Тенденции развития рынка межбанковского кредитования

Поэтому задача минимизации рисков на рынке МБК России сводится не только к определению ликвидности контрагента (хотя это очень важно — определить «запас прочности» контрагента по его ликвидности), но и к тем другим задачам, которые обозначены выше. Конкуренция ведет к тому, что на рынке выживают структуры, в наибольшей степени отвечающие требованиям экономической среды, т.е. приспособленные к непрерывному адаптированию к постоянно изменяющейся внешней среде и умеющие конструировать на этой основе соответствующие методы управления. В свою очередь, возникновение или исчезновение новых возможностей на рынке определяется технологическими и институциональными сдвигами.

Первая задача из числа названных выше предполагает: разработку и поддержание банком в актуальном состоянии указанной политики в целом, включая лимитную политику. При этом последнюю правильно будет трактовать как органичную часть общей политики банка в сфере контроля и регулирования его рисков; применение качественных методик дистанционного анализа банков — контрагентов по МБК; обоснованный расчет лимитов на контрагентов и их регулярное уточнение.

В основу метода комплексного дистанционного анализа контрагента, включающего технический и качественный анализы, ставится изучение общей и мгновенной ликвидности банка (поскольку большая часть операций межбанковского кредитования носит краткосрочный характер, очень важно иметь оценку мгновенной ликвидности банка-контрагента). В инструментарий дистанционного анализа должна входить методика определения возможного размера лимита на контрагента, включающего как количественную, так и качественную оценку данного лимита. С другой стороны, необходимо иметь технологию залогового обеспечения кредитов, в которой важна не только методика оценки залогов, но и способы организации залоговых операций, их юридическое обеспечение. Эти общие положения каждый банк реализует по-своему.

Система лимитов. Целью установления лимитов является ограничение кредитных рисков и минимизация возможных потерь при проведении активных операций на межбанковском рынке. В общем виде, лимит является функцией оценки финансового состояния, платежеспособности и кредитоспособности Контрагента, его чистых активов, вида и срока предполагаемой межбанковской операции, а также собственных возможностей кредитующего Банка.

Определение банка-контрагента. Банки-контрагенты обычно оцениваются по нескольким группам факторов. Каждая группа факторов оценивается по 100-балльной шкале и имеет свой собственный вес, определяющий значимость данной группы в общей оценке. Общее количество баллов, получаемое в результате анализа, определяется суммой произведений баллов, набранных по каждой группе факторов, на вес данной группы. В итоге каждый банк получает оценку по 100-бальной шкале. В соответствии с этой оценкой он включается в ту или иную группу риска.

Факторы оценок подразделяют на следующие группы:

1. политические (все факторы, могущие непосредственно повлиять на способность контрагента возвратить кредит, которые продуцируются государством в лице его институтов, в том числе Центральным банком: валютная политика, налогообложение, издержки, которые возникают у банков в ходе контактов с этими институтами);
2. системные (факторы, которые продуцирует банковская отрасль); групповые (их источником является группа предприятий, к которым банк относится или с которыми его связывают определенные обязательства);

Анализ финансового состояния банка-контрагента проходит поэтапно.

I этап - структурный анализ  баланса и оборотов по балансовым  счетам.

II этап - расчет капитала  банка.

III этап - рейтинговая оценка  баланса. Суть ее - определение места  банка-контрагента в банковской  отрасли. При этом рейтинг банка  рассчитывается отдельно по стандартным  группам показателей (ликвидность, капитализация, прибыльность, качество  активов, состояние ресурсной базы, деловая активность). Рейтинг банка  по каждой из данных групп  показателей есть отклонение  индивидуальных значений относительных  коэффициентов от среднеотраслевых. Рейтинги банка в каждой группе  показателей за определенный  период оцениваются по 100-балльной  шкале. После этого балльные оценки группы показателей взвешиваются, что дает возможность оценить состояние банка по 100-балльной шкале.

После того как банк всесторонне подготовился указанными выше способами к встрече с потенциальными контрагентами на рынке МБК, непосредственный отбор контрагента по сделке может происходить в двух основных формах.

