Сущность и функции финансов предприятий

Бюджет денежных средств является итоговым и наиболее важным (таблица 2.2.9).

Таблица 2.2.9

Бюджет денежных средств 2006 год, руб

 

В бюджете денежных средств собираются вместе итоговые числовые финансовые показатели каждого частного бюджета. Бюджет денежных средств отражает все “хорошие и плохие новости” предприятия. Хорошие новости – это поступления денег, плохие – уплаты денег. Итог есть денежное сальдо, которое может быть положительным и отрицательным.

Как видно из анализа данных таблицы 2.2.9, полученный бюджет является дефицитным. Таким образом, необходимо предусмотреть дополнительные источники финансирования на сумму 132150 руб.

Банк принимает решение о целесообразности выдачи кредита, руководствуясь, прежде всего, информацией о том, на что именно предприятие собирается потратить заемные средства. ООО ФИРМА "ХСК ТИМЕР" необходим краткосрочный кредит на пополнение оборотного капитала.

Технологически, в таблицу бюджета вводится дополнительный блок – “финансирование”, в котором финансовый менеджер должен предусмотреть получение кредита и его возврат, а также выплату банку процентного вознаграждения. Бюджет денежных средств, предусматривающий дополнительное финансирование, приведен в  таблице 2.2.10.

Таблица 2.2.10

Плановый отчет о прибылях и убытках на 2006 год (с учетом дополнительного финансирования), руб

 

Работа финансового менеджера по обоснованию суммы кредитования предусматривает подбор данных в блоке “финансирование” так, чтобы реализовать принцип разумного избытка денежных средств, т.е. планировать денежный счет на некотором допустимом уровне, который не должен быть ниже 30000руб. (табл. 2.2.11).

 

Таблица 2.2.11

Окончательный бюджет денежных средств 2006 год, руб.

Особенностью этой работы является необходимость обеспечить согласование данных бюджета денежных средств с плановым отчетом о прибыли. Эта необходимость связана с тем, что сумма процентных платежей оценивается в бюджете денежных средств и подставляется в отчет о прибыли. В то же время, сумма налоговых платежей оценивается в отчете о прибыли и подставляется в бюджет денежных средств. Такой подбор “вручную” сделать затруднительно, и следует воспользоваться заранее разработанным программным средством (табл. 2.2.12).

Завершает систему бюджетов плановый баланс предприятия (см. табл. 2.3.15.). Он представляет собой описание состояния активов и пассивов компании на конец планового периода.

 

Таблица 2.2.12

Баланс предприятия на начало и конец 2006 года, руб.

Статья денежные средства берется в виде итогового значения бюджета денежных средств. Дебиторская задолженность определяется как 30% выручки четвертого квартала, на которую предприятие планирует предоставить отсрочку платежа. Запасы сырья определяются как величина остатков сырья в размере 7500 кг по цене сырья 0,60 коп, что составляет 4500руб. Запасы готовой продукции определяются как произведение остатков готовой продукции на конец года на себестоимость готовой продукции: 3000 х 13 = 39000 руб. Статья “сооружения и оборудование” рассчитывается путем прибавления к начальному значению этой статьи суммы закупок оборудования. Амортизация в соответствии с исходными данными составляет 15000 в квартал, т.е. 60000 руб. в год. Это значение следует добавить к накопленной амортизации на начало периода.

Величина кредиторской задолженности получается в виде 50% от стоимости закупок четвертого квартала, которая рассчитана в бюджете. Наконец, сумма нераспределенной прибыли на конец года получается с помощью следующей формулы:

Нераспределенная прибыль на начало года + Чистая прибыль за год – Выплаченные дивиденды.

Отметим, что сумма активов и пассивов баланса совпадает, что является подтверждением правильности составления бюджета.

Рассчитывая основные финансово-экономические показатели, выясняем, что точка безубыточности на 2006 год – 58823,53штук в год (табл. 2.2.13)..

Таблица 2.2.13

Расчет точки безубыточности на 2006 год29

 

В процессе планирования финансовой деятельности существует бесконечное множество независящих от компании внешних факторов, влияющих на финансовое состояние компании в плановом периоде. Некоторые из этих факторов не поддаются или трудно поддаются количественной оценке.

План - это конечный результат. Однако процесс его разработки ценен сам по себе, т.к. планирование заставляет финансового менеджера изучать события, которые могут помешать успеху и запасаться стратегиями, которые рассматриваются в качестве запасного средства реагирования в случае появления неожиданных обстоятельств.

