе, под дополнительное обеспечение в виде личной собственности, принадлежащей главе фирмы (например, под залог его дома), что позволит гарантировать возврат ссуды.

Для наглядности  можно привести примерную схему  меморандума (таблица 1.1). Документ содержит пять разделов: общие положения, категории  кредитов, различные вопросы кредитной  политики, контроль над качеством  кредитного портфеля и комитеты банка.

 

Таблица 1.1 Структура меморандума о кредитной  политике крупного американского банка

№	Название раздела	Содержание раздела
1	2	3
1.	Общие положения	- управление; - сфера операций; - балансовый портфель  ссуд; - управление портфелем; - коэффициент ссуды/депозиты; - верхний предел ссуд  одному заемщику; - распределение полномочий  на выдачу ссуд; - процентные ставки; - условия погашения ссуд; - обеспечение; - информация о кредитоспособности  и документы; - коэффициенты неплатежей  по ссудам; - резервы на погашение  безнадежной задолженности; - списание непогашенных  ссуд; - продление или возобновление  просроченных ссуд; - законы защиты потребителей  и условия операций.
2.	Отдельные виды ссуд	- перспективы делового развития; - желательные ссуды по  категориям: 1) коммерческие; 2) сельскохозяйственные; 3) ипотечные; 4) ссуды с погашением  в рассрочку и ссуды банковских  отделений; 5) карточки "VISA" и возобновляемые  ссуды; 6) филиалы ипотечного  кредита; 7) аккредитивы; 8) кредитные договоры; - нежелательные ссуды.
3.	Различные вопросы кредитной политики	- ссуды ответственным работникам  банка и директорам; - ссуды рядовым работникам; - конфликты интересов.
4.	Контроль качества ссуд	- отдел анализа кредитоспособности; - ревизия ссудного портфеля.
5.	Комитеты	- ссудный комитет при совете  директоров; - ссудный комитет при  финансовых консультантах;  - комитет по ревизии  ссуд.

 

Эффективное управление уровнем риска  должно решать целый ряд проблем - от отслеживания (мониторинга) риска  до его стоимостной оценки. Каждый банк должен думать о минимизации  своих рисков. Это нужно для  его выживания и для здорового  развития банковской системы страны.  В основу банковского управления рисками должны быть положены следующие принципы:

- прогнозирование возможных источников убытков или ситуаций, способных принести убытки, их количественное измерение;

- финансирование рисков, экономическое стимулирование их уменьшения;

- ответственность и обязанность руководителей и сотрудников, четкость политики и механизмов управления рисками;

- координируемый контроль рисков по всем подразделениям и службам банка, наблюдение за эффективностью процедур управления рисками.

Завершающий, важнейший этап процесса управления рисками - предотвращение (предупреждение) возникновения рисков или их минимизация.

Кредитные операции - самая доходная статья банковского  бизнеса. За счет этого источника  формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные  фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка.

К методам управления кредитными рисками  относится анализ заемщика и его  основных документов с различных  точек зрения.

Проблема оценки кредитоспособности заемщика банка не относится к  числу достаточно разработанных. Прежде всего в уточнении нуждается сам термин «кредитоспособность». Распространенным является такое его определение (способность лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам), которое делает его неотличимым от другого термина – «платежеспособность».

Вопросы кредитоспособности были достаточно актуальными и широко освещались еще в экономической литературе дореволюционного периода, а также  в трудах экономистов 20-х годов. Последние в целом под кредитоспособностью понимали:

• с точки зрения заемщика – способность к совершению кредитной сделки, возможность своевременного возврата полученной ссуды;
• с позиций банка – правильное определение размера допустимого кредита.

При определении кредитоспособности заемщика, как правило, принимали  во внимание такие факторы:

- правоспособность заемщика для совершения кредитной сделки;

- его моральный облик, репутация;

- наличие обеспечительного материала ссуды;

- способность заемщика получать доход.

