Тенденции развития рынка межбанковского кредитования

Цель межбанковского кредита заключается в переливе капитала внутри банковской системы, который в первую очередь используется для поддержания ликвидности банков-заёмщиков, т.е. это общественная цель, но с оплатой процентов.  Банк-кредитор выдает межбанковский с целью извлечения прибыли из размещения имеющихся у него свободных ресурсов за счёт получения процентов. Банк-заёмщик берёт межбанковский кредит с целью обеспечения своего имиджа, как финансово устойчивого банка, сохранившего своих клиентов и прибыль. Таким образом, через МБК достигается баланс всех субъектов данных экономических отношений.

Основной функцией межбанковского кредитования является поддержание ликвидности банка. Межбанковского кредитование позволяет сформировать гибкую систему поддержания необходимого уровня ликвидности. Через рынок МБК происходит горизонтальное перераспределение кредитных средств. Таким образом, привлекая или предоставляя МБК можно предотвращать не только межбанковский дефицит ликвидности, но и управлять планируемыми или ожидаемыми недостатками или излишками ликвидных ресурсов. Важной функцией МБК является перераспределение денежных средств для операций на других секторах финансового рынка, таких как рынок ценных бумаг, рынок иностранной валюты.

 

1.3 История развития межбанковского  кредитования  в России

 

Российский рынок МБК развивался в целом аналогично зарубежным, однако его развитие имело ряд особенностей. Именно эти особенности сформировали целый комплекс проблем, которые являются актуальными в настоящее время.

Развитие рынка МБК в России началось в конце 1980-х годов, наиболее широко тогда применялось межбанковское кредитование в форме кредитов Госбанка СССР. В начале 1990-х годов работа коммерческих банков на рынке МБК была тесно связана с работой на валютном рынке. В этот период наблюдался устойчивый рост курса доллара США, и рынок МБК фактически обслуживал банки при покупке ими долларов.

В 1995 г. в процессах межбанковского кредитования обнаружились признаки кризиса. Так, в августе 1995 г. значительная часть межбанковских кредитов оказалась просроченной. При этом на данном этапе банки, работавшие на рынке, начали активно проводить операции, направленные на поддержание собственной ликвидности (за счет получения коротких кредитов). Банки работали только с теми очень немногими контрагентами, которых хорошо знали. Режим жесткого валютного коридора ограничивал работу банков на рынке МБК, механизм перераспределения средств между банками через инструменты межбанковского кредитования фактически отсутствовал.

В 1994-1995 гг. банки стали разрабатывать первые методики и технологии, связанные с процессами межбанковского кредитования, которые до этого фактически отсутствовали. Так, стало возможным пользоваться важнейшей конъюнктурной информацией, интересующей банки и их клиентов, - о текущих ставках, по которым на рынке предоставляются и привлекаются кредиты. Такие ставки, если они единые и признаются всеми субъектами рынка, служат его ключевым объективным индикатором.

После 1996 г. стало обнаруживаться влияние рынка государственных ценных бумаг на рынок МБК. Уже в 1996 г. вследствие увеличения вложений ресурсов банков в указанные бумаги кредиты банкам значительно уменьшились. Одновременно в структуре МБК все большую долю занимали самые “короткие” кредиты для поддержания текущей ликвидности банков. С осени 1997 г. по август 1998 г. наблюдался настоящий бум рынка государственных бумаг, денежные средства активно перемещались на данный рынок, и потому рынок МБК фактически не развивался. Однако непосредственно перед кризисом 1998 г. наблюдался рост объемов межбанковского кредитования, главным образом в крупнейших банках России.

Финансовый кризис августа 1998 г. нанес серьезный удар по устойчивости банков. Кризис показал, что, с одной стороны, на межбанковском рынке отсутствуют технологии, дающие возможность комплексно анализировать кредитоспособность и ликвидность контрагентов, с другой - внутри банков отсутствуют, во-первых, технологии ценообразования на межбанковские ресурсы с учетом внутренних издержек самих банков, во-вторых, рациональная организация самих процессов межбанковского кредитования. После кризиса 1998 г. началось развитие рынка межбанковского кредитования.

В ноябре–декабре 2008 года рынок МБК почти не шевелился. Причиной низкой активности оставалось отсутствие доверия между контрагентами. В условиях обвала на финансовых рынках и усиливающегося кризиса в реальном секторе экономики банки не могли просчитать риски при установлении лимитов на контрагентов, а поэтому занимали и занимают до сих пор крайне консервативную позицию.