В данном случае представлен план, предполагающий "худший" вариант развития событий, влияния внешних факторов. Однако даже при таком развитии событий предприятие получит прибыль.

Планируемый объем реализации при "худшем" развитии событий 100000шт в год обеспечит валовую прибыль на уровне 700000 руб.

Таким образом, даже в условиях падающего спроса на продукцию ООО ФИРМА "ХСК ТИМЕР" получит прибыль. Предприятие планирует закончить 2005 год без финансовых долгов.

Изложенное позволяет сделать ряд выводов.

Эффективное использование финансовых ресурсов фирмы возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений фирмы.

Предприятие предполагает падение спроса на продукцию – пластиковую тару. Сегодня оборот на рынке упаковочной отрасли в России ежегодно увеличивается на 15%. Отрасль характеризуется высоким уровнем конкуренции. При таком развитии событий предприятие получит прибыль. Образование финансовых средств фирмы происходит, как правило, с учетом плана их использования. Но для эффективного функционирования предприятию необходимы заемные средства, в качестве которого фирма использует банковский кредит.

 

 

Заключение

 

В заключение остановимся на основных моментах настоящего исследования и сделаем некоторые выводы.

Итак, финансы хозяйствующих субъектов - это относительно самостоятельная сфера системы финансов государства, охватывающая широкий круг отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота их средств и выраженных  в виде различных денежных потоков. Именно в этой сфере финансов формируется основная часть доходов хозяйствующих субъектов, которые в последующем по различным каналам перераспределяются в народнохозяйственном комплексе и служат основным источником экономического роста и социального развития общества.

Финансовые отношения- это прежде всего, распределительные отношения, и они во многом сложились у нас в стране в 1929-1931гг. Введение нового гражданского законодательства существенно расширило их круг. В самом общем  виде финансовые отношения можно разделить на четыре группы: с другими предприятиями и организациями; внутри предприятий; внутри объединений предприятий, которые включают отношения с вышестоящей организацией, внутри финансово-промышленных групп, а также холдинга; с финансово-кредитной системой- бюджетами и внебюджетными фондами, банками, страхованием, биржами, различными фондами.

Все эти финансовые отношения  возникают в процессе формирования и движения (распределения, перераспределения и использования) капитала, доходов, фондов, резервов и других денежных источников средств предприятия, т.е. его финансовых ресурсов. Именно денежные потоки и финансовые ресурсы являются непосредственными объектами управления финансами предприятия.

Важный методологический фактор- определение принципов организации и функционирования финансов предприятий, необходимое для выявления направлений воздействия финансов предприятий на развитие предпринимательского сектора экономики, выработки критериев его функционирования. Основными принципами организации финансов предприятий являются: хозяйственная самостоятельность организации; самоокупаемость и самофинансирование; материальная заинтересованность; материальная ответственность; обеспечение финансовыми резервами. Все эти принципы находятся в постоянном развитии, и для их реализации в каждой конкретной экономической ситуации применяются свои формы и методы, соответствующие состоянию производительных сил и производственных отношений в обществе.

Рыночные отношения существенным образом повлияли на организацию финансовых отношений предприятий. Теперь они могут самостоятельно выбирать любую форму предпринимательства, видов деятельности, с учетом лишь ограничений, предусмотренных гражданским законодательством. После уплаты налогов предприятия полностью распоряжаются остающимися у них финансовыми ресурсами, самостоятельно выбирают наиболее эффективные объекты инвестирования, вложений в оборотные и внеоборотные и нематериальные активы, самостоятельно разрабатывают учетную политику, влияющую на формирование финансовых показателей. 

Любое предприятие может стать участником внешнеэкономической деятельности. Существенно ослаблено прямое вмешательство государства в деятельность предприятия. Таким образом, сегодня предприятия обладают подлинной, а не мнимой финансовой независимостью, но вместе с тем существенно возрастает и их экономическая ответственность. Естественно, что реализация финансовой политики в ее конкретном механизме функционирования финансов  предприятия должна базироваться на принципах, адекватных рыночной экономике. Выявлением четких представлений о современных принципах организации финансов предприятий и занимаются в настоящее время многие отечественные ученые.

