Сущность, цели и значения финансового анализа

 

Условие ликвидности баланса

А1>П1; А2>П2; А3>П3; А1<П4

Проанализировав ликвидность баланса предприятия за 2006 г., его нельзя признать ликвидным, т.к. три соотношения групп активов и пассивов не отвечает условием абсолютной ликвидности баланса.

Ликвидность предприятия определяется с помощью ряда финансовых коэффициентов.

В СПК «Дружба» за 2005 г. он равен:

На начало года: 10672/4010=2,6

На конец года: 9044/877=10,31

В СПК «Дружба» за 2006 г. он равен:

 

На начало года: 9044/877=10,31

На конец года: 14365/1390=10,33

В СПК «Дружба» за 2007 г. он равен:

На начало года: 14365\1390=10,33

На конец года: 16456\974=16,9

Показатели рассчитанных коэффициентов

Показатели	2005 г.		2006 г.		2007 г.		Норма- тивное значе-ние
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
Коэффициент текущей ликвидности	2,66	10,31	10,31	10,33	10,33	16,9	≥2
Коэффициент быстрой ликвидности	0,46	1,05	1,05	0,42	0,42	0,68	0,7-0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,001	0,072	0,072	0,451	0,451	0,053	0,20-0,25

 

Рассчитанные показатели ликвидности за 2005-2007 гг. свидетельствуют о затруднительном финансовом положении предприятия. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами в 2007 г. во много раз свидетельствует о нерациональном вложении средства неэффективном их использовании. Только мобилизуя средства, вложенные в материально-производственные запасы, можно рассчитаться с кредиторами по краткосрочным обязательствам. Поэтому предприятие будет покрывать часть долгов частью своего недвижимого имущества.

Источники финансовых ресурсов делятся на две большие группы: собственные и заемные. Собственные средства складываются из взносов акционеров в собственный капитал, добавочного капитала и нераспределенной прибыли. Заемный или привлеченный капитал в свою очередь подразделяется на долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Качественным отличием собственного от заемного капитала выступает различие в условиях предоставления материальных средств. Заемные средства, в основном, предоставляются на условиях кредита, и целевое использование предоставленных ресурсов контролируется заимодавцем лишь в отдельных случаях.  Источником же собственных средств являются акционеры, инвестирующие свои средства в неопределенной среде, и как правило, контролирующие расходование.

Анализ финансовой устойчивости необходим для характеристики отношений предприятия с собственниками заемных средств.

Поскольку, краткосрочными обязательствами возможно управлять, то одной из информационных составляющих управления становится данные о финансовой устойчивости предприятия. Они позволяют с одной стороны определить оптимальные, с другой стороны допустимые объемы заимствований.

Рассмотрим анализ финансовой устойчивости хозяйства за 2005-2007 гг.

Анализ финансовой устойчивости предприятия за 2005 год

Показатели	На начало года	На конец года	Отклоне-ние
1. Капитал и резервы	13346	14522	1176
2. Внеоборотные активы	10828	10499	-329
3. Долгосрочные кредиты  и займы	742	742	-
4. Наличие собственных  оборотных средств (стр. 1 + стр. 3 –  стр. 2)	3268	4765	1497
5. Краткосрочные кредиты  и займы	2342	334	-2008
6. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат (стр. 4 + стр. 5)	5610	5099	-511
7. Запасы	8679	8082	-597
8. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 4 – стр. 7)	-5411	-3317	-8728
9. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников  формирования запасов и затрат (стр.6 стр. 7)	-3069	-2983	-6052

 

Анализируя данную таблицу можно сделать вывод, что финансовое положение СПК «Дружба»  за 2005 г. претерпело значительные изменения. Из строк 8, 9 можно сделать вывод о недостатке собственных оборотных средств и недостатке источников формирования запасов и затрат.

 

Анализ финансовой устойчивости предприятия за 2006 год

Показатели	На начало года	На конец года	Отклоне-ние
1. Капитал и резервы	14522	16658	2136
2. Внеоборотные активы	10499	12065	1566
3. Долгосрочные кредиты  и займы	742	4165	3423
4. Наличие собственных  оборотных средств	4765	8758	3993
5. Краткосрочные кредиты  и займы	334	800	466
6. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат	5099	9558	4459
7. Запасы	8082	13661	5579
8. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-3317	-4903	-8220
9. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников  формирования запасов и затрат	-2983	-4103	-7086

 

 
Из данной таблицы можно сделать вывод: финансовое положение СПК «Дружба» претерпело значительные изменения. Из строк 8, 9 можно сделать вывод о недостатке собственных оборотных средств и недостатке источников формирования запасов и затрат.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ финансовой устойчивости предприятия за 2007 год

