Внешний государственный долг РФ

Введение

 

Практически все страны мира, проводя экономические преобразования, прибегают к внешним источникам финансирования. Рациональное использование  иностранных займов, кредитов и помощи способствует ускорению экономического развития, решению социально-экономических проблем. Однако отсутствие целостной государственной политики по привлечению и использованию внешних финансовых ресурсов ведет к образованию внешней задолженности, которая становится серьезным препятствием на пути экономических преобразований.

Обслуживание государственного долга (имеется в виду оплата процентов  займодателям) является тяжелой ношей  для любого государства, так как  постоянно оттягивает на себя определенную доля оборотных средств и приводит к увеличению дефицита бюджета государства. В свою очередь рост последнего обременяет экономику необходимостью постоянного изыскания средств для его погашения и, как следствие, приводит к новому витку роста как внутреннего, так и внешнего долга государства. Круг замыкается, и для того, чтобы его разорвать, необходимо видоизменение экономической политики страны.

В соответствии со ст. 6 Бюджетного кодекса РФ внешний долг - обязательства, возникающие в иностранной валюте, за исключением обязательств субъектов Российской Федерации и муниципальных образований перед Российской Федерацией, возникающих в иностранной валюте в рамках использования целевых иностранных кредитов (заимствований);

Цель данной работы – проанализировать и сравнить основные параметры государственного долга России за период с 2009 по 2013гг.

 

1. Анализ Государственного внешнего долга России за период с 2009 по 2013гг.

 

К 1 января 2009 года размер внешнего долга составлял 39 миллиардов долларов. Общий долг (внутренний+внешний) вырос на 9 процентов, достигнув по итогам года 2,62 триллиона рублей. Относительно ВВП он снизился с 7,26 - до 6,3 процента. В рублях объем внешнего долга вырос на 4,1 процента - до 1,147 триллиона рублей. По данным Банка России, общий размер выплат по внешнему долгу в 2009 году предположительно составит 23,9 миллиарда долларов.

Внешний долг РФ вырос в 2010 году до 488,94 миллиарда  долларов на 1 января 2011 года с 467,25 миллиарда  долларов на 1 января 2010 года, свидетельствуют  предварительные данные Банка России.

Таким образом, внешний долг страны увеличился на 15,7 миллиарда долларов, или 3,4%.

В 2009 году России удалось сократить внешний долг на 10,2 миллиарда долларов, или 2,1%.

Наибольший  вклад в увеличение внешнего долга  внесли банки, которые в прошлом  году, напротив, сократили внешнюю  задолженность на 24,4%. Способствовали росту долга и органы госуправления, которые в прошлом году возобновили заимствования на внешнем рынке после более чем десятилетнего перерыва.

Исходя из того, что на 1января 2011 года внешний долг РФ составлял $488,94 млрд, получается, что  за год он увеличился на 11,5%

Внешний долг России за прошедший год вырос на 15,4% — с 545,150 млрд долларов 1 января 2012 года до 623,963 млрд долларов на 1 января 2013 года. Об этом свидетельствуют данные Банка  России.

Таким образом, внешний долг страны увеличился за 2012 год на 83,408 миллиарда долларов, или на 15,4%.

 

Внешний долг Российской Федерации, млн. долл. США

Таблица 1

	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012	01.01.2013
Внешний долг РФ	480 541	467 245	488 940	545 150	623 963
Краткосрочные обязательства	73553	52 669	60 207	72335	73264
Долгосрочные  обязательства	406989	414 575	428733	472815
Внешний долг государственного сектора в расширенном определении*	163435	181 311	199792	220448
Краткосрочные обязательства	15818	13 214	16 513	18810
Долгосрочные обязательства	147617	168 097	183 279	201638
Органы государственного управления	29 478	31 309	34 525	33 208
Краткосрочные обязательства	1 650	462	449	896
Долгосрочные  обязательства	27 827	30847	34 076	32 311
Органы денежно-кредитного регулирования	2 761	14 630	12 035	11210
Краткосрочные обязательства	2 761	5 734	3 295	2499
Долгосрочные  обязательства	-	8895	8 740	8710
Банки	61 658	50 188	63 386	73 232
Краткосрочные обязательства	9 421	6343	12 151	14200
Долгосрочные  обязательства	52 236	43845	51 235	59033
Прочие секторы	69 538	85185	89846	102799
Краткосрочные обязательства	1 986	676	619	1 215
Долгосрочные  обязательства	67 553	84 509	89 227	101 584

Динамика объема и структуры государственного долга РФ в 2009 – 2013годах (на конец года) представлена в следующей таблице.

