Управление кредитными рисками в коммерческих банках

                                                              Основные средства

К-т покрытия основных средств = -----------------------------------   (2)

                                                                            Собственный капитал

 

Он показывает, какая часть основных средств профинансирована за счет собственного капитала. В принципе здания, оборудование и другие долгосрочные активы должны покрываться либо за счет средств акционеров, либо с помощью долгосрочных займов. Нормальным считается отношение 0,75 – 1, так как более высокая цифра может означать, что в основные средства вложена часть оборотного капитала, и это может негативно сказаться на производственной деятельности фирмы. Второй показатель этой группы – коэффициент краткосрочной задолженности (current debt-to-het worth ratio):

                                                                             Краткосрочные обязательства

К-т долгосрочной задолженности = ------------------------------------------  (3)

                                                                                    Собственный капитал

 

Еще один показатель в указанной группе – коэффициент покрытия общей задолженности (total debt-to-net worth ratio):

 

                                                                        Общая сумма

                                                         обязательств общей задолженности

Коэффициент покрытия  =  --------------------------------------------------   (4)

                                                                     Собственный капитал

 

Он показывает, какая часть всех активов компании покрыта за счет средств кредиторов, а какая за счет акционеров. Если показатель превышает 1, доля кредиторов выше.

3. Показатели погашения долга позволяют оценить способность компании оплатить текущую задолженность путем генерирования наличных денежных средств в процессе операционной деятельности. Главный показатель финансовой устойчивости предприятия – его способность выплатить проценты и основной долг по полученным кредитам. Для детального анализа необходимо составить таблицу денежных потоков (cash flow statment). Но более простым и оперативным является метод расчета коэффициентов погашения долга. Это прежде всего коэффициент денежного потока (cash flow-to-current maturities ratio):

                                                                    Прибыль после уплаты

                                                          налогов+Амортизация-Дивиденды

К-т денежного  потока = -------------------------------------------------------  (5)

                                                                     Долгосрочные займы со

                                                            сроком погашения в пределах года 

 

Показатель показывает, какая часть  денежных поступлений компании от операций будет необходима для покрытия основного  долга и процентов по займам со сроком погашения в течение ближайшего года. Чем ниже коэффициент, тем меньше «маржа безопасности» при погашении долгов. Теоретически коэффициент, равный 1, обеспечивает компании финансовую стабильность.

Еще один показатель – коэффициент процентных выплат (times interest earned ratio):

                             Прибыль до уплаты налогов +

                                                                                  Процентные платежи

Коэффициент процентных выплат = ---------------------------------------------  (6)

                                                                                Процентные платежи

 

Коэффициент показывает, во сколько  раз прибыли компании превышают  сумму процентных платежей по займам.

4. Показатели деловой активности (activity ratios) позволяют оценить эффективность использования руководством компании ее активов. Обычно применяется три вида коэффициентов указанного типа, которые представляют отношения дебиторской задолженности, счетов к оплате (аccounts payable) и запасов к показателю продаж. Цель коэффициентов состоит в том, чтобы определить быстроту оборачиваемости задолженности и запасов.

Первый показатель – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ассоunts receivable turnover ratio):

 

                                                                          Средняя сумма

                                                                                   дебиторских счетов х 365

К-т оборачиваемости  дебиторских счетов = -----------------------------------  (7)

                                                                                     Сумма продаж в кредит

 

Он позволяет  определить средний срок в днях инкассации средств по поставкам продукции покупателям с предоставлением отсрочки платежа. Средняя сумма дебиторских счетов рассчитывается путем суммирования их на начало и конец периода и деления на два. Вместо продаж в кредит часто используют общую сумму продаж, так как кассовые сделки, как правило, незначительны. Разумеется, значения указанного показателя имеют смысл только в сравнении с аналогичными коэффициентами других предприятий отрасли. Если показатель относительно высок, то это может указывать на задержки в оплате счетов покупателями или на слишком льготные условия кредитования, чтобы стимулировать сбыт продукции.

Следующий показатель – коэффициент оборачиваемости запасов (inventory turnover ratio): 

                                                                                 Запасы х 365      

К-т оборачиваемости  запасов = ---------------------------------------------------  (8)

                                                                 Себестоимость проданных товаров

 

В знаменателе  указываются издержки на производство проданных товаров (продажи минус  прибыль и накладные расходы).  Высокая скорость оборачиваемости запасов говорит об эффективности использования ресурсов, но может быть сигналом скорого истощения ресурсов.

Третий коэффициент – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (accounts payable turnover ratio):

                                                                              

       К-т оборачиваемости                               Счета к оплате х 365

кредиторской  задолженности = ---------------------------------------------- (9)

                                                                      Cебестоимость продукции 

 

Коэффициент позволяет  определить, насколько быстро компания оплачивает счета поставщиков. Резкое повышение показателя может указывать  на проблемы с притоком денежной наличности, а снижение – на досрочную оплату счетов с целью получения скидки.

После оценки финансовых коэффициентов необходимо проанализировать денежный поток клиента, заключающийся в оценке кредитного риска на основе оборотных отчетных показателей. Он построен на сопоставлении притока и оттока средств за данный период.

Банковские отделы кредитоспособности изучают отчеты кредитных агентств, которые содержат базовую информацию о фирмах, историю их деятельности, сведения о финансовом положении за ряд лет. Это особенно важно, если банк ранее не имел контактов с заемщиком. Агентства могут выпускать специализированные отчеты о компаниях в определенной отрасли или группе отраслей, что также представляет интерес для банка.

