Управление финансовыми ресурсами предприятия

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ 

ИНСТИТУТ эконОМИКИ, УПРАВЛЕНИЯ И ПРАВА 
 

Экономический факультет 
 

Кафедра «Финансы и кредит» 
 
 
 
 

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 

Курсовая работа по дисциплине

«Финансы» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                      Выполнила:

                                                      Научный руководитель:  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Содержание

     Введение ……………………………………………………………

     1. Теоретические основы управления финансовыми ресурсами предприятия ………………………………………………………

  1.1. Сущность и значение управления финансовыми ресурсами предприятия ……………………………………………………….

        1.2. Организационная структура управления финансовыми ресурсами предприятия …………………………………………………

        1.3. Органы управления финансовыми ресурсами предприятия

     2. Анализ формирования и использования финансовых ресурсов предприятия ……………………………………………………………………..

        2.1. Анализ источников формирования финансовых ресурсов предприятия ………………………………………………………………

        2.2. Анализ направлений расходования финансовых ресурсов предприятия ………………………………………………………………….

        2.3. Совершенствование управления финансовыми ресурсами предприятия …………………………………………………………………

     Заключение ………………………………………………..

     Список использованной литературы……………................... 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Введение

      Основным звеном экономики в рыночных условиях хозяйствования являются предприятия, которые выступают в роли хозяйствующих субъектов. Они для осуществления хозяйственной деятельности, получения продукции, доходов и накоплений используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства.

      Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

      Рано или поздно руководители предприятия сталкиваются с проблемами управления финансовыми ресурсами. Выясняется, что показатели и процедуры, использовавшиеся ранее для планирования деятельности предприятия, не позволяют ему успешно конкурировать из-за высокой себестоимости продукции.  Появление конкурентов не только начинает препятствовать получению привычных прибылей, но сводит иногда прибыль до нуля.

      Понимание того, что на предприятии необходимо менять систему управления, снижать издержки, более эффективно управлять финансовыми ресурсами приходит быстро. Вопрос в том, как это сделать? Как подсчитать истинную себестоимость вида продукции, как спланировать закупки при имеющихся запасах, в совершенствование каких процессов в первую очередь необходимо инвестировать средства и т. д. Рассмотрению этих вопросов посвящена эта работа.

      Главная цель данной работы - проанализировать организацию и эффективность использования финансовых ресурсов исследуемого предприятия, выявить основные проблемы в управлении финансами и дать рекомендации по управлению финансовыми ресурсами.

      Стратегическими задачами разработки рекомендаций являлись: максимизация прибыли предприятия, оптимизация структуры предприятия и повышение его финансовой устойчивости, обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия, создание эффективного механизма управления финансовыми ресурсами.

      Объектом исследования выступает S.R.L. «Gantala». Это предприятие фармацевтической отрасли, которое реализует различные фармацевтические и парафармацевтические товары и изделия. В настоящее время на предприятии работает около 30 человек.

      При проведении анализа управления финансовыми ресурсами предприятия S.R.L. «Gantala»  были применены такие приемы и методы как горизонтальный анализ вертикальный анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ.

      Информационной базой финансового анализа являлась бухгалтерская отчетность предприятия за 2007, 2008, 2009 годы, а именно: бухгалтерский баланс (Anexa la S.N.C № 5), приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5-C), отчет о движении денежных средств (форма № 4), отчет о прибылях и убытках (форма № 2) и др. При освящении теоретических вопросов управления финансовыми ресурсами были использованы различные учебные пособия, статьи периодических изданий, законодательные акты. 

 

     1. Теоретические основы управления финансовыми ресурсами предприятия

Сущность и значение управления финансовыми ресурсами предприятия

      Управление финансовыми ресурсами предприятия - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, приемов воздействия на разнообразные виды финансов для достижения определенного результата.

       Финансовые ресурсы фирмы - это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства. [17,280]

      Финансовые ресурсы и капитал представляют собой главные объекты исследования финансов фирмы. В условиях регулируемого рынка чаще применяется понятие «капитал», который является для финансиста реальным объектом и на который он может воздействовать постоянно с целью получения новых доходов фирмы. В этом качестве капитал для финансиста-практика - объективный фактор производства. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов, задействованных фирмой в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

      В такой трактовке принципиальное различие между финансовыми ресурсами и капиталом фирмы состоит в том, что на любой момент времени финансовые ресурсы больше или равны капиталу фирмы. При этом равенство означает, что у фирмы нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот. Однако это не значит, что чем больше размер капитала приближается к размеру финансовых ресурсов, тем эффективнее фирма работает.