 

Динамика объема и структуры государственного долга  Российской Федерации в 2009 – 2013годах, млрд. рублей

 

Таблица 2

	2009 г. отчет	2010 г. отчет	2011 г. оценка	2012 г. проект	2013 г.  проект
Государственный долг Российской Федерации	3 233,1	4 158,2	5 699,3	7 743,0	9 624,7
% к ВВП	8,3	9,3	10,7	13,2	14,8
% к предыдущему  году		128,6	137,1	135,9	124,3
% к 2011 году				135,9	168,9
в том числе:
Государственный внутренний долг	2 094,7	2 940,4	4 555,0	6 330,9	7 873,2
% к ВВП	5,4	6,6	8,5	10,8	12,1
% к предыдущему  году		140,4	154,9	139,0	124,4
% к 2011 году				139,0	172,8
Государственный внешний долг	1 138,4	1 217,8	1 144,3	1 412,1	1 751,5
% к ВВП	2,9	2,7	2,2	2,4	2,7
% к предыдущему  году		107,0	94,0	123,4	124,0
% к 2011 году				123,4	153,1

 

Анализ динамики объема и структуры государственного долга показывает, что объем государственного долга увеличится за 2012 – 2013 годы практически  в 1,5 раза. Увеличение государственного долга произойдет в основном за счет роста государственного внутреннего долга, объем которого увеличится в 1,5 раза в 2013 году по сравнению с 2011 годом, или с 8,5 % ВВП до 12,1% ВВП.

 

Динамика объема и структуры внешнего долга (на конец  года) представлена в следующей таблице.

Таблица 3

	2010 г. отчет		2011 г. оценка		2012 г. проект		2013 г. проект		2014 г. проект
	млрд. долл. США	струк-тура,%	млрд. долл. США	струк-тура,%	млрд. долл. США	струк-тура, %	млрд. долл. США	струк-тура, %	млрд. долл. США	структура, %
Государственный внешний долг, всего	40,0	100	40,4	100	48,4	100	59,4	100	69,0	100,0
в том числе:
кредиты иностранных  государств, кредиты МФО, иных субъектов  международного права, иностранных  юридических лиц в иностранной  валюте	6,9	17,1	5,7	14,1	5,2	10,7	4,6	7,9	4,1	5,9
государственные ценные бумаги Российской Федерации, номинированные в иностранной валюте	32,2	80,5	29,2	72,3	34,9	72,1	40,7	68,4	46,4	67,3
гарантии Российской Федерации в иностранной валюте	0,9	2,4	5,5	13,6	8,3	17,2	14,1	23,7	18,5	26,8

 

Анализ динамики объема и структуры государственного внешнего долга показывает, что объем государственного внешнего долга в долларовом эквиваленте в 2012 – 2014 годах увеличится по сравнению 2011 годом (ожидаемое исполнение) в 1,7 раза и составит на 1 января 2015 года 69,0 млрд. долларов США.

Увеличение  внешнего долга обусловлено заимствованиями  на внешних финансовых рынках путем  размещения государственных ценных бумаг (еврооблигационных займов), а  также увеличением объемов предоставляемых  гарантий в иностранной валюте.

Доля долга  по государственным ценным бумагам, номинированным в иностранной валюте, в общем объеме государственного внешнего долга в 2012 – 2014 годах сократится с 72,1 % до 67,3 %, или на 4,8 процентного  пункта.

В 2012 – 2014 годах  предусматривается увеличение в 3,4 раза государственного внешнего долга по государственным гарантиям Российской Федерации в иностранной валюте по сравнению с 2011 годом, что связано с увеличением объемов предоставления указанных государственных гарантий в рамках программ государственных гарантий Российской Федерации в иностранной валюте на 2012 – 2014 годы.

Пунктом 6 статьи 16 законопроекта установлены верхние  пределы государственного внешнего долга Российской Федерации по указанным  гарантиям: на 1 января 2013 года – 8,3 млрд. долларов США, на 1 января 2014 года – 14,1 млрд. долларов США, на 1 января 2015 года – 18,5 млрд. долларов США. По состоянию на 1 января 2011 года объем долга составил 0,9 млрд. долларов США, или 7,8 % утвержденного предельного объема. Доля долга по гарантиям Российской Федерации в иностранной валюте в общем объеме внешнего долга увеличится с 17,2 % в 2012 году до 26,8 % в 2014 году, или на 9,6 процентного пункта.

 

 

 

2. Рекомендации и пути сокращения государственного долга

государственный долг сокращение

Государственный долг – это сумма накопленных бюджетных дефицитов за минусом бюджетных избытков.

Он может принимать  форму внутреннего и внешнего долга. Обычно займы размещаются  в первую очередь внутри страны, но часть из них может быть размещена  и за границей.

Та часть, которую государство  занимает за рубежом для покрытия дефицита государственного бюджета, будет, таким образом, входить как в  государственный, так и в иностранный  долг.

Внешний долг ложится тяжелым  грузом на страну (хотя многие должны друг другу) – надо отдавать ценные товары, оказывать услуги, чтобы оплатить процент и погасить долг. Кроме того, иногда кредитор ставит определенные условия.

Бюджетный дефицит и государственный  долг тесно связаны: нарастание бюджетного дефицита приводит к росту государственного долга. Но абсолютная величина бюджетного дефицита, а следовательно, государственного долга, малопоказательна для экономического анализа. Надо знать, какие процессы обслуживает бюджетный дефицит, какие изменения в воспроизводственном цикле он отражает. Кроме того, очень важно измерять изменения государственного долга по отношению к изменениям ВВП.