Наконец, банки  и другие финансовые учреждения обмениваются конфиденциальной информацией о  компаниях. Банк просит заявителя представить список других банков и финансовых учреждений, с которыми он ведет дела или имел отношения в прошлом. Затем банк проверяет представленную информацию по почте или по телефону. Он просит другие банки охарактеризовать заявителя на основе прошлого опыта работы с ним.

Безусловно, требует  проверки кредитная история заемщика, личные качества руководителей фирмы  и оценка целей, на которые компания просит предоставить кредит. Кроме  этого, для банка будет иметь  значение сумма кредита, срочность, порядок погашения основной суммы и уплата процентов, а также обеспечение. С большой долей вероятности можно утверждать, что если компания является клиентом банка, то кредит будет предоставлен ей на более льготных условиях, чем в случае, если ее основной счет находится в другом банке.

 

 

2. Анализ кредитных рисков

 

1. Проблемы управления кредитными рисками коммерческого банка  в современных условиях

 

Отчетные показатели качества активов казахстанских  банков не в полной мере отражают риски, связанные с их пока еще молодыми и быстро наращенными кредитными портфелями, которые не проверены на протяжении полного экономического цикла. За высоким ростом кредитования в последние годы не было заметно накопление проблемных ссуд. Большинство кредитов не были достаточно «выдержанными». В условиях растущего рынка обязательства по кредитам, даже проблемным, могли быть легко рефинансированы. Кроме того, ввиду особенностей казахстанской экономики банковские кредитные портфели, как правило, отличаются высокой концентрацией на отдельных отраслях и субъектах кредитования, из-за чего кредитные риски еще более повышаются. В последние годы в Казахстане не было крупных банкротств, можно отметить лишь несостоятельность нескольких небольших строительных компаний и двух банков среднего размера. Однако потенциальные проблемы недооцениваются из-за недостаточно четкой классификации проблемных ссуд. Дальнейшее понижение курса тенге может негативно повлиять на способность заемщиков погашать свои долги. Между тем в конце 2007 году 51% всех ссуд, выданных в казахстанской банковской системе, было номинировано в иностранных валютах. Рост ставок по кредитам создает дополнительное давление на заемщиков и повышает вероятность ухудшения качества активов. Устойчивый приток финансовых средств, обусловленный благоприятной ценовой конъюнктурой на рынках сырья (особенно нефти и газа) и динамично растущим потреблением домохозяйств, лишь немного смягчает остроту этих проблем.

Система управления рисками – это процесс, включающий четыре основных элемента: оценка риска, измерение риска, контроль риска и мониторинг риска.

Для идентификации  кредитного риска заемщика необходим  сбор полной информации о данной компании в части структуры собственности, качества менеджмента, конкурентоспособности, рентабельности и стабильности производства, влияния отраслевых, рыночных, географических и других факторов риска, наличия рисков, связанных с залоговым имуществом (ликвидность, достаточность, сохранность) и с другим обеспечением. Идентификация рисков осуществляется в ходе подготовки кредитными офицерами филиалов (специалистами Департамента корпоративных финансов – по заявкам корпоративных клиентов), юридической службой и службой безопасности филиалов и Головного офиса экспертных заключений по проектам, в соответствии с типовыми структурами экспертных заключений, в зависимости от категорий заемщиков, отраслевой принадлежности и целей анализа.

Оценка кредитных  рисков конкретного заемщика проводится в ходе подготовки экспертных заключений по оценке рисков (в соответствии с  утвержденными типовыми структурами), с учетом результатов проведенной идентификации кредитных рисков.

В ходе подготовки экспертных заключений по юридическим  лицам и частным предпринимателям необходимо оценить:

• соответствие учетной политики заемщика действующим стандартам учета и отчетности, достоверности финансовой отчетности заемщика;
• правильность оценки финансового состояния родительской и дочерних организаций заемщика;
• репутацию и деловой имидж заемщика, эффективность его бизнес-плана и технологий производства, состояние отрасли и другие необходимые вопросы.

Выбор и реализация мер по снижению степени кредитных  рисков зависит от выявленных в ходе анализа кредитной заявки потенциальных  причин, способствующих невыполнению заемщиком обязательств по сделке.

Основными инструментами снижения кредитных рисков конкретного заемщика, по нашему мнению, являются:

• наличие инструктивных и методологических документов, регулирующих кредитную деятельность;
• всесторонний анализ кредитной заявки, заключающийся в подготовке экспертных заключений кредитного офицера, юридической службы и службы безопасности в соответствии с утвержденными типовыми структурами экспертных заключений;
• оценка кредитных рисков и утверждение кредитного рейтинга заемщика в объеме и по методикам, определенным внутренними процедурами банка;
• коллегиальное принятие кредитных решений;
• мониторинг предоставленных займов.

Основными способами  управления прямыми кредитными рисками  являются: структурирование сделок и  определение условий финансирования; установление лимита на одного заёмщика; обеспечение обязательств; страхование рисков заемщика; синдицирование; исключение конфликта интересов.

 

 

2. Анализ кредитных рисков банковской системы Республики

                   Казахстан

 

ИА Новости-Казахстана, 02.07.2010 г./Председатель агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций Елена Бахмутова ожидает снижения кредитных рисков банков в связи с оживлением экономики Казахстана, однако считает, что это снижение будет медленным.