1) В форме участия в аукционных торгах, которые проводит либо сам банк-кредитор (этим вариантом пользуется Банк России) или банк-дилер, либо кредитная площадка, сама не выступающая стороной сделок, а только действующая по заявкам клиентов;

2) В форме прямых межбанковских сделок, которые могут проводить либо непосредственно сами банки, входя для этого в прямой контакт с теми банками, которые не значатся в их «черных списках», либо операционные системы, в которых обслуживаются банки. Заключение сделки предусматривает установление взаимных обязательств контрагентов.

Банк-заемщик и банк-кредитор, знающие и доверяющие друг другу, могут заранее оговорить все условия заключения будущих сделок в рамочном генеральном договоре, на основании которого в дальнейшем будут совершаться все конкретные покупки и продажи МБК между ними. В текущей работе стороны могут ограничиваться лишь пересылкой протоколов и обычных учетных и информационных документов.

Существуют и уже применяются, в том числе российскими банками, технологии заключения сделок с использованием электронного документооборота, базирующегося на электронной почте и электронной подписи. Важную роль при этом играет юридическое сопровождение электронных документов, включающее в себя регистрацию подписания документа, проверку подлинности подписи, ведение архива и разрешение споров по сделкам.

ГЛАВА 3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РФ

3.1 Проблемы рынка межбанковского  кредитования

Операции, проводимые на межбанковском рынке, покрывают два основных сегмента - это рынок валютных операций (Forex market, Spot, Swap) и операции на денежном рынке (межбанковские депозиты, депозитные сертификаты, коммерческие бумаги). Дневной оборот международного межбанковского валютного рынка, по данным Банка международных расчетов, составляет свыше трех триллионов долларов США. Он быстро рос в течении последних лет, но финансовый кризис сильно ударил по межбанковскому рынку, существующему в значительной степени на доверительных отношениях между банками.

Главная проблема межбанковского рынка - ухудшение оценок финансового состояния банков, снижение кредитных рейтингов и банкротство банков. Из - за кризиса доверия на межбанковском рынке многие кредитные линии были практически закрыты, практически прекратилось взаимное кредитование банков, заметно снизился переток денег между финансовыми институтами.

Основными проблемами взаимодействия банков на межбанковском кредитном рынке являются риск невозврата средств и недоверие банков друг к другу. Поэтому многие банки, перестраховываясь, держат на своих корреспондентских счетах излишние средства. Об осторожной позиции банков к размещению свободных денежных средств на межбанковском кредитном рынке говорит стабильный интерес кредитных организаций к их размещению в депозиты Банка России, в то время как процентные ставки по ним ниже ставок межбанковского кредитования. В результате при общей достаточной банковской ликвидности одни банки страдают от ее недостатка, а другие – не могут или по какой- то причине не хотят размещать свободные денежные средства в доходные активы.

Сегодня функции предоставления денег банкам взяли на себя денежные власти (центральные банки), но как далеко должны распространяться их гарантии на рискованные операции рыночных агентов? Ведь в основе современной финансовой системы лежит принцип оценки рисков, и когда риски берет на себя государство, то искажаются главные принципы принятия рисков - принципы функционирования кредитования в банковской системе. В результате кризиса доверия возникла нехватка ликвидности и существенно в разы упали обороты на межбанковском рынке. Банки, закрыв лимиты, фактически не возобновили их, а центральные банки стали крупнейшими кредиторами коммерческих банков через операции РЕПО (сделка покупки (продажи) ценной бумаги с обязательством обратной продажи (покупки) через определенный срок по заранее определенной цене) и кредитование под залог.

Одним из основных факторов обеспечения устойчивости банковского сектора является наличие эффективного механизма регулирования банковской ликвидности. Причем данный механизм должен включать не только реально работающие инструменты рефинансирования Центрального банка, а прежде всего, четко организованный межбанковский кредитный рынок, поскольку именно межбанковское кредитование является основным способом перераспределения денежных средств между банками.

В настоящее время в России наблюдается проблема обеспечения со стороны  ЦБ РФ представителей “реального сектора” кредитными рисунками через коммерческие банки. Российские коммерческие банки, находясь в трудном положение со своими “токсичными активами”, всё более изощрённо пытаются “вырывать” целевые кредитные средства ЦБ России из “реального сектора” экономики в “спекулятивный”, который может (а может, и нет) дать банкам быстрый и большой доход, чем это возможно добиться через кредитование “реальных” проектов, - для удержания банков “на плаву” и для отсрочки их возможного краха по принципу: “утопающий хватается за каждую соломинку”. Такие явления на рынке кредитования будут только расти, а контролирующего потенциала государственных органов, в такой ситуации, однозначно, не будет хватать, кроме того, такие диспропорции будут благоприятной средой для коррупционных явлений в этой сфере распределения финансовых ресурсов в России, если не принять срочные системные меры со стороны государственных органов РФ.

