Сущность и структура финансового механизма

Сущность и структура финансового механизма

 

¹В широком смысле финансовый механизм представляет собой совокупность способов организации финансовых отношений применяемых обществом в целях обеспечения благоприятных условий для экономического развития. Финансовый механизм включает виды, формы и методы организации финансовых отношений, способы их количественного определения.  

   Структура финансового механизма довольна сложна. В нее входят различные элементы, соответствующие разнообразию финансовых отношений. Именно множественность финансовых взаимосвязей предопределяет применение большого количества элементов финансового механизма. 

   Для эффективного использования финансов большое значение имеет осуществление финансового планирования и прогнозирования. Нормативное оформление применяемых способов организации финансовых отношений (налогов, расходов и пр.), контроль за правильностью применения различных видов, форм и методов финансовых отношений.  

   Таким образом, основными звеньями (элементами) финансового механизмаявляется:

финансовое планирование и прогнозирование;

финансовые показатели, нормативы и лимиты;

управление финансами;

финансовые рычаги и  стимулы;

финансовый контроль;  

   В зависимости от особенностей отдельных подразделений общественного хозяйства и на основе выделения сфер и звеньев финансовых отношений финансовый механизм подразделяется на финансовый механизм предприятий и хозяйственных организаций, страховой механизм, механизм функционирования государственных финансов и т.п. В свою очередь, каждая из этих сфер включает отдельные структурные звенья.   

   Каждая сфера и отдельное звено финансового механизма являются составной частью единого целого. Они взаимосвязаны и взаимозависимы. Вместе с тем сферы и звенья функционируют относительно самостоятельно, что вызывает необходимость постоянного согласования составляющих финансового механизма. Внутренняя увязка составных звеньев финансового механизма является важным условием его действенности.  

   Таким образом можно сделать вывод, что финансовый механизм – совокупность форм и методов, инструментов и рычагов формирования и использования фондов финансовых ресурсов с целью обеспечения разнообразных потребностей государства, хозяйствующих субъектов и населения.  

   Постепенно с развитием новых форм финансовых отношений усложняется финансовый механизм. 

   В более узком смысле финансовый механизм можно определить как  действия финансовых рычагов, выражающихся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов. 

   Существует множество точек зрения на определение структуры финансового механизма. 

   Литовских А.М. рассматривает структуру финансового механизма, как пять взаимосвязанных элементов:

финансовые методы;

финансовые рычаги;

правовое обеспечение;

нормативное обеспечение;

информационное обеспечение.  

   Рассмотрим подробнее данные элементы. 

   Финансовый метод можно определить как способ действия финансовых отношений на хозяйственный процесс, которые действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальными стимулированием и ответственностью за эффективным использованием денежных фондов. Рыночное содержание в финансовые методы вкладывается не случайно. Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов. 

   Финансовый рычаг представляет собой прием действия финансового метода. К финансовым рычагам относятся прибыль, доходы, амортизационные отчисления, экономические фонды целевого назначения, финансовые санкции, арендная плата, процентные ставки по ссудам, депозитам, облигациям, паевые взносы, вклады в уставный капитал, портфельные инвестиции, дивиденды, дисконт, котировка валютного курса рубля и т.п.  

   Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает законодательные акты, постановления, приказы, циркулярные письма и другие правовые документы органов управления.  

   Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма образуют инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения и т.п. 

   Информационное обеспечение функционирования финансового механизма состоит из разного рода и вида экономической, коммерческой, финансовой и прочей информации. К финансовой информации относится осведомление о финансовой устойчивости и платежеспособности своих партнеров и конкурентов, о ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом и валютном рынках и т. п.; сообщение о положении дел на биржевом, внебиржевом рынках, о финансовой и коммерческой деятельности любых достойных внимания хозяйствующих субъектах; различные другие сведения.  

   

Другие авторы трактуют понятие финансового механизма предприятия в другом аспекте. Рассмотрим подробнее данную точку зрения. 

   Механизм финансового менеджмента представляет собой совокупность основных элементов воздействия на процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности предприятия. 

   В структуру механизма финансового менеджмента входят следующие элементы: 

   1. Система регулирования финансовой деятельности включает:

Государственное нормативно-правовое регулирование финансовой деятельности предприятия (принятие законов и  других нормативных актов, регулирующих финансовую деятельность предприятий).