      В реальной жизни равенства финансовых ресурсов и капитала у работающей фирмы не бывает. Финансовая отчетность строится так, что разницу между финансовыми ресурсами и капиталом нельзя обнаружить. Дело в том, что в стандартной отчетности представлены не финансовые ресурсы как таковые, а их превращенные формы - обязательства и капитал.

      Финансовые ресурсы разделяются: 

      

      Рис. Состав финансовых ресурсов 

      Деление финансовых ресурсов на собственные и заемные обусловлено формой капитала, в которой он вкладывается внешними участниками в развитие данной фирмы: как предпринимательский или как ссудный капитал. Соответственно результатом вложений предпринимательского капитала является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов, результатом вложений ссудного капитала - заемных средств.

      Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный (инвестированный) с целью получения прибыли и прав на управление фирмой Ссудный капитал - это денежный капитал, предоставленный в долг на условиях возвратности и платности. В отличие от предпринимательского капитала ссудный не вкладывается в фирму, передается ей во временное пользование с целью получения процента. Этим видом бизнеса занимаются специализированные кредитно-финансовые институты (банки, кредитные союзы, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды, и т.д.).

      В реальной жизни предпринимательский и ссудный капиталы тесно связаны. Современное рыночное хозяйство весьма диверсифицировано, т.е. рассредоточено как по видам деятельности, так и в пространстве. Диверсификация сегодня является одним из важнейших факторов обеспечения стабильности и устойчивости рыночного хозяйства и его финансовой системы. [9,10] Но углубление диверсификации неизбежно ведет к усложнению финансовых потоков и капитала, расширению применения в финансовой практике специальных инструментов, что существенно усложняет финансовую работу фирмы.

      Все финансовые ресурсы фирмы в зависимости от времени, в течение которого они находятся в распоряжении фирмы, делятся на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года). Это деление достаточно условно, а масштаб временных интервалов зависит от финансового законодательства конкретной страны, правил ведения финансовой отчетности.

      В реальной жизни в денежной форме капитал фирмы продолжительное время оставаться не может, поскольку он должен зарабатывать новые доходы. Пребывая в денежной форме в виде остатков денежных средств в кассе фирмы либо на ее расчетном счете в банке они не приносят доходов фирме или почти не приносят. Превращение капитала из денежной формы в производительную называется финансированием.

      При создании предприятия источником приобретения основных средств, нематериальных активов, оборотных средств является уставный капитал. За счет него создаются необходимые условия для осуществления предпринимательской деятельности. Уставной капитал представляет собой сумму средств, предоставленных собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия.

      Содержание категории «уставный капитал» зависит от организационно - правовой формы предприятия:

      - для государственного предприятия - стоимостная оценка имущества, закрепленного государством за предприятием на праве полного хозяйственного ведения;

      - для товарищества с ограниченной ответственностью - сумма долей собственников;

      - для акционерного общества - совокупная номинальная стоимость акций всех типов;

      - для производственного кооператива - стоимостная оценка имущества, предоставленного участниками для ведения деятельности;

      - для арендного предприятия - сумма вкладов работников предприятия;

      - для предприятия иной формы, выделенного на самостоятельный баланс,

      - стоимостная оценка имущества, закрепленного его собственником за предприятием на праве полного хозяйственного ведения.

      При создании предприятия вкладами в его уставный капитал могут быть денежные средства, материальные и нематериальные активы. В момент передачи активов в виде вклада в уставной капитал право собственности на них переходит к хозяйствующему субъекту, т.е. инвесторы теряют вещные права на эти объекты.

      Уставный капитал формируется при первоначальном инвестировании средств. Его величина объявляется при регистрации предприятия, а любые корректировки размера уставного капитала (дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной стоимости акций, внесение дополнительных вкладов, прием нового участника, присоединение части прибыли и др.) допускаются лишь в случаях и в порядке, предусмотренных действующим законодательством и учредительными документами.