Управление финансовыми ресурсами

 

Содержание

Введение…………………………………………………………....…..3

1. Теоретические вопросы управления  финансовыми ресурсами.

1.1. Сущность, состав, структура финансовых  ресурсов предприятия………………………………………………………..…5

1.3. Направления повышения эффективности  использования финансовых ресурсов………………………………………………..24

2. Положение  о финансово-экономическом отделе

2.1 Общая часть……………………………………………………..31

2.2 Задачи отдела……………………………………………………31

2.3 Структура  отдела…………………………………………....…32

2.4 Основные функции  исполнителей отдела………………...…33

2.5 Взаимоотношение  отдела с другими подразделениями  предприятия……………………………………………………….....36

2.6 Права и  ответственность начальника отдела  и других должностных лиц…………………………………………………...36

Заключение……………………………………………………….….37

Список использованной литературы……………………….……40

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В настоящее  время, с переходом экономики  к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая  ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов  хозяйствования. Все это значительно  увеличивает роль рационального  управления финансовыми ресурсами  предприятия.

Общеизвестно, что в современных условиях в  финансовой жизни предприятий происходят наиболее болезненные процессы. Столкновение старых подходов к организации финансовой работы с новыми требованиями жизни, с новыми функциями финансов предприятия - одна из главных причин "пробуксовки" реформ в реальном секторе экономики.

Рано или  поздно руководители предприятия сталкиваются с проблемами управления финансовыми  ресурсами: выясняется, что показатели и процедуры, использовавшиеся ранее  для планирования деятельности предприятия, например объем произведенной продукции, не позволяют ему успешно конкурировать из-за высокой себестоимости продукции и появление конкурентов не только начинает препятствовать получению привычных прибылей, но сводит иногда прибыль до нуля.

Понимание того, что на предприятии необходимо менять систему управления, снижать издержки, более эффективно управлять финансовыми  ресурсами приходит быстро. Вопрос в том, как это сделать? Как  подсчитать истинную себестоимость  вида продукции, как спланировать закупки  при имеющихся запасах, в совершенствование  каких процессов в первую очередь  необходимо инвестировать средства и т. д. Рассмотрению этих вопросов посвящена  эта работа.

Главная цель данной работы - проанализировать организацию  и эффективность управления финансовыми  ресурсами исследуемого предприятия, выявить основные проблемы в управлении финансами и дать рекомендации по управлению финансовыми ресурсами.

Стратегическими задачами разработки рекомендаций являлись: максимизация прибыли предприятия, оптимизация структуры предприятия  и повышение его финансовой устойчивости, обеспечение инвестиционной привлекательности  предприятия, создание эффективного механизма  управления финансовыми ресурсами.

Объектом  исследования выступает ОАО "Армхлеб". Это предприятие пищевой отрасли, которое производит хлебобулочные изделия реализуемые как через собственную сеть магазинов, так и оптовым покупателям. В настоящее время на предприятии работает около 360 человек.

При проведении анализа управления финансовыми  ресурсами предприятия ОАО "Армхлеб" были применены такие приемы и методы как горизонтальный анализ вертикальный анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ.

Информационной  базой финансового анализа являлась бухгалтерская отчетность предприятия  за 1995, 1996, 1997 годы, а именно: бухгалтерский  баланс (форма № 1 по ОКУД), приложение к бухгалтерскому балансу (форма  № 5 по ОКУД), отчет о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД), отчет  о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД) и др. При освящении теоретических  вопросов управления финансовыми ресурсами  были использованы различные учебные пособия, статьи периодических изданий, законодательные акты.

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические вопросы управления  финансовыми ресурсами.

1.1. Сущность, состав, структура финансовых  ресурсов предприятия.

Управление  финансовыми ресурсами предприятия - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, приемов  воздействия на разно-образные виды финансов для достижения определенного результата /4/.

Финансовые  ресурсы фирмы - это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства /7/.