Решение проблемы лежит на поверхности: необходимо частично отдать процесс распределения финансовых ресурсов в России в руки самих представителей «реального сектора» экономики, подключить этот огромный потенциал заинтересованного контроля субъектов экономического процесса на помощь правительству России.

Ещё одной проблемой рынка МБК на сегодня является снижение кредитного портфеля банков, тем самым вызвало сокращение МБК. Последние два месяца кредитный портфель российских банков снижается, хотя до этого восемь месяцев подряд наблюдался рост. В середине 2000-х годов рынок рос опережающими темпами, потребительские кредиты росли темпом выше 100% в год. В кризис динамика была отрицательной. На этот год ЦБ РФ ждет прирост кредитов нефинансовым организациям на 12%, а кредитов населению - от 13% до 14%.

3.2 Тенденции развития  рынка межбанковского кредитования

В 2011 г. банки сфокусировались на увеличении кредитного портфеля, темпы прироста которого превзошли динамику банковских активов. Банки-нерезиденты уступают свои позиции на рынке кредитования и отстают по темпам прироста розничных кредитов. Они в большей степени концентрируются на улучшении качества кредитных портфелей, что позволяет им восстанавливать резервы на обесценение.

Для достижения максимальной доступности инструментов рефинансирования (кредитования) для всех финансово устойчивых отечественных кредитных организаций Банк России предусматривает осуществить оптимизацию механизмов рефинансирования (кредитования) и перейти к единому механизму рефинансирования (кредитования) Банком России кредитных организаций, который позволит любой финансово устойчивой российской кредитной организации получить кредит Банка России, обеспеченный активами, входящими в «единый пул обеспечения».

Кроме того, Банком России будет продолжена политика расширения перечня активов, которые могут быть использованы в качестве обеспечения его кредитов. Банк России продолжит работу по совершенствованию нормативной и договорной базы, регламентирующей проведение сделок РЕПО на российском рынке, в том числе механизмов проведения Банком России операций РЕПО с кредитными организациями в рамках системы рефинансирования. Соответственно, Банк России предполагает принять активное участие в работе по внедрению сервисов по управлению обеспечением по сделкам РЕПО (трехстороннее РЕПО) для участников финансового рынка.

В ближайшие годы Банк России намерен использовать нормативы обязательных резервов (резервных требований) в качестве прямого инструмента регулирования ликвидности банковского сектора РФ. Вместе с тем Банк России не исключает возможности дальнейшего повышения коэффициента усреднения обязательных резервов в целях поддержания ликвидности кредитных организаций при выполнении ими обязательных резервных требований.

Банк России разместил на своем официальном сайте проект новой формы отчетности об операциях на валютных и денежных рынках. Документ предусматривает ежедневное указание в отчетности детальной информации по каждой сделке, совершенной банком на рынке МБК в течение суток, в том числе вводит обязанность предоставления информации о сделках РЕПО между банками. Банк должен будет сообщить о том, у кого он взял займы и кому их выдал, по какой ставке и на какой срок. Сейчас кредитная организация предоставляет в ЦБ обобщенные сведения, которые включают только оборот сделок и средневзвешенную ставку по кредитам.

Перспективы развития операций рефинансирования (кредитования) Банка России. Целью Банка России является создание в течение ближайших лет единого механизма рефинансирования (кредитования) Банком России кредитных организаций и обеспечение любой финансово стабильной кредитной организации возможности получать внутридневные кредиты, кредиты овернайт и кредиты на срок до 1 года под любой вид обеспечения. Предполагается, что в рамках указанного единого механизма рефинансирования банки - потенциальные заемщики будут заключать с Банком России "рамочные" соглашения, содержащие общие условия кредитования, и предварительно предоставлять в Банк России имущество в целях дальнейшего получения кредитов Банка России под залог указанного имущества.