Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Марта 2014 в 13:55, курсовая работа
Целью курсовой работы является комплексное исследование теоретических и практических аспектов организации и проведения операций банка с ценными бумагами и разработка на его основе рекомендаций по их совершенствованию.
Исходя из цели курсовой работы, были поставлены и последовательно решены следующие задачи:
- рассмотрена сущность и классификация операций банка с ценными бумагами;
- изучены активные и пассивные операции коммерческих банков с ценными бумагами;
- дана экономическая характеристика объекта исследования;
Для оценки общего риска портфеля за выбранный временной интервал используется формула:
(1.13)
где kpt – доходность портфеля за период t;
akp- средняя доходность портфеля;
T – количество периодов, на которые разбит временной интервал.
Средняя доходность портфеля определяется по формуле:
(1.14) Мера эффективности управления портфелем, основанная на учете риска, построена таким образом, чтобы показать насколько он эффективен по сравнению с эталонным портфелем и набором других портфелей.
Мерой эффективного управления портфелем, построенной на принципе учета риска, является разность между средней доходностью портфеля (αКр) и доходностью эталонного портфеля (αКbр). Эта разность носит название дифференцированной доходности:
Положительное значение величины αр портфеля означает, что его средняя доходность с учетом риска превосходила доходность эталонного портфеля, а значит, управление было высокоэффективным. Отрицательное значение показывает низкоэффективное управление портфелем, так как средняя его доходность была ниже доходности эталонного портфеля.
2 АНАЛИЗ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ НА ПРИМЕРЕ ЗАО «ВТБ24»
2.1 Характеристика деятельности банка ЗАО «ВТБ24»
ВТБ – один из лидеров
национального банковского
Акции ВТБ обращаются на ММВБ, РТС, а также на Лондонской фондовой бирже в форме глобальных депозитарных расписок. По итогам размещения акций рыночная капитализация ВТБ превысила $35,5 млрд. Размер уставного капитала ВТБ составляет 67,2 млрд. рублей.
Диверсифицируя свою деятельность, группа ВТБ постоянно расширяет круг проводимых на российском рынке операций и предоставляет клиентам широкий комплекс услуг, принятых в международной банковской практике.
Участники российского финансового рынка признали банк ВТБ самым надежным и капитализированным банком страны. Кроме того, в 1994 году ВТБ вышел на 425 место в списке 1000 наиболее капитализированных банков мира журнала The Banker.
ВТБ реализовал стратегические планы по развитию сети банковских учреждений за рубежом и расширил деятельность на международных финансовых рынках:
- создал Русский коммерческий банк в г. Лимассол (Кипр);
- увеличил долю в Донау-Банке (Австрия) до 51%, который стал третьим по счету дочерним банком ВТБ за рубежом.
Ведущее международное рейтинговое агентство Thomson Bank Watch присвоило ВТБ самый высокий кредитный рейтинг среди всех российских банков. Авторитетный журнал International Investor включил ВТБ в число тридцати наиболее высоколиквидных банков мира. Международное рейтинговое агентство Moody`s присвоило банку ВТБ кредитный рейтинг на уровне суверенного рейтинга Российской Федерации, подтвердив тем самым высокую надежность и финансовую устойчивость Банка. По размеру капитала ВТБ поднялся на 315 место в списке 1000 крупнейших банков мира журнала The Banker.
ВТБ одним из первых банков получил лицензию на осуществление депозитарной деятельности в России. Это позволило ему занять лидирующие позиции на российском рынке депозитарных и кастодиальных услуг. Крупнейший международный клиринговый центр Euroclear выбрал ВТБ депозитарием для учета ценных бумаг, выпущенных в России. В 1997 году государство приняло решение о преобразовании ВТБ из закрытого в открытое акционерное общество. Крупнейшим акционером Банка с долей 96,8% стал Центральный банк РФ.[25]
ВТБ расширил свое сотрудничество с международными финансовыми институтами, в частности Европейским банком реконструкции и развития. За короткое время ВТБ удалось не только существенно увеличить объемы инвестиционного кредитования экономики, но и выйти на второе место в России по объему привлечения средств населения. Банк запустил две крупномасштабные целевые программы по финансированию малого бизнеса и развитию ипотечного жилищного кредитования. Это позволил заложить долговременную основу лидерства ВТБ на российском рынке розничных банковских услуг. Банк вошел в число ведущих организаторов и андеррайтеров выпусков корпоративных облигаций в России.[25]
Менее чем за пять лет из узкоспециализированного банка с небольшой филиальной сетью ВТБ превратился в один из крупнейших системообразующих кредитных институтов страны общефедерального значения (по темпам роста бизнеса, существенно опережавшим другие крупные российские банки). Сегодня ВТБ прочно занимает в России второе место по размеру активов, капитала, ресурсной базы, объемам кредитования предприятий и населения, величине чистой прибыли.
Банк ВТБ 24 — один из крупнейших участников российского рынка банковских услуг. ВТБ 24 входит в международную финансовую группу ВТБ и специализируемся на обслуживании физических лиц, индивидуальных предпринимателей и предприятий малого бизнеса.[25]
Сеть банка формируют 1023 офиса в 72 регионах страны. Мы предлагаем клиентам основные банковские продукты, принятые в международной финансовой практике.
ВТБ 24 предлагает клиентам основные банковские продукты, принятые в международной финансовой практике.
В числе предоставляемых услуг: выпуск банковских карт, ипотечное и потребительское кредитование, автокредитование, услуги дистанционного управления счетами, кредитные карты с льготным периодом, срочные вклады, аренда сейфовых ячеек, денежные переводы. Часть услуг доступна нашим клиентам в круглосуточном режиме, для чего используются современные телекоммуникационные технологии.[25]
Единственным акционером ВТБ 24 (ЗАО) является ОАО Банк ВТБ (100% акций). Уставный капитал ВТБ24 составляет 50,7 млрд рублей, размер собственных средств (капитала) — 154 млрд рублей.