Финансовые  ресурсы и капитал представляют собой главные объекты исследования финансов фирмы. В условиях регулируемого  рынка чаще применяется понятие "капитал", который является для  финансиста реальным объектом и на который он может воздействовать постоянно с целью получения  новых доходов фирмы. В этом качестве капитал для финансиста-практика - объективный фактор производства. Таким образом, капитал - это часть  финансовых ресурсов, задействованных  фирмой в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

В такой трактовке  принципиальное различие между финансовыми  ресурсами и капиталом фирмы  состоит в том, что на любой  момент времени финансовые ресурсы  больше или равны капиталу фирмы. При этом равенство означает, что  у фирмы нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся  финансовые ресурсы пущены в оборот. Однако это не значит, что чем  больше размер капитала приближается к размеру финансовых ресурсов, тем  эффективнее фирма работает.

В реальной жизни равенства финансовых ресурсов и капитала у работающей фирмы  не бывает. Финансовая отчетность строится так, что разницу между финансовыми  ресурсами и капиталом нельзя обнаружить. Дело в том, что в стандартной  отчетности представлены не финансовые ресурсы как таковые, а их превращенные формы - обязательства и капитал.

В практической деятельности люди сталкиваются, как  правило, не с сущностными категориями, а с их превращенными формами, поэтому в стандартной финансовой отчетности из практической целесообразности отражаются именно они.

Из определения  финансовых ресурсов следует, что по происхождению они разделяются  на внутренние (собственные) и внешние (привлеченные). В свою очередь внутренние в реальной форме представлены в стандартной отчетности в виде чистой прибыли и амортизации, а в превращенной форме - в виде обязательств перед служащими фирмы, чистая прибыль представляет собой часть доходов фирмы, которая образуется после вычета из общей суммы доходов обязательных платежей - налогов, сборов, штрафов, пени, неустоек, части процентов и других обязательных выплат. Чистая прибыль находится в распоряжении фирмы и распределяется по решениям ее руководящих органов.

Внешние или  привлеченные финансовые ресурсы делятся  также на две группы: собственные  и заемные. Такое деление обусловлено  формой капитала, в которой он вкладывается внешними участниками в развитие данной фирмы: как предпринимательский  или как ссудный капитал. Соответственно результатом вложений предпринимательского капитала является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов, результатом  вложений ссудного капитала - заемных  средств.

Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный (инвестированный) в различные  фирмы с целью получения прибыли  и прав на управление фирмой.

Ссудный капитал - это денежный капитал, предоставленный  в долг на условиях возвратности и  платности. В отличие от предпринимательского капитала ссудный не вкладывается в фирму, передается ей во временное пользование с целью получения процента. Этим видом бизнеса занимаются специализированные кредитно-финансовые институты (банки, кредитные союзы, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды, селенговые компании и т.д.).

В реальной жизни предпринимательский и  ссудный капиталы тесно связаны. Современное рыночное хозяйство  весьма диверсифицировано, т.е. рассредоточено как по видам деятельности, так  и в пространстве. Диверсификация сегодня является одним из важнейших  факторов обеспечения стабильности и устойчивости рыночного хозяйства  и его финансовой системы /6/. Но углубление диверсификации неизбежно ведет  к усложнению финансовых потоков  и капитала, расширению применения в финансовой практике специальных  инструментов, что существенно усложняет  финансовую работу фирмы.

Все финансовые ресурсы фирмы как внутренние, так и внешние в зависимости  от времени, в течение которого они  находятся в распоряжении фирмы, делятся на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года). Это деление достаточно условно, а масштаб временных интервалов зависит от финансового законодательства конкретной страны, правил ведения финансовой отчетности, национальных традиций.

В реальной жизни в денежной форме капитал  фирмы сколь-нибудь продолжительное  время оставаться не может, поскольку  он должен зарабатывать новые доходы. Пребывая в денежной форме в виде остатков денежных средств в кассе фирмы либо на ее расчетном счете в банке они не приносят доходов фирме или почти не приносят. Превращение капитала из денежной формы в производительную называется финансированием.