Рыночный механизм регулирования  финансовой деятельности предприятия. Этот механизм формируется прежде всего  в сфере финансового рынка  в разрезе отдельных его видов  и сегментов.

Внутренний механизм регулирования отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия. Механизм такого регулирования формируется в рамках самого предприятия, соответственно регламентируя те или иные оперативные управленческие решения по вопросам его финансовой деятельности. 

   2. Система внешней поддержки финансовой деятельности предприятия включает:

Государственное и другие внешние формы финансирования предприятия.

Кредитование предприятия. Этот механизм основан на предоставлении предприятию различными кредитными институтами разнообразных форм кредита.

Лизинг (аренда). Этот механизм основан на предоставлении в пользование  предприятию целостных имущественных  комплексов, отдельных видов необоротных  активов за определенную плату на предусмотренный период.

Страхование. Механизм страхования направлен на финансовую защиту активов предприятия и возмещение возможных его убытков при реализации отдельных финансовых рисков.

Прочие формы внешней  поддержки финансовой деятельности предприятия. (лицензирование, государственную  экспертизу инвестиционных проектов). 

   3. Система финансовых рычагов включает следующие основные формы воздействия на процесс принятия и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности:

Цену.

Процент.

Прибыль.

Амортизационные отчисления.

Чистый денежный поток.

Дивиденды.

Синергизм.

Пени, штрафы, неустойки.

²Прочие экономические рычаги. 

   4. Система финансовых инструментов состоит из следующих контрактных обязательств, обеспечивающих механизм реализации отдельных управленческих решений предприятия и фиксирующих его финансовые отношения с другими экономическими объектами:

Платежные инструменты (платежные  поручения, чеки, аккредитивы и т.п.).

Кредитные инструменты (договоры о кредитовании, векселя и т.п.).

Депозитные инструменты (депозитные договоры, депозитные сертификаты и т.п.).

Инструменты инвестирования (акции, инвестиционные сертификаты  и т.п.).

Инструменты страхования (страховой  договор, страховой полис и т.п.).

Прочие виды финансовых инструментов.  

   На основе всего изложенного можно сказать, что эффективный механизм финансового менеджмента позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций финансового управления предприятием.

Финансовый  механизм - это  система управления финансовыми отношениями предприятия через финансовые инструменты с помощью финансовых методов.

Можно выделить следующие элементы финансового механизма:

- Финансовые методы - это методы  финансового управления, к которым относятся финансовый учет, анализ, планирование, прогнозирование, кредитование, лицензии, факторинг.

- Финансовые  рычаги - это приемы, действия  финансовых методов, при этом каждый метод использует свои рычаги. Например, метод кредитования использует такие рычаги, как виды кредитов, процентные ставки.  К  финансовым рычагам  относятся цены, дивиденды, дисконты, ставки налогов.

- Финансовые  инструменты - это документы, имеющие денежную стоимость или подтверждающие движение денежных средств, с помощью которых осуществляются операции нафинансовом рынке. Финансовые  инструменты  могут  быть:  - первичные (денежные средства, ценные бумаги, дебиторская и кредиторская задолженности); - вторичные  или производные (опционы, фьючерсы).

- Правовое  обеспечение - включает законодательные  акты (указы, приказы, постановления, кодексы). Через  правовое обеспечение осуществляется  государственное регулированиедеятельности предприятия.

- Нормативное обеспечение  - связано с правом: нормы, рекомендации и другая документация.

- Информационное обеспечение  - связано с информацией различного  рода, она должна обеспечивать  финансовое решение. Например: информация  о ценах, тарифах, курсах, о  финансовом состоянии, хозяйственных  партнерах предприятия.

 

 

Особенность предоставления ипотечного кредита

 

Сегодня сложно найти  хотя бы одно кредитное учреждение, которое не занималось бы ипотечным  кредитованием. Однако для того чтобы взять выгодный ипотечный кредит , необходимо знать особенности оформления и выдачи данных кредитов и иметь возможность предоставить банку определенные гарантии.  
 