На внутреннем рынке МБК большая часть сделок традиционно заключается в рублях.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИЯ МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ

 

2.1 Характеристика рынка  межбанковского кредитования в  России

 

Банки используют прямые корреспондентские  связи друг с другом не только в  интересах клиентов, но и для проведения собственных операций. Такими межбанковскими операциями являются главным образом получение и размещение кредитов и депозитов. Соответственно  выделяется особый сегмент финансового  рынка — рынок межбанковских  кредитов. Рынок МБК — это рынок кредитов (и  депозитов), краткосрочных в разной степени: шестимесячные и трехмесячные кредиты; двухмесячные и одномесячные кредиты; кредиты на срок менее одного месяца, нередко на один день, иногда даже на часы («короткие деньги»). Отсюда ясно, что рассматриваемый рынок — нестабильный, сильно подверженный влиянию всевозможных конъюнктурных факторов. Однако главная его особенность связана с другим обстоятельством.

Главная функция МБК для основной массы банков — не столько зарабатывание дохода в виде процентов за выданные кредиты и размещенные депозиты, сколько обеспечение своей текущей краткосрочной ликвидности. То есть банки обращаются за такими кредитами (депозитами) тогда, когда им временно не хватает денег для выполнения своих текущих обязательств перед кредиторами, вкладчиками или Центральным банком, а выдают такие кредиты (размещают депозиты) прежде всего для того, чтобы демонстрировать другим участникам рынка свою финансовую устойчивость, т.е. фактически для того, чтобы иметь возможность при необходимости снова получать такие средства от других банков.

 

Задачи, решаемые на рынке межбанковского кредита:

1) Обеспечение текущей ликвидности (платежеспособности) банка. Рынок МБК - уникальный инструмент для быстрого привлечения ресурсов в достаточно крупных объемах, поэтому задача обеспечения ликвидности решается на этом рынке наиболее естественным путем. Но не следует ее путать с задачей «латания дыр», поскольку, если ресурсы, привлеченные на рынке МБК, не работают с достаточной эффективностью, банк попадает в порочный круг роста издержек на обслуживание долга, теряет имидж и в конечном итоге становится неплатежеспособным;

2) Привлечение ресурсов для реализации краткосрочных и среднесрочных проектов банка. Здесь важно подчеркнуть два обстоятельства: соответствующие проекты должны иметь относительно короткий период окупаемости (не более года) и высокую эффективность;

3) Получение прибыли за счет размещения на рынке временно свободных денежных ресурсов банка. Для корректного решения этой задачи необходимо, прежде всего, определить срок, на который предоставляются МБК;

4) Получение спекулятивной прибыли на рынке МБК, т.е. проведение одновременных операций купли и продажи МБК с определенной маржей (так называемый арбитраж). Здесь наиболее существенным обстоятельством является соответствие сроков привлеченных и размещенных ресурсов;

5) Обмен денежными средствами с другими рынками краткосрочных финансовых активов. Здесь самыми важными особенностями являются согласование сроков проведения операций (с учетом документопробега) и наличие равной ответственности контрагентов за несвоевременное проведение платежа;

6) Создание и поддержание положительного имиджа банка. Очевидно, что банк, постоянно выступающий в роли кредитора на рынке МБК, достаточно наглядно демонстрирует свою платежеспособность. Не менее важны также объемы операций на рынке МБК и аккуратность в проведении расчетов по МБК. Рынок МБК очень тесный и любой промах на этой площадке становится известен практически сразу всем его активным участникам;

7) Установление партнерских отношений с другими банками. Как правило, кредиты на рынке МБК сейчас предоставляются в рамках, так называемых генеральных соглашений о сотрудничестве. Наличие большого числа таких соглашений и регулярная работа по ним неизбежно приводят к действительному сотрудничеству, взаимному доверию и партнерству между банками;

8) Сбор информации о деятельности и развитии других банков. Вышеупомянутые соглашения между банками предусматривают регулярный обмен балансами и прочими документами, которые в достаточной степени характеризуют деятельность контрагентов. Банк, активно работающий на рынке МБК, постепенно становится обладателем уникальных данных, необходимо лишь суметь грамотно обработать эту информацию;

9) Получение прибыли за счет проведения нетрадиционных межбанковских операций.