 

 

Список использованной литературы

 

1. Гражданский кодекс РФ.-М.: Омега-Л,2006.
2. Налоговый кодекс РФ.-М.: Омега-Л, 2006.
3. Бюджетный кодекс РФ.-М.: Омега-Л, 2006.
4. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий (объединений) / Под ред. В. А. Раевского. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005.
5. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика, 2005.
6. Боди, Эви, Мертон, Роберт. Финансы.: Пер. с анг.-М.: Издательский дом «Вильямс», 2005.
7. Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы: Учебник для вузов.-3-е изд., перераб. и доп.-М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2005.
8. Егоров А. И., Савченко Б. Ф. Финансы предприятий и организаций. Учебное пособие. Часть 1 – М.: ВФЭФ при МФИ, 2006.
9. Ковалев В.В., Ковалев В.В. Финансы предприятий: Учеб.-М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004.
10. Ковалев В. В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2003.
11. Основы хозяйственной деятельности на промышленном предприятии (объединении) в условиях полного хозяйственного расчета и самофинансирования: Учебное пособие / Под ред. Ерамкова С. М. и Савченко Б. Ф. – М.: ВФЭФ при МФИ, 2006.
12. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005.
13. Родионова В. М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: Перспектива, 2006.
14. Стоун Д., Хитчинг К. Финансовый анализ / Пер. с англ. Ю. А. Огибина и др.; под общ. ред. Б. С. Лисовика и М. Б. Ярцева. – СПб.: АОЗТ "Литера плюс", 2004.
15. Стоянов Е. А., Стоянова Е. С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. - М.: Атомполиграфсервис, 2005.
16. Финансы предприятий: Учебник для вузов/Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной.-2-е изд., перераб. и доп.-М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
17. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/ Под ред. проср. Г.Б. Поляка.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2-е изд. 2006.
18. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. Краткий курс./ Под ред. д.э.н., проф. М.Ф. Самсонова.-М.: ИНФРА-М, 2005.
19. Финансы: Учебник для вузов/ Под ред. проф. Л.А. Дробозиной.-М.: ЮНИТИ, 2004.
20. Финансы: Учебник для вузов/ Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти.-М.: Юрайт-М,2005.
21. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник.-2-е изд., переб. и доп./ В.К. Сенчагов, А.И. Архипов и др.; Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.
22. Экономический словарь / Под ред. А.И. Архипова.- ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2004.
23. Белобжецкий И. А. Финансовые результаты: учет, отчетность и аудит / Бухгалтерский учет. – 2006. – №10
24. Ефимова О. В. Анализ финансовых результатов и эффективности использования имущества / Финансы и кредит. – 2004. – №1.
25. Ковалев В. В. Модели анализа и прогнозирования источников финансирования / Бухгалтерский учет. – 2005. – №7.

 

 

Приложения

 

Приложение 1

Аналитический баланс ООО ФИРМА "ХСК ТИМЕР", руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 2

Аналитический отчет о прибылях и убытках ООО ФИРМА "ХСК ТИМЕР",.руб.

 

 

1 Финансы предприятий: Учебник для вузов/Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной.-2-е изд., перераб. и доп.-М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2005. С.8

2 Егоров А. И., Савченко Б. Ф. Финансы предприятий и организаций. Учебное пособие. Часть 1 – М.: ВФЭФ при МФИ, 2006. С.27

3 Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. С.9

4 См.: Там же. С.10

5 Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. С.12-13

6 Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы: Учебник для вузов.-3-е изд., перераб. и доп.-М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2005. С.354

7 Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник.-2-е изд., переб. и доп./ В.К. Сенчагов, А.И. Архипов и др.; Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. С.64-65

8 Финансы предприятий: Учебник для вузов/Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной.-2-е изд., перераб. и доп.-М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2005. С.47

9 Финансы предприятий: Учебник для вузов/Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной.-2-е изд., перераб. и доп.-М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2005. С.14

10 Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. финансы предприятий: Учеб.-М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. С.21

11 Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы: Учебник для вузов.-3-е изд., перераб. и доп.-М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2005. С.356

12 Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. Краткий курс./ Под ред. д.э.н., проф. М.Ф. Самсонова.-М.: ИНФРА-М, 2005. С.146

13 См.: Финансы: Учебник для вузов/ Под ред. проф. Л.А. Дробозиной.-М.: ЮНИТИ, 2004. С.193

14 Финансы: Учебник для вузов/ Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти.-М.: Юрайт-М,2005. С.133

15 Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. С.38

16 Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/ Под ред. проср. Г.Б. Поляка.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2-е изд. 2006. С.280

17 Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник.-2-е изд., переб. и доп./ В.К. Сенчагов, А.И. Архипов и др.; Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. С.82

18 Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы: Учебник для вузов.-3-е изд., перераб. и доп.-М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2005. С.359