Принято различать  две формы финансирования: внешнее  и внутреннее /4/. Такое деление  обусловлено жесткой связью между  формами финансовых ресурсов и капитала фирмы с процессом финансирования. Характеристика видов финансирования представлена в таблице 1.1.

 

 

 

 

 

Таблица 1.1 Структура источников финансирования предприятия

Виды финансирования	Внешнее финансирование	Внутреннее финансирование
Финансирование на основе собственного капитала	1. Финансирование на основе вкладов и долевого участия (например, выпуск акций, привлечение новых пайщиков)	2. Финансирование за счет прибыли после налогообложения (самофинансирование в узком смысле)
Финансирование на основе заемного капитала	3. Кредитное финансирование (например, на основе займов, ссуд, банковских кредитов, кредитов поставщиков)	4. Заемный капитал, формируемый на основе доходов от продаж - отчисления в резервные фонды (на пенсии, на возмещение ущерба природе ведением горных разработок, на уплату налогов)
Смешанное финансирование на основе собственного и заемного капитала	5. Выпуск облигаций, которые можно обменять на акции, опционные займы, ссуды на основе предоставления права участия в прибыли, выпуск привилегированных акций	6. Особые позиции, содержащие часть резервов (т.е. не облагаемые пока налогом отчисления)

Собственные привлеченные финансовые ресурсы - это  базовая часть всех финансовых ресурсов фирмы, которая базируется на момент создания фирмы и находится в  ее распоряжении на всем протяжении ее жизни. Эту часть финансовых ресурсов принято называть уставным фондом или  уставным капиталом фирмы. В зависимости  от организационно-правовой формы фирмы  ее уставной капитал формируется за счет выпуска и последующей продажи акций (обыкновенных, привилегированных или их комбинации), вложений в уставной капитал паев, долей и т.д. За время жизни фирмы ее уставной капитал может дробиться, уменьшаться и увеличиваться, в том числе за счет части внутренних финансовых ресурсов фирмы.

Источниками собственных финансовых ресурсов являются :

уставный  капитал (средства от продажи акций  и паевые взносы участников);

резервы, накопленные  предприятием;

прочие взносы юридических и физических лиц (целевое  финансирование, пожертвования, благотворительные  взносы и др.).

При создании предприятия источником приобретения основных средств, нематериальных активов, оборотных средств является уставный капитал. За счет него создаются необходимые  условия для осуществления предпринимательской  деятельности. Уставной капитал представляет собой сумму средств, предоставленных  собственниками для обеспечения  уставной деятельности предприятия /10/.

Содержание  категории «уставный капитал» зависит  от организационно - правовой формы  предприятия:

для государственного предприятия - стоимостная оценка имущества, закрепленного государством за предприятием на праве полного хозяйственного ведения;

для товарищества с ограниченной ответственностью - сумма долей собственников;

для акционерного общества - совокупная номинальная  стоимость акций всех типов;

для производственного  кооператива - стоимостная оценка имущества, предоставленного участниками для  ведения деятельности;

для арендного  предприятия - сумма вкладов работников предприятия;

для предприятия  иной формы, выделенного на самостоятельный  баланс, - стоимостная оценка имущества, закрепленного его собственником  за предприятием на праве полного  хозяйственного ведения.

При создании предприятия вкладами в его уставный капитал могут быль денежные средства, материальные и нематериальные активы. В момент передачи активов в виде вклада в уставной капитал право  собственности на них переходит  к хозяйствующему субъекту, т.е. инвесторы  теряют вещные права на эти объекты. Таким образов, в случае ликвидации предприятия или выхода участника  из состава общества или товарищества он имеет право лишь на компенсацию  своей доли в рамках остаточного  имущества, но не на возврат объектов, переданных им в свое время в виде вклада в уставной капитал. Уставный капитал, следовательно, отражает сумму  обязательства предприятия перед  инвесторами.