Основными участниками рынка МБК кроме пользователей являются также операторы (организаторы) этого рынка: банки-дилеры и операционные системы. К неосновным участникам российского рынка МБК можно отнести: банки, операции которых в данной сфере носят нерегулярный характер; отечественные и иностранные информационные и информационно-аналитические (в том числе рейтинговые) агентства и службы, обслуживающие данный рынок.

Банки-дилеры как организаторы рынка: берут и выдают кредиты (причем берут, как правило, для перепродажи), занимаются конвертацией валют, работают на фондовом рынке; действуют от своего имени, на свой страх и риск (несут полную ответственность перед своими кредиторами и в свою очередь требуют от заемщиков безусловного выполнения взятых ими на себя обязательств); получают доход в виде разницы цен (процентных ставок) покупки и продажи денежных ресурсов; для организации своих операций используют сети корреспондентских отношений (в случае нехватки средств на корреспондентском счете какого-либо банка последний может срочно приобрести кредит у банка-дилера).

Под операционными системами (кредитными площадками) понимают специализированные НКО (некоммерческие организации), подлежащие лицензированию со стороны Банка России, которые оказывают участникам рынка МБК сугубо посреднические услуги - «сводят» банки-клиенты напрямую. Операционная система: создает общую информационную среду и обеспечивает клиентов стандартной информацией от других участников рынка (текущие котировки, дополнительные условия, справочные сведения); позволяет клиентам проводить операции с более широким кругом активов и в более широком спектре срочности; получает доход в основном в виде комиссионных от банков-заемщиков (существует также форма абонентской платы за услуги кредитной площадки).

Отдельным вопросом в современной российской банковской практике проходит решение проблемы обеспечения. Основными видами обеспечения обязательств являются:

а) залог;

б) банковская гарантия;

в) поручительство.

Проведение операций на рынке МБК предполагает хорошее информационное обеспечение и налаживание в каждом банке рациональных технологий решений, относящихся к деятельности на МБК.

Выделяют информацию трёх типов: общая, аналитическая, конъюнктурная.

1) Общая информация - это новости, которые могут повлиять на состояние денежного рынка и потому необходимы работникам банков для адекватной оценки перспективности заключения сделок;

2) Аналитическая информация представляет собой результат оперативного (текущего) анализа состояния финансового рынка, в том числе оценки краткосрочных тенденций его развития. Желательно, чтобы данная информация была по возможности наглядной;

3) Конъюнктурной считается информация от конкретных участников и операторов рынка, т.е. такая, которая отражает текущее предложение кредитных ресурсов и их котировки, итоги торгов на различных площадках, свидетельствует о финансово-экономическом положении банков - участников данного рынка.

Виды процентных ставок на рынке МБК в России:

• МИБОР/MIBOR (Moscow interbank offered rate) — объявленные ставки предоставления (выдачи, размещения) кредитов;

• МИБИД/MIBID (Moscow interbank bid) — объявленные ставки привлечения кредитов;

• МИАКР/MIACR (Moscow interbank actual credit rate) — средняя фактическая ставка предоставления (выдачи, размещения) кредитов;

• ИНСТАР/INSTAR (Interbank short-term actual rate) — средняя фактическая ставка сделок с кредитными ресурсами.

Методика расчета показателей остается в принципе неизменной: заявляемые ставки МИБОР и МИБИД рассчитываются как средние арифметические из ставок отдельных банков. Средняя фактическая ставка МИАКР рассчитывается как средняя взвешенная по объему кредитов, предоставленных в пределах каждого срока. При этом разбивка по срокам, для которых рассчитываются ставки, приведена в соответствие с действующим Планом счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях РФ (на один день, от двух до семи дней, от восьми до 30 дней, от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181 дня до одного года).

В развитии рынка МБК обозначилась тенденция возрастающего влияния неопределенности как фактора экономического поведения, а также выхода на первый план при оценке качества предпринимательства способности банков гибко и творчески реагировать на изменение условий на данном рынке. В современной экономике складывается рынок технологических и организационных форм, на котором разного типа банки вступают между собой в конкуренцию. Результаты такой конкуренции, в конечном счете, определяются способностью банков обеспечивать экономию трансакционных издержек.