Сущность, роль и задачи финансового планирования и финансовой стратегии предприятия

- наличие финансовых ресурсов предприятия, их динамику, состав и структуру, степень целевого использования;

- степень мобильности наличных запасов товарно-материальных ценностей и произведенных затрат;

- реальность дебиторской и кредиторской задолженности;

- степень деловой активности предприятия и ее влияние на финансовое положение предприятия;

- возможность оптимизации объемов производства, прибыли и издержек;

- оценку ликвидности баланса предприятия.

Для характеристики финансового состояния предприятия, прежде всего надо определить степень (коэффициент) финансовой автономности предприятия. Она зависит от величины доли собственных средств в общей сумме всех средств предприятия (собственных и заемных). Чем больше доля собственных средств, тем выше коэффициент финансовой автономности (самостоятельности) предприятия. Он определяется путем деления суммы собственных средств на сумму всех средств предприятия, отраженных в пассиве баланса. [1, с.465]

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  также величиной оборотного (рабочего) капитала, определяемого как разница  между суммой текущих активов  и суммой текущих финансовых обязательств. К первым принято относить: денежные средства; краткосрочные финансовые вложения; дебиторскую задолженность; векселя к получению; запасы. Состав текущих финансовых обязательств состоит  из кредиторской задолженности, краткосрочных банковских кредитов и прочих кредитов, подлежащих выплате в текущем периоде.

Величина  оборотного капитала означает наличие  у предприятия свободных, ни с  какими обязательствами не связанных  ресурсов. Если величина текущих финансовых обязательств больше величины текущих  активов, то у предприятия возник дефицит оборотного капитала, отрицательно влияющий на его финансовое состояние.

При этом следует иметь в виду, что финансовое состояние предприятия во многом зависит от правильной организации  финансовой работы на предприятии, от состояния финансового планирования. Практика наших дней свидетельствует  о том, что тяжелое финансовое положение многих предприятий определяется многими причинами, но одной из главных является отсутствие должного финансового планирования. На финансовое состояние, предприятия оказывают влияние и внешние факторы, независимые от предприятия. Это, прежде всего платежеспособность потребителей продукции, налоговая и кредитная политика, инфляция, государственное регулирование цен и др.

В условиях сегодняшнего дня крайне отрицательное  влияние на финансовое состояние  предприятия оказывают следующие  факторы:

- занижение балансовой стоимости основных производственных фондов и размера начисляемой амортизации;

- занижение реальной себестоимости реализуемой продукции услуг из-за отсутствия порядка индексации на коэффициент роста сырьевых цен и как результат этого – перекачивание оборотных средств в завышенную прибыль, изымаемую в бюджет;

- обесценение всех видов дохода предприятия в результате падения курса рубля;

- изъятие в бюджет авансовых платежей до получения фактической прибыли.

 

 

3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ  ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИИ

 

В современных  условиях путями оптимизации финансовой деятельности предприятия следующие  факторы, которые будут описаны  ниже. Увеличение рентабельности реализации может быть достигнуто уменьшением расходов, повышением цен на реализованную продукцию, а также превышением темпов роста объёма реализованной продукции над темпами роста расходов. Расходы могут быть снижены за счёт:

- использования более дешёвых сырья и материалов;

- автоматизации производства в целях увеличения производительности труда;

- сокращения условно – постоянных расходов;

- снизить материально – производственные запасы;

- ускорить темпы оплаты дебиторской задолженности;

- выявить и ликвидировать неиспользуемые основные средства;

- использовать денежные средства, полученные в результате вышеперечисленных действий для погашения долга, выкупа своих акций, или для вложения в другие более доходные виды деятельности

Повышение цен на реализуемую продукцию  также может служить средством  увеличения рентабельности активов. Однако в условиях рыночной экономики это достаточно сложная задача.

Повышение скорости оборота активов  может быть обеспечено посредством  увеличения объёма реализации при сохранении активов на постоянном уровне, или же при уменьшении активов.

После того, как руководство рассмотрит имеющиеся стратегические альтернативы, оно затем обращается к конкретной стратегии. Целью является выбор  стратегической альтернативы которая  максимально повысит долгосрочную эффективность организации. Чтобы  сделать эффективный стратегический выбор, руководители высшего звена должны иметь четкую, разделяющую всему концепцию фирмы и её будущего. Стратегический выбор должен быть определенным и однозначным.

Выбор стратегии  тесно связан с оценкой альтернативных стратегий. Менеджеры, имеющие большой опыт в стратегическом планировании, обычно проводят по парное сравнение стратегий, чтобы каждая альтернатива получила справедливую оценку, прежде чем принять окончательное решение.

