Способы предотвращения банкротства организации

 

       К внешним факторам относятся  факторы, на которые предприятие  не может влиять вообще или  может оказывать лишь слабое  влияние:      

К числу внешних факторов, влияющих на деятельность предприятия, обычно относятся: размер  и структура потребностей, уровень доходов и накоплений населения,  следовательно, и его покупательная способность (сюда же может быть отнесен  уровень цен и возможность получения и потребительского кредита), политическая стабильность и направленность внутренней политики, развитие науки техники, которое определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособности;  уровень культуры, проявляющийся в привычках и нормах потребления, предпочтении одних товаров и отрицательном отношении к другим.      

Одним из наиболее сильных внешних факторов банкротства являются так называемые технологические разрывы. Для  каждой производственной (технологической) системы существуют определенные пределы роста объемов деятельности – те же самые процессы, которые сформировали систему, на поздних этапах развития становятся её ограничителями. Дальнейшее развитие требует скачка в базовых характеристиках  системы.  В экономической литературе эти моменты называют переломными точками, технологическими разрывами. Переход от электронных ламп к полупроводникам, от грампластинок к магнитной ленте и т.д. является примером технологических разрывов. В результате хозяйственное (технологическое) развитие приобретает форму последовательных S-образных кривых с разрывами между концами одной и началом другой. Перемены готовятся подспудно, незаметно для большинства, но происходят лавинообразно. В результате предприятие, имеющее престиж лидера, почти сразу оказывается безнадежно отставшим. По оценкам специалистов, при технологических разрывах семь из десяти лидеров становятся отстающими. Для основной массы предприятий значение имеют не только крупные научно-технические сдвиги, но и мелкие оригинальные изменения, которые подрывают их преимущества в данной сфере деятельности. Идея проката детских пелёнок, например, нанесла ущерб экономике предприятий, ориентированных на их продажу, а последующее изобретение одноразовых пелёнок отразилось на деятельности фирм, производящих текстильные изделия.     

К внешним причинам банкротства следует  также отнести усиление международной конкуренции. Зарубежные предприятия в одних случаях выигрывают за счет более дешевого труда, в других  - за счет более совершенных технологий.     

К внешним факторам, способным привести к банкротству предприятий относятся:

• Экономические - кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия.
• Политические -  политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта.
• Усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса.
• Демографические - численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг.

Банкротство является, как  правило, следствием совместного действия внутренних и внешних факторов. В  развитых странах с рыночной экономикой, устойчивой экономической и политической системой разорение субъектов хозяйствования на 1/3 связано с внешними факторами и на 2/3 - с внутренними.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Признаки банкротств.

 

Банкротство это неспособность  должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Неспособность должника удовлетворить требования кредитора должна быть признана арбитражным судом.

Под денежным обязательством понимается обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовой сделке и (или) иному предусмотренному ГК РФ основанию.

Обязательные платежи  это налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и государственные внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством Российской Федерации.

Кредиторы это лица, имеющие  по отношению к должнику права  требования по денежным и иным обязательствам, об уплате обязательных платежей, о  выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих по трудовому договору. В состав кредиторов входят уполномоченные органы и конкурсные кредиторы.

Основным признаком  банкротства является следующее обстоятельство.

Юридическое лицо не рассчиталось с кредитором по обязательству, срок оплаты, по которому наступил три месяца назад, при этом задолженность перед юридическим лицом превышает 100 000 рублей (Статья 6 Закона о банкротстве).

Если у организации  появились признаки банкротства, то руководитель данной организации обязан сообщить об этом учредителям.

Учредители в свою очередь обязаны принять меры, чтобы восстановить платежеспособность организации и не допустить банкротства. Данные меры называются досудебная санация.

Закон о банкротстве  выполняет следующие функции:

·  устанавливает основания для признания должника несостоятельным (банкротом);

·  регулирует порядок, и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства);

·  устанавливает порядок и условия проведения процедуры банкротства;

·  регулирует прочие отношения, которые возникают при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов.

Задолженность перед  кредиторами делится на две группы:

·  Первая группа платежей включает в себя денежные обязательства и обязательные платежи, возникшие до подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом, сумма обязательств включается в реестр требований кредиторов;

·  Вторая группа платежей включает в себя текущие платежи это денежные обязательства и обязательные платежи, возникшие после принятия заявления о признании должника банкротом, а также денежные обязательства и обязательные платежи, срок исполнения которых наступил после введения соответствующей процедуры банкротства. Требования кредиторов по текущим платежам не подлежат включению в реестр требований кредиторов. Кредиторы по текущим платежам при проведении соответствующих процедур банкротства не признаются лицами, участвующими в деле о банкротстве.

Для определения наличия  признаков банкротства должника учитываются:

·  размер задолженности за переданные товары;

·  выполненные работы;

·  оказанные услуги;

·  суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником;

·  размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения;

·  размер задолженности, возникшей вследствие причинения вреда имуществу кредиторов (за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью);

·  обязательств по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих по трудовому договору;

·  обязательств по выплате вознаграждения по авторским договорам;

·  обязательств перед учредителями (участниками) должника, вытекающих из такого участия.

При определении признаков  банкротства не учитываются пени и штрафы, проценты за просрочку  платежей, убытки, подлежащие возмещению за неисполнение обязательства.

Размер обязательных платежей определяется без учета  штрафов, пеней и других финансовых санкций.

 

 

 

 

 

 

 

4.Оценка вероятности  банкротства.