Моральному облику клиента особенно большое внимание уделялось в  литературе дореволюционного периода. По мнению И. Ададурова, «первым и важнейшим условием кредита является необходимость, чтобы личность, ищущая у нас возможности кредитоваться, по своим нравственным качествам не внушала недоверия». При этом моральную основу кредитной сделки (честность и порядочность) напрямую связывали с фактором управления делами, компетентностью, умением руководителей хозяйств предвидеть изменение экономической конъюнктуры и пользоваться ими, своевременно перестраивать производство и т.д.

Естественно, к числу важнейших  аспектов кредитоспособности относилось наличие материального обеспечения  ссуды. Отдельные специалисты даже придавали этому фактору решающее значение. Так, Н. Бунге, связывавший высшую кредитоспособность с наибольшей неподвижностью капитала, вложенного в недвижимое имущество, писал, что «имущество недвижимое рассматривается как самая лучшая гарантия».

Сложности определения кредитоспособности. Кредитоспособность заемщика зависит  от многих факторов. Уже это само по себе означает трудность, поскольку  каждый фактор (для банка – факторы  риска) должен быть оценен и рассчитан. К этому следует добавить необходимость  определения относительного «веса» каждого отдельного фактора для  состояния кредитоспособности, что  также чрезвычайно непросто.

Еще сложнее оценить перспективы  изменений всех тех факторов, причин и обстоятельств, которые будут  определять кредитоспособность заемщика в предстоящий период. Способность  заемщика погасить ссудную задолженность  имеет значение для кредитора  лишь в том случае, если она относится  к будущему периоду (является прогнозом  такой способности, причем прогнозом  достаточно обоснованным, правдоподобным). Между тем все показатели кредитоспособности, применяемые на практике (они будут  представлены дальше), обращены в прошлое, так как рассчитываются по данным за истекший период или периоды, к тому же это обычно данные об остатках («запасах») на отчетную дату, а не более точные данные об оборотах («потоках») за определенный период. Здесь об этом говорится с одной целью – чтобы стало ясно, что вообще показатели кредитоспособности имеют в некотором роде ограниченное значение. Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают в связи с существованием таких ее факторов, измерить и оценить значение которых в цифрах невозможно. Это касается в первую очередь морального облика, репутации заемщика, хотя не только их. Соответствующие выводы не могут быть признаны неопровержимыми.

Наконец, значительные сложности порождаются  инфляцией, искажающей показатели, характеризующие  возможности погашения ссудной  задолженности (это относится, например, к показателям оборачиваемости  капитала и отдельных его частей – активов, основного капитала, запасов), и неодинаковой динамикой объема оборота (из-за опережающего роста цен  на реализуемую продукцию) и оценкой  остатков (основных средств, запасов).

Итак, получить единую, синтетическую  оценку кредитоспособности заемщика с  обобщением цифровых и нецифровых данных нельзя. Для обоснованной оценки кредитоспособности помимо информации в цифровых величинах  нужна экспертная оценка квалифицированных  аналитиков.

В то же время сложность оценки кредитоспособности обусловливает  применение разнообразных подходов к такой задаче – в зависимости как от особенностей заемщиков, так и от намерений конкретного банка-кредитора. При этом важно подчеркнуть: различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а дополняют друг друга. Это значит, что применять их следует в комплексе.

Существует следующие способы  оценки кредитоспособности:

- на основе системы финансовых коэффициентов;

- на основе анализов денежных потоков;

- на основе анализов делового риска.

Каждый из них взаимно дополняет  друг друга. Если анализ делового риска  позволяет оценить кредитоспособность клиента в момент совершения сделки только на базе одной ссудной операции и связанного с ней денежного  потока, то система финансовых коэффициентов  прогнозирует риск с учетом его совокупного  долга, сложившихся средних стандартов и тенденций. Анализ денежного потока клиента не только оценивает в  целом кредитоспособность клиента, но и показывает на этой основе предельные размеры новых ссуд, а также  слабые места управления предприятием, из которых могут вытекать условия  кредитования.