Выработка и реализация фирменной стратегии, которая могла бы лучше соответствовать  быстро изменяющимся внешним условиям, стала исключительно важной частью деятельности руководства большинства  компаний.

В этой связи  возросла роль стратегического анализа, как инструмента дающего базу для принятия стратегических решений. Появление новых методов анализа  является важным источником повышения  конкурентоспособности фирмы, помогая  ей в рамках неопределенности четко  выработать основные направления деятельности.

Стратегический анализ требует  понимания со стороны руководства  того, на какой стадии развития находится  предприятие, прежде чем решать куда двигаться дальше. Для этого необходима эффективная информационная система, обеспечивающая данными для анализа  прошлых, настоящих и будущих  ситуаций.

Хорошо проведенная диагностика  сильных и слабых сторон деятельности предприятия дает реальную оценку его  ресурсов и возможностей, а также  является отправной точкой разработки стратегии.

В силу несовершенства законодательства и непредсказуемости рынка к  выбору стратегии необходимо подойти  очень осторожно.

Высшее руководство фирмы в  современных рыночных условиях должно привлекать к разработке стратегических решений аналитиков, иначе, без тщательно  проведенного стратегического анализа, такое решение может носить случайный характер, быть не эффективным и способно в условиях жесткой конкуренции привести к банкротству.

Компании  должны быть в состоянии давать оценку своей управленческой деятельности, если они намерены обеспечить контроль за проведением финансовых операций и добиться выполнения стоящих перед  ними организационных задач.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Таким образом, при разработке финансовой стратегии особое внимание уделяется полноте выявления денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, правильному распределению и использованию прибыли, определению потребности в оборотных средствах, рациональному использованию капитала предприятия. Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, скачков инфляции и других форс-мажорных (непредвиденных) обстоятельств. Она должна соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться. Контроль за реализацией финансовой стратегии обеспечивает проверку поступлений доходов, экономное и рациональное их использование, так как хорошо налаженный финансовый контроль помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления.

Важной  частью финансовой стратегии является разработка внутренних нормативов, успешно  используемых в практике зарубежных компаний, с помощью этих нормативов определяются, например, направления  распределения прибыли.

Таким образом, успех финансовой стратегии предприятия  гарантируется при взаимоуравновешивании  теории и практики финансовой стратегии; при соответствии финансовых стратегических целей реальным экономическим и  финансовым возможностям через жесткую  централизацию финансового стратегического  руководства и гибкость его методов  по мере изменения финансово-экономической  ситуации.

Предложения к формированию финансовой стратегии  предприятия разрабатываются на основе выводов финансового анализа  предприятия по объектам и составляющим генеральной финансовой стратегии  в нескольких вариантах (не менее  трех) с обязательной количественной оценкой предложений и оценкой их влияния на структуру баланса предприятия (построение прогнозного баланса и отчета о прибылях и убытках).

В зависимости  от внешних условий реализации того или иного варианта генеральной  финансовой стратегии ежеквартально  разрабатывается оперативная финансовая стратегия с учетом финансовых показателей, достигнутых в предшествующем квартале. При необходимости может быть разработана стратегия достижения частных целей, как на год, так и на квартал.

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Финансы предприятий: Учебник для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. – с.639.

2. Финансы предприятий. – СПб: Питер, 2001. – 224с.: ил. – (Серия «Завтра экзамен»).

3. Волков О.И. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. О.И. Волкова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2001. – с.520.

4. Володин А.А. Управление финансами: Учебник / А.А. Володин и др. – М.: ИНФРА – М, 2004. – с.504.

5. Ковалева А.М. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. / Под ред. д.э.н., проф. А.М. Ковалевой. – М.: ИНФРА – М, 2003. – 284 с.

6. Кондрашова А.В. Финансы предприятий в вопросах и ответах : учеб. пособие. – м.: Т.К. Велби, Изд-во Проспект, 2005. – с.216.

7. Колчина Н.В. Финансы предприятий: учеб. для вузов / Колчина Н.В., Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; под ред. Н.В. Колчиной – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. с.242.

8. Лапуста М.Г., Скамой Л.Г. Финансы фирмы: учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2003. с.174.

9. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий: учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2002. с.107.

10. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. / Н.Ф. Самсонов, Н.П. Баранникова, А.А. Володин и др.; Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. – с.495.

11. Раицкий К.А. Экономика организации: Учебник – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2003. – с.1012.

12. Семенов В.М., Набиев Р.А, Асейнов Р.С. Финансы предприятий: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005. – с.204.

13. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник. / Под ред. Е.С. Стояновой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во Перспектива, 1997. – с.574.

14. Тютюкина Е.Б. Финансы предприятий: Учебно-практическое пособие. – Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2002. – с.252.