 

В соответствии с Федеральным  законом РФ "О несостоятельности (банкротстве)" от 8 января 1998 г. под финансовой несостоятельностью, или банкротством, предприятия понимается признание арбитражным судом или объявленная самим предприятием - должником неспособность последнего в полном объеме удовлетворить требования частных кредиторов и (или) государства по денежным обязательствам (возврат взятых кредитов и уплата процентов по ним) и (или) исполнить обязанность перед государством по уплате налогов и сборов, а также других обязательных платежей в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды.

Финансовая несостоятельность  возникает из-за превышения обязательств над ликвидными активами, т.е. из-за неудовлетворительной структуры баланса. Она выражается в появлении просроченной задолженности перед бюджетом, банками, поставщиками и другими контрагентами. Финансовая несостоятельность или банкротство предприятия является результатом неудовлетворительной работы по финансированию и кредитованию.

Банкротство - неотъемлемая часть конкурентной рыночной среды, без банкротства нет конкуренции. Возможность банкротства заставляет предприятие принимать меры по обеспечению финансовой устойчивости, повышать эффективность и производительность труда.

Процедура банкротства  представляет собой совокупность формализованных  факторов, включающих выявление признаков банкротства, рассмотрение дел о банкротстве в арбитражном суде, выбор и проведение конкретных мероприятий в рамках дел о банкротстве, удовлетворение требований кредиторов, завершение дел о банкротстве.

Для установления факта  наличия признаков банкротства предприятие - должника определяется размер денежных обязательств и обязательных платежей. Денежные обязательства включают: задолженность за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги; суммы займа с учетом процентов, подлежащих к уплате должником, кроме обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, обязательств по выплате авторского гонорара, а также обязательств перед учредителями должника - юридического лица, вытекающих из такого участия.

В Российской Федерации определение вероятности  банкротства основано на выявлении  неудовлетворительной структуры баланса. Под ней понимается такое состояние имущества и обязательств, при котором за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств из-за недостаточной его ликвидности.

  Отечественные методики диагностики возможного банкротства:

Новые методики диагностики возможного банкротства, предназначенные для отечественных  предприятий и, следовательно, лишенные по замыслу их авторов многих недостатков  иностранных моделей, рассмотренных  выше, были разработаны в Иркутской  государственной экономической академии Р.С. Сайфулиным и Г.Г. Кадыковым. Однако, и в этом случае не удалось искоренить все проблемы прогнозирования банкротства предприятий.

В некоторых  из них используются показатели, отличающиеся высокой положительной или отрицательной  корреляцией или функциональной зависимостью между собой. Это приводит к ненужному усложнению этих методик, не увеличивая точности прогнозирования.

Российские  экономисты Р. С. Сайфулин и Г. Г. Кадыков  рассчитали комплексный показатель предсказания финансового кризиса компании:

R = 2*К1+ 0,1*К2 + 0,08*К3 + 0,45*К4 + К5,           (4)

где К1 - коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами;   

К2 - коэффициент  текущей ликвидности;    

 К3 –  коэффициент оборачиваемости активов;     

 К4 - коэффициент  менеджмента, рассчитываемый как отношение прибыли от реализации к выручке;    

 К5 - рентабельность  собственного капитала.

При соответствии данных показателей их минимальным  нормативным уровням, значение R=1. Если значение R<1, то финансовое состояние  организации – неудовлетворительное, если R>1 – достаточно удовлетворительное.

Различные модели, которые используют в ходе анализа  финансово-хозяйственной деятельности компании, оценивают риски потери платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости фирмы за прошедший период. Но организацию, ее партнеров и конкурентов интересуют перспективы финансового состояния предприятия в будущем. Зарубежные и российские специалисты разработали модели прогнозирования банкротства, которые позволяют предсказать кризисную ситуацию коммерческой организации еще до появления ее очевидных признаков. Это дает возможность использовать различные антикризисные стратегии для ее предотвращения.

Если компания неспособна платить по своим долговым обязательствам и финансировать  текущую основную деятельность из-за отсутствия денежных средств, ей грозит процедура банкротства. Однако в большинстве случаев опасные тенденции можно предвидеть и предотвратить.

Системы прогнозирования  банкротства включают в себя наиболее значимые коэффициенты, характеризующие финансовое состояние коммерческой организации, на основе которых рассчитывают комплексный показатель вероятности банкротства.

Финансовый  анализ проводится арбитражным управляющим  в целях:

1. Подготовки предложения о возможности (невозможности) 
   восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства;
2. Определения возможности покрытия за счет имущества должника 
   судебных расходов;
3. Подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о 
   прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению. 
           

Далеко не все существующие ныне методики прогнозирования  возможного банкротства предприятия  заслуживают доверия исследователя. Не все из них составлены корректно, не все могут применяться в наших условиях, не все дают адекватные результаты. Одно и то же предприятие одновременно может быть признано безнадежным банкротом, устойчиво развивающимся хозяйствующим субъектом и предприятием, находящимся в предкризисном состоянии, - все определяет выбранная методика прогнозирования возможного банкротства.

Вслед за многими  российскими авторами можно отметить, что многочисленные попытки применения иностранных моделей прогнозирования  банкротства в отечественных  условиях не принесли достаточно точных результатов в силу различий ситуации в экономике. Были предложены различные способы адаптации «импортных» моделей к российским условиям, но корректность этой адаптации также вызывает сомнения у специалистов.