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение
1. Капитал и резервы	16658	18902	2244
2. Внеоборотные активы	12065	11730	-335
3. Долгосрочные кредиты  и займы	4165	3962	-203
4. Наличие собственных  оборотных средств	8758	11134	2376
5. Краткосрочные кредиты  и займы	800	1000	200
6. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат	9558	12134	2576
7. Запасы	13361	15815	2454
8. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-4103	-4681	-8784
9. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников  формирования запасов и затрат (стр.6 стр. 7)	-4681	-3181	-7862

    3.4. Анализ рентабельности производства

Рентабельность характеризирует доходность, прибыльность производства. Показатели рентабельности необходимы на оценки экономической эффективности хозяйствования и использования ресурсов предприятия. Анализ показателей рентабельности позволяет руководителям и специалистам сельскохозяйственных предприятий определять, какие виды продукция наиболее выгодно производить в хозяйстве, где заложены наибольшие возможности повышения доходности производства. Чем выше рентабельность производства, тем больше возможностей осуществлять научно-технический прогресс, решать социальные проблемы и повышать размеры материального стимулирования работников  предприятий за конечные результаты и повышение рентабельности производства.

Основным показателем уровня рентабельности является уровень рентабельности реализованной продукции это процентное отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции.

 

 

В СПК «Дружба» прибыль (убыток) в 2005 г. составила - 1176 тыс. руб., в 2006 году – 2136 тыс. руб., а 2007 году составила – 2244 тыс.руб., себестоимость валовой продукции в 2005 г. составляла 3644 тыс. руб.,  в 2006 году 4665 тыс. руб., а 2007 г. составляла 6097 тыс. руб. Исходя из этих данных можно рассчитать уровень рентабельности производства. 

Ур(2005 г.)=(1176/3644) * 100%=32,3%

Ур(2006 г.) = (2136/4665) * 100 % = 45,8%

Ур(2007 г.) = (2244/6097) * 100%= 36,8%

Исходя из произведенных расчетов, можно сделать вывод о значительном повышении уровня рентабельности в 2007 году по сравнению с 2005 г. на 4,5%.

Для того, чтобы обеспечить повышение рентабельности производства предприятие должно осуществлять мероприятия по повышению производительности труда, снижение себестоимости производства единицы продукции, внедрению новой техники, новых методов организации труда и производства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Главная цель производственного предприятия в современных условиях – получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

Исследования показали, что деятельность предприятия финансируется за счет собственных средств. Баланс предприятия можно считать ликвидным, хотя оно и постоянно испытывает недостаток в денежных средствах (факт, осложняющий положение предприятия). Произведенные расчеты оборачиваемости элемента текущих активов привели к выводу, что руководство предприятия не в достаточной мере использует имеющиеся резервы, т.к. изменение скорости оборота не отражает повышения производственно-технического потенциала предприятия.

Нужно сказать, что необоснованно высокий уровень производственных запасов, значительно влияющий на общую оборачиваемость активов предприятия.

Налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия предлагается провести следующие мероприятия:

• осваивать новые методы и технику управления;

• усовершенствовать структуру управления;

• самосовершенствоваться и обучать персонал;

• совершенствовать кадровую политику;

• продумывать и тщательно планировать политику ценообразования;

• изыскивать резервы по снижению затрат на производство;

• активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

Одной из стратегических целей должно быть обеспечение долговременных конкурентных преимуществ по приоритетным видам продукции, обеспечение эффективности существующей организацией продаж, четко по всем параметрам отслеживать конъюнктуру рынка, избрать более широкую политику формирования розничных цен по отношению к конкурентам, в производстве должен быть задействован весь потенциал мощностей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы.

1-Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. Учебник. М.: Финансы и статистика, 2000,

2-Володин А.А. Управление финансами (Финансы предприятия). Гриф УМО ВУЗов России. Инфра-М, 2006.

3-Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций. ЮНИТИ. 2006

4-Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. 2006.;

5-Ковалева А.М. Финансы  в управлении предприятием. М.: Финансы и статистика. 2006.;

6-Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. Финансы и статистика. 2006.;

7-Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2000 г.;

8-Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2000;

9-Любушин Н. Анализ финансового состояния организации: учебное пособие. Эксмо. 2006;

10-Мельник М.В., Бердников В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения. Экономистъ. 2006.;

11-Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – 7-е изд., доп., перераб. – Минск.: Новое знание, 2004, 834 с.;

12-Селезнева Н., Ионова А. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. Юнити., 2006;

13-Тронин Ю.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия. Альфа-Пресс, 2005;

14-Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. Инфра-М, 2006;

15-Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. Деятельность коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М, 2003.