Где оформляют выгодные ипотечные кредиты банков

Наиболее выгодно можно  оформить ипотечный кредит в сбербанке и ВТБ . Если рассматривать ипотечное кредитование Сбербанка, то кредиты предоставляются не только для приобретения или строительства объектов недвижимости, но также для их ремонта и реконструкции.  
 
Отличительной особенностью ипотечных кредитов в Сбербанкеявляется предоставление в залог банка именно приобретаемого имущества. Однако данное кредитное учреждение иногда может рассмотреть и предложить другие способы обеспечения предоставляемых им кредитов.  
 
В Сбербанке возможно получение кредита ипотечного молодыми семьями . В соответствии с действующими программами ипотечные кредиты предоставляются супругам в возрасте до 35 лет. Молодые семьи также могут использовать в качестве созаемщиков родителей.  
 
Еще более выгодными становятся условия ипотечного кредита , если в семье родился ребенок. В этом случае первоначальный взнос может быть снижен на 3-5 %. Если рассматривать ипотечный кредит ВТБ24 , то он выдается для покупки квартиры в новостройке или на вторичном рынке. В зависимости от суммы кредита и условий его предоставления, срок кредитования может составить 5-50 лет.  
 
Процентные ставки в втб24 определяются категорией заемщика, валютой кредита, размером первоначального взноса. Не менее важен срок, на который выдается кредит. Представленные банки выдающие ипотечные кредиты постоянно предлагают своим клиентам новые кредитные программы. Их кредиты предполагают очень выгодные условия кредитования.  
 
Как происходит получение ипотечного кредита

Для того чтобы взять ипотечный кредит необходимо собрать комплект соответствующих документов и обеспечить кредитующему банку надлежащие гарантии. В большинстве случаев размеры ипотечных кредитов составляют порядка 70-80 % стоимости приобретаемой недвижимости.  
 
Взять ипотечный кредит на квартиру можно после того, как вы подали в выбранное вами кредитное учреждение заявку на получение кредита, справки о ежемесячных доходах членов вашей семьи. Более того, для банков важную роль играет ваш возраст и гражданство. Так, многие кредитные учреждения рассматривают исключительно возможности погашения предоставленной суммы еще до достижения вами пенсионного возраста.  
 
Чаще всего вам могут быть предложены следующие виды ипотечных кредитов : кредиты на недвижимость в виде дома, комнаты, коттеджа, квартиры и др. При этом сами кредиты могут быть с замороженными процентными ставками, с регулярной выплатой только процентов при погашении основной суммы долга в конце периода кредитования, с учетом частичной амортизации купленного объекта недвижимости. Также популярны пружинные кредиты, кредиты с переменными процентными ставками и нарастающими платежами.  
 
Как уже было обозначено, вам необходимо представить банку соответствующие документы для ипотечного кредита . В данном случае могут потребоваться правоустанавливающие документы в виде договоров купли-продажи, свидетельств и приватизации, справки-характеристики из БТИ, формы из ЖЭК, справки об отсутствии долгов перед коммунальными службами, паспорт, идентификационный код и справка с места работы. 

 

Особенности выдачи ипотечных  кредитов молодым

В большинстве случаев кредит ипотечный молодая семья может получить на достаточно длительный срок. Так, если вам и вашему супругу/супруге еще не исполнилось 30-35 лет, то может быть установлен период погашения кредита до 25-30 лет. Если же вам более 35 лет, вы будете иметь возможность погашать тело кредита и проценты по нему до пенсионного возраста.  
 
В зависимости от суммы кредита, семейного положения и платежеспособности, кредитное учреждение может предложить вамипотечный кредит без взносов . В данном случае ключевую роль сыграет ваша кредитная история, если вы уже когда-то пользовались услугами банков, сумма самого кредита, срок его погашения, наличие у вас подходящего банковскому учреждению залогового имущества и выбор надежных платежеспособных поручителей.  
 
Условия оформления ипотечного кредита могут также зависеть и от количества детей в молодой семье. Так, некоторые кредитные фонды Москвы и СПб при наличии в семье 1 ребенка позволяют не выплачивать проценты по ипотеке.  
 
Часто возможно погашение ипотечного кредита материнским капиталом . Материнский капитал представляет собой безвозмездную помощь со стороны государства молодым семьям, в которых родилось больше 2-х детей.