Коллектив банка придерживается ценностей и принципов международной финансовой группы ВТБ. Одна из главных задач группы — поддержание и совершенствование развитой финансовой системы России.
Деятельность ВТБ24 осуществляется в соответствии с генеральной лицензией Банка России № 1623 от 15.10.2012 г.
2.2 Состав портфеля ценных бумаг ЗАО «ВТБ 24»
Все операции с ценными бумагами можно классифицировать на активные и пассивные. К активным операциям относят операции банка по размещению денежных средств в ценные бумаги (покупка ценных бумаг),эти операции позволяют диверсифицировать активы, снижая уровень их риска.
К пассивным операциям относят операции банка по привлечению денежных средств от продажи собственных ценных бумаг.
Анализ портфеля ценных бумаг в деятельности банка начинается с определения и исследования его места в активах банка, для чего формируется таблица 2.1.
Таблица 2.1 – Оценка доли портфеля ценных бумаг в активах ЗАО «ВТБ 24»
Показатели |
01.01.11 |
01.01.12 |
01.01.13 |
||
тыс. руб. |
тыс. руб. |
Темп роста,% |
тыс. руб. |
Темп роста,% | |
Совокупные активы, тыс. руб |
292459271 |
493602564 |
168,78 |
563245758 |
114,11 |
Работающие активы, тыс. руб |
266213459 |
458682511 |
172,30 |
615214623 |
134,13 |
Объем портфеля ценных бумаг, тыс. руб.| |
24611278 |
26411363 |
107,31 |
58678988 |
222,17 |
Доля портфеля ценных бумаг в совокупных активах |
8,42 |
5,35 |
63,54 |
10,42 |
194,77 |
Доля портфеля ценных бумаг в работающих активах |
9,25 |
5,76 |
62,27 |
9,54 |
165,62 |
Работающие (производительные) активы - активы, обеспечивающие банку получение дохода: кредитные вложения, средства на счетах НОСТРО, вложения в ценные бумаги, размещение средств в других банках, инвестиционные активы. В расчет объема работающих активов принимаются остатки по счетам формы №101: 20311, 20312, 20315, 20316, 30110, 30114, 30118, 30119, 319, 320, 321, 322, 323, 441, 442, 442, 444, 445, 446, 447, 448, 449, 450, 451, 452, 453, 545, 455, 456, 457, 460, 461, 462, 463, 464, 465, 466, 467, 468, 469, 470, 471, 472, 473, 501, 502, 503, 506, 507, 512, 513, 514, 515, 516, 517, 518, 519. При расчете суммы рисковых активов счета резервов (пассивные счета) в расчет не принимаются.
Анализ данных показал, что абсолютная величина портфеля ценных бумаг неуклонно растет, что позволяет сделать вывод о том, что банк ориентирует свою деятельность именно на рынок ценных бумаг.
Показатель доли портфеля ценных бумаг в совокупных активах позволяет оценить, насколько деятельность банка с ценными бумагами значима для банка. Анализируя долю портфеля ценных бумаг в совокупных активах ЗАО «ВТБ 24», можно сказать, что, если в начале исследуемого периода данный показатель составлял 8,42%, то к концу - уже 10,42%, что свидетельствует об увеличении банком вложений в ценные бумаги.
Та же тенденция выявлена и при анализе доли портфеля ценных бумаг в работающих активах банка: если на 01.01.11 г. удельный вес вложений в ценные бумаги в структуре работающих активов составлял 9,25 %, то к 01.01.13 г. – 9,54%. Данная динамика позволяет сделать вывод о том, что влияние деятельности с ценными бумагами на формирование доходов банка увеличивается.
2.3 Анализ активных операций с ценными бумагами
Активные операции с ценными бумагами – это операции коммерческого банка, связанные с приобретением различных видов ценных бумаг с целью получения дохода или контроля за дочерними предприятиями и зависимыми акционерными обществами и обществами с ограниченной ответственностью.
Портфель ценных бумаг можно классифицировать на 4 группы в зависимости от целей приобретения ценных бумаг:
1) Торговый портфель формируется
банком из ценных бумаг, в результате
покупки-продажи которых можно
получить дополнительный доход
на разнице в ценах. Банк совершает
эти операции с целью
2) Инвестиционный портфель в
своей структуре содержит
3) Портфель контрольного участия
состоит из бумаг, которые относят
к иммобилизованным активам, т.к.
вложения в эти бумаги
Таблица 2.2 – Структура совокупного портфеля ценных бумаг ЗАО «ВТБ 24»
ПЦБ |
01.01.11 |
01.01.12 |
01.01.13 |
|||
тыс. руб. |
уд.вес,% |
тыс. руб. |
уд.вес,% |
тыс. руб. |
уд.вес,% | |
Торговый портфель |
24734580 |
98,53 |
29115559 |
81,27 |
53472932 |
87,96 |
Инвестиционный портфель |
336438 |
1,3 |
6674047 |
18,64 |
7283103 |
11,98 |
Портфель контрольного участия |
30068 |
0,17 |
32568 |
0,09 |
32558 |
0,06 |
Портфель коммерческих ценных бумаг |
- |
- |
- |
|||
Итого |
25101086 |
100 |
35822174 |
100 |
60788593 |
100 |
Из таблицы видно, что абсолютное значение торгового портфеля растет, на 01.01.11г. – 24734580; 01.01.12г. – 29115559; 01.01.13г- 53472932, это свидетельствует о повышении данного вида деятельности банка с целью получения выгоды в краткосрочном аспекте.
Информация о работе Виды банковских операций с ценными бумагами