В случае благоприятного заключения о кредитоспособности потенциального заемщика банк приступает к разработке условий кредитного договора. Этот этап называется структурным  анализом ссуды. В процессе структурирования банк определяет основные характеристики ссуды:

- цель кредита;

- сумму кредита;

- порядок погашения;

- срок;

- обеспечение кредита;

- установление процентной ставки;

- прочие условия.

Цель  кредита. Первый вопрос, который интересует банк: “Для чего берется кредит?”  Цель кредита служит важным индикатором  степени риска, связанного с выдачей  кредита. Банк, например, избегает выдачи кредита для спекулятивных операций, так как погашение зависит  от исхода сомнительных, а иногда и  запрещенных законом сделок и, следовательно, несет высокий риск. При выдаче кредита фирме банк учитывает  частоту банкротства в данной отрасли и, естественно, проявляет осторожность в отношении предприятий, действующих в нестабильных отраслях. Выдавая кредит предприятию, банк должен убедиться, что кредит берется для выполнения целей, предусмотренных уставом фирмы. Цель определяет и форму кредита. Так, если заемщик с помощью кредита стремится преодолеть кратковременный разрыв между поступлением средств и платежами, то наиболее подходящей формой кредита является овердрафт. Финансирование капитальных затрат требует других форм кредитования, например, срочной ссуды и т.д.

Когда цель кредитования указана в кредитном  договоре, клиент обязан использовать полученные средства для финансирования тех затрат, для которых они  предоставлены.

Сумма кредита. Банк должен проверить обоснованность заявки в отношении суммы кредита. Важно с самого начала правильно  определить требуемую сумму кредита, ибо в противном случае банк неизбежно  столкнется с просьбой об увеличении кредита при наступлении кризисной  ситуации. Опасность состоит в  том, что банку придется выбирать между двумя неприятными альтернативами: предоставить дополнительный кредит или  же потерять те деньги, которые уже  были выданы в ссуду. Поэтому банк, получив расчеты клиента, должен сам дать оценку необходимой суммы  кредита, внеся необходимые коррективы. Банк при анализе суммы кредита  должен ориентироваться на вид, срок кредита и на участие средств  заемщика в финансировании сделки. Последнее в мировой практике является обязательным условием. Однако российские банки в настоящее  время часто давали кредит под  сделки, в которых предусматривается  участие только ссудных денег, что несомненно повышало риски данных операций.

Порядок погашения кредита. Погашение кредита  может производиться единовременным взносом по окончании срока или  равномерными взносами на протяжении всего периода действия кредита. В последнем случае разрабатывается  график погашения в соответствии со сроками оборачиваемости капитала. Банк должен проверить, соответствуют ли условия, предложенные клиентом, его реальным возможностям. Банк всегда должен учитывать возможные ошибки и брать с клиента обязательства о погашении невозмещенной части долга за счет собственных средств.

Сроки погашения  кредита. Чем продолжительнее срок ссуды, тем выше риск, и тем больше вероятность того, что возникнут  непредвиденные трудности и клиент не сможет погасить долг в соответствии с договором. Коммерческий банк, исходя из характера привлеченных средств, должен ограничивать свою кредитную деятельность в сфере кратко- и среднесрочных операций. В настоящее время в России, в связи с неблагоприятной экономической ситуацией и высокой инфляцией, чаще всего выдаются кредиты сроком на три месяца. Если это необходимо, такой кредит может пролонгироваться.

Обеспечение кредита. Очень важным элементом  для кредитной сделки является то, что заемщик сможет представить  в качестве обеспечения кредита. Обеспечение - это последняя линия  обороны для банка, и решение  предоставить кредит всегда должно базироваться на достоинствах самого финансируемого проекта, а не на привлекательности  обеспечения. Если сама основа кредитной  сделки связана с повышенным риском, было бы большой ошибкой выдавать кредит под хорошее обеспечение, использовав его как источник погашения долга. Поэтому вопрос обеспечения должен решаться уже поле того, как кредитная сделка сочтена